🔹سهام اروپا با افزایش قیمت نفت و بازده اوراق قرضه، فشار بر سهام شرکت‌های فناوری را تشدید کرد و به روند نزولی خود ادامه داد.
🔸در این برهه، وضعیت کلی همچنان ریسک‌گریز است. نفت خام برنت با افزایش نگرانی‌ها در مورد عرضه ناشی از حملات مجدد به زیرساخت‌های انرژی عربستان سعودی در این هفته، بالای ۱۰۷ دلار معامله می‌شود، در حالی که بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله به بالای ۵.۰۲ درصد رسیده و به بالاترین حد خود از سال ۲۰۰۷ رسیده است 🇪🇺🇪🇺🇪🇺 ... خواندن بیشتر

🔹نرخ‌های بالاتر ممکن است به بیت‌کوین آسیب بزنند، اما استیبل‌کوین‌ها و اوراق خزانه توکنیزه شده، بی‌سروصدا بیت‌کوین را به یک جریان موافق کریپتو تبدیل می‌کنند.
🔸همه ما قبلاً شاهد اجرای این سناریو بوده‌ایم.
🔸وقتی بازده اوراق خزانه‌داری افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران می‌توانند با نگه‌داشتن چیزی که به طور قابل توجهی کمتر از بیت‌کوین هیجان‌انگیز است، بازده مناسبی کسب کنند. زیرا در این زمان نقدینگی محدودتر می‌شود، هزینه فرصت مالکیت دارایی‌های بدون بازده افزایش می‌یابد و در نتیجه معاملات سوداگرانه آسیب می‌بینند
🔹اما آیا این رویکردی بیش از حد ساده‌انگارانه در بررسی چگونگی واکنش بازار ارزهای دیجیتال به نرخ‌های بهره بالاتر است؟ شاید.
🔸اگرچه نرخ‌های بالاتر ممکن است برای بیت‌کوین به عنوان یک دارایی منفرد بد باشند، اما در واقع می‌توانند برای بخش‌هایی از سیستم مالی کریپتو مفید باشند. ... خواندن بیشتر

🔹رأی نهایی به قانون شفافیت، تنها نکته برجسته است
🔹جلسه اروپایی
🔸در جلسه اروپا، مهمترین خبر، گزارش اشتغال بریتانیا بود. این داده‌ها اساساً با انتظارات کلی همسو بودند و از نظر انتظارات نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس تغییر چندانی نکردند. به عنوان یادآوری، بازار پیش‌بینی می‌کند که تا پایان سال، 50 واحد پایه دیگر سیاست انقباضی اتخاذ شود و اولین افزایش نرخ بهره در ماه نوامبر رخ دهد.
🔸با نگاهی به آینده، به جز چند انتشار داده‌های سطح پایین مانند داده‌های نهایی CPI فرانسه و اسپانیا، تراز تجاری ایتالیا و منطقه یورو و ZEW آلمان، چیز زیادی در دستور کار نداریم. هیچ یک از این داده‌ها چیزی را برای بانک مرکزی اروپا تغییر نخواهد داد، بنابراین واکنش بازار احتمالاً خاموش خواهد بود.
🔹جلسه آمریکایی
🔸در جلسه آمریکا، تنها نکته برجسته، رأی‌گیری نهایی در مورد قانون شفافیت (Clarity Act) در ساعت ۱۸:۱۵ به وقت گرینویچ/۱۴:۱۵ به وقت شرق آمریکا است. این یک رویداد مختص ارزهای دیجیتال است. قانون شفافیت (CLARITY Act) برای ایجاد یک چارچوب نظارتی واضح‌تر برای دارایی‌های دیجیتال در ایالات متحده طراحی شده است. از جمله اهداف کلیدی آن، ترسیم مرز مشخص‌تر بین حوزه‌های قضایی SEC و CFTC است. این قانون همچنین با هدف ایجاد الزامات نظارتی برای صرافی‌ها، کارگزاران و فروشندگان ارزهای دیجیتال تدوین شده است.
🔸مزیت بالقوه برای بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال، قطعیت نظارتی است که در نهایت می‌تواند از مشارکت بیشتر نهادی، نقدینگی عمیق‌تر و ورود سرمایه بیشتر به دارایی‌های دیجیتال پشتیبانی کند. کلوچر برای شروع بحث در مورد این قانون به ۶۰ رأی نیاز دارد. اگر این رأی‌گیری شکست بخورد، با توجه به انتخابات میان‌دوره‌ای نوامبر، می‌تواند عملاً پنجره قانون گذاری برای ساختار بازار ارزهای دیجیتال در سال جاری را ببندد و این می‌تواند باعث فروش گسترده بیت‌کوین شود. حتی اگر این رأی‌گیری موفقیت‌آمیز باشد، می‌ترسم که شاهد واکنش «فروش واقعیت» باشیم و بیت‌کوین سقوط کند، زیرا تمرکز بهسرعت به تصمیم FOMC فردا معطوف خواهد شد. ... خواندن بیشتر

🔹فقط چند سطح انقضا وجود دارد که باید در آن روز مراقب آنها باشید، همانطور که در زیر با حروف پررنگ مشخص شده است
🔸آنها برای جفت ارز یورو/دلار هستند که بخش عمده آن در سطح ۱.۱۵۵۰ و همچنین بخش عمده‌ای در سطح ۱.۱۵۶۰ قرار دارد. در مجموع، این نقاط، منطقه ۱.۱۵۵۰-۶۰ را به یک منطقه کلیدی برای انقضای امروز تبدیل می‌کنند، نه اینکه آنها را به عنوان نقاط اعمال جداگانه و جدا از هم در نظر بگیریم.
🔸تاریخ انقضا نزدیک به میانگین متحرک ۱۰۰ روزه، که در حال حاضر در ۱.۱۵۵۴ دیده می‌شود، قرار دارد، بنابراین به برخی از اهمیت‌های فنی در آن روز نیز مرتبط است ... خواندن بیشتر

🔹بازده اوراق خزانه‌داری به محدوده‌ای که آخرین بار در سال ۲۰۰۷ دیده شده بود، نزدیک می‌شود و این امر ریسک را برای فدرال رزرو و بازارها افزایش می‌دهد.
🔸اگر بخواهیم یک نکته را از نحوه شروع هفته به خاطر بسپاریم، این است که بازار اوراق قرضه منتظر فدرال