🔹قوی ترین ارز مارکت ین ژاپن
🔸ضعیف ترین ارز مارکت فرانک سوئیس
🔹کاهش نرخ ارز تا پایان سال:
🔸فدرال رزرو: ۸ واحد پایه (۶۷٪ احتمال عدم تغییر در جلسه آتی)
۲۰۲۶: ۹۴ واحد پایه
🔸بانک مرکزی اروپا: ۱ واحد پایه (۹۷٪ احتمال عدم تغییر در جلسه آتی)
۲۰۲۶: ۱۰ پایه پولی
🔸بانک مرکزی انگلیس: ۲۲ واحد پایه (۸۳٪ احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه آتی)
۲۰۲۶: ۶۳ واحد پایه
🔸بانک مرکزی کانادا: ۴ واحد پایه (۸۷٪ احتمال عدم تغییر در جلسه آتی)
۲۰۲۶: ۶ پایه پولی
🔸بانک مرکزی استرالیا: 2 واحد پایه (احتمال 90٪ عدم تغییر در جلسه آینده)
۲۰۲۶: ۱۳ پایه در ثانیه
🔸بانک مرکزی نیوزیلند: ۲۵ واحد پایه (احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه آتی ۹۳٪)
۲۰۲۶: ۳۷ پایه در ثانیه
🔸بانک مرکزی سوئیس: 2 واحد پایه (احتمال 92٪ عدم تغییر در جلسه آینده)
۲۰۲۶: ۷ پایه پولی
🔹افزایش نرخ تا پایان سال
🔸بانک مرکزی ژاپن: ۷ واحد پایه (۷۲٪ احتمال عدم تغییر در جلسه آتی)
۲۰۲۶: ۴۳ واحد پایه
🔹سناریویی که فدرال رزرو در آن نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد، برای داراییهای بدون بازده مانند نقره کاملاً نامطلوب است.
🔸انتظارات رویکرد انبساطی از سوی فدرال رزرو پایین باقی مانده، زیرا مقامات همچنان نگران ریسکهای صعودی تورم هستند.
🔸روز پنجشنبه، هامک، رئیس فدرال رزرو کلیولند، گفت که تورم بالا مشکل واقعی اقتصاد است و افزود: «تورم هنوز خیلی بالاست و در جهت اشتباه حرکت میکند»، موضوعی که لزوم حفظ سیاست پولی تا حدی انقباضی را تقویت میکند.
🔸در همین حال، افزایش نرخ بیکاری آمریکا نیز نتوانسته بهطور قابلتوجهی انتظارات متمایل به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کند.
🔸دادههای NFP ماه سپتامبر که روز پنجشنبه منتشر شد، نشان داد نرخ بیکاری به ۴.۴٪ افزایش یافته است.
🔸در جلسه روز جمعه، توجه سرمایهگذاران به PMI اولیه S&P Global آمریکا برای ماه نوامبر خواهد بود.
🔹کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا به طور فزایندهای از شرایط تامین مالی حمایت میکند.
🔸بستههای مالی تأثیر رشد قابل اندازهگیری خواهند داشت.
✍🏻 او از اظهارات اخیر خود منحرف نمیشود، زیرا بانک مرکزی اروپا همچنان در موضع خنثی باقی مانده و نظارهگر چگونگی تکامل اقتصاد است!
#ECB
#EUR🇪🇺🇪🇺🇪🇺
🔹در جلسه اروپا، دادههای خردهفروشی بریتانیا و شاخصهای مدیران خرید لحظهای برای اقتصادهای بزرگ اروپایی و بریتانیا را دریافت میکنیم. هیچکدام از این دادهها برای بانکهای مرکزی مربوطه تغییری ایجاد نمیکنند، اما همچنان میتوانند بر بازار تأثیر بگذارند.
🔸انتظار میرود بانک مرکزی انگلیس (BoE) در ماه دسامبر با احتمال ۸۳ درصد، پس از گزارش ضعیف اشتغال و ارقام تورمی همسو، نرخ بهره را کاهش دهد.
🔸بانک مرکزی اروپا (ECB) چرخه تسهیلی خود را در تابستان به پایان رسانده و اکنون فقط تحولات اقتصادی را زیر نظر دارد.
🔸در جلسه آمریکا، دادههای خردهفروشی کانادا، شاخصهای مدیران خرید لحظهای ایالات متحده و آخرین شاخص احساسات مصرفکننده UMich را دریافت میکنیم.
🔸مهمترین انتشاری که میتواند بازار را تحت تأثیر قرار دهد، باید شاخصهای مدیران خرید لحظهای ایالات متحده باشد.
🔸در واقع، بانک مرکزی کانادا اکنون در حاشیه قرار دارد و گزارش ضعیف یا قوی فروش خردهفروشی این موضوع را تغییر نخواهد داد.
🔸دادههای نهایی UMich به ندرت بازار را تحت تأثیر قرار میدهند، زیرا بازار اطلاعات جدید، یعنی ارقام اولیه را دوست دارد.
🔸بازار تقریباً 30 درصد احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر را پیشبینی میکند، که این امر آن را بعید میکند، اما در صورتی که سایر دادهها ضعیف باشند یا اعضای فدرال رزرو قبل از دوره خاموشی که از شنبه آینده آغاز میشود، سیگنال کاهش نرخ بهره را ارسال کنند، برخی امیدها را زنده نگه میدارد.
🔹طبق گزارش وزارت دادگستری، این گروه بین اکتبر ۲۰۲۴ تا ژانویه ۲۰۲۵، ۴۰۰ پردازنده گرافیکی انویدیا A100 را از طریق مالزی به چین صادر کرده است.
🔸مقامات همچنین تلاشهایی را برای ارسال ۱۰ ابررایانه HP مجهز به تراشههای H100 و ۵۰ پردازنده گرافیکی Nvidia H200 از طریق تایلند رهگیری کردند.
🔸گفته میشود این طرح با اتکا به یک شرکت صوری مستقر در تامپا و نزدیک به ۴ میلیون دلار از طریق حوالههای بانکی چینی انجام شده است.
🔸این پرونده باعث شد جان مولنار، رئیس کمیته چین مجلس نمایندگان، خواستار تصویب سریع قانون امنیت تراشه دو حزبی شود که تأیید محل تراشه را الزامی میکند و تولیدکنندگان را ملزم به گزارش خطرات انحراف میکند.
🔸این حادثه، دشواری پیش روی ایالات متحده در اجرای محدودیتهای صادراتی طراحیشده برای مهار قابلیتهای نظامی و هوش مصنوعی چین را برجسته میکند - سیاستهایی که پکن آنها را به عنوان اجبار اقتصادی محکوم میکند.
🔹تعداد مشاغل غیرکشاورزی ایالات متحده ۱۱۹۰۰۰ نفر افزایش یافت و کاهش اندک ماه اوت را جبران کرد و بیش از دو برابر انتظارات اجماع برای افزایش ناچیز ۵۰۰۰۰ نفری بود.
🔸با وجود افزایش نرخ بیکاری به ۴.۴ درصد که بالاترین میزان در چهار سال گذشته است، این بانک اعلام کرد که وسعت بهبود حقوق و دستمزد نشان میدهد که کاهش استخدام در تابستان ممکن است اغراقآمیز بوده باشد.
🔸استراتژیستها معتقدند که دادهها به جای ضعف مجدد، به ثبات اساسی بازار کار اشاره دارند - دلیل اصلی برای کاهش انتظارات برای سیاستهای تسهیلی در کوتاهمدت.
🔸با توجه به گزارش قویتر، مورگان استنلی اکنون پیشبینی میکند که اولین کاهش نرخ بهره در ژانویه رخ دهد و به دنبال آن در آوریل و ژوئن ۲۰۲۶ اقدامهایی انجام شود که نرخ بهره فدرال رزرو را در طول سال آینده به ۳ تا ۳.۲۵ درصد کاهش میدهد.
🔹با احتیاط به جلسه سیاستگذاری دسامبر نزدیک میشویم و فدرال رزرو باید با دقت بین کاهش شتاب نیروی کار و خطرات تورمی طولانی مدت تعادل برقرار کند.
🔸هر کاهش، مانع کاهش بعدی میشود زیرا سیاستها به جای محدود کردن، به ارائه محرک اقتصادی نزدیکتر میشوند.
🔸پالسون، که در جلسه ۹ و ۱۰ دسامبر رأی نخواهد داد اما در سال ۲۰۲۶ به یک کرسی رأیدهی منتقل میشود، گفت که همچنان کمی بیشتر نگران بازار کار است تا تورم.
🔸او گزارش حقوق و دستمزد ماه سپتامبر را دلگرمکننده توصیف کرد و خاطرنشان کرد که به نظر میرسد کندتر شدن روند ایجاد شغل تا حد زیادی با کاهش عرضه نیروی کار همسو است.
🔸تمرکز استخدام در بخش مراقبتهای بهداشتی و خدمات اجتماعی اغلب نشانهای از پویاییهای اواخر چرخه است.
🔸او خاطرنشان کرد که خانوارهای کمدرآمد و متوسط تحت فشار هستند، در حالی که خانوارهای پردرآمد همچنان به خرج کردن ادامه میدهند و این امر باعث میشود رشد به طور غیرمعمولی به مصرفکنندگان ثروتمندتر وابسته باشد و نسبت به نوسانات بازار سهام حساستر باشد.
🔸اثرات تعرفهها کمتر از حد انتظار بوده و تضعیف تقاضا به فشارهای قیمتی کمک میکند، اگرچه تورم هنوز برای پنجمین سال متوالی بالای ۲ درصد است.
🔸با توجه به خطرات افزایش تورم و خطرات کاهش اشتغال، سیاست پولی باید در یک مسیر باریک حرکت کند.
🔹فدرال رزرو باید دادهها را بررسی کند.
🔸فدرال رزرو باید به چرخه کاهش بودجه ادامه دهد.
🔹دولت انتظار دارد نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی این کشور، حتی پس از تدوین بودجه اضافی برای تأمین مالی آخرین بسته محرک اقتصادی خود، اندکی نسبت به سطح سال گذشته کاهش یابد.
🔸هدف از این اظهارات، اطمینان دادن به بازارهایی است که نگران نیازهای سنگین استقراض ژاپن هستند.
🔸ژاپن تنها نیمی از راه را برای دستیابی به تورم پایدار و باثبات همراه با رشد دستمزدها پیموده است، که نقطه عطفی کلیدی است که هم دولت و هم بانک مرکزی ژاپن به آن اذعان دارند.
🔸بانک مرکزی ژاپن با این ارزیابی موافق است و بر دیدگاه یکپارچه در مورد گذار آهسته اقتصاد از رکود تورمی تأکید میکند.
🔸با دقت و با حس فوریت بالا، حرکات فارکس را زیر نظر دارم.
🔸در مورد سطوح فارکس اظهار نظر نخواهم کرد.
🔸حرکات اخیر بازار ارز، شدید و یکطرفه است.
🔸مهم است که ارزها به شیوهای پایدار و منعکسکننده عوامل بنیادی حرکت کنند.
🔸بر اساس توافق ارزی ایالات متحده و ژاپن، اقدام مناسب را انجام خواهیم داد.
🔸در جلسهای که با بانک مرکزی ژاپن اوئدا و وزیر اقتصاد داشتم، اوئدا توضیح داد که بانک مرکزی ژاپن به تدریج میزان حمایت پولی را مطابق با بهبود اقتصادی و قیمتها تنظیم خواهد کرد.
🔸در جلسه، سه نفر از ما همچنین تأکید کردیم که در مورد تحولات بازار از نزدیک با یکدیگر هماهنگ خواهیم بود.
🔸سیاست پولی خاص به معنای تصمیمگیری توسط بانک مرکزی ژاپن است.
آخرین خبر ها
آخرین مقالات
پیشنهادات معاملاتی
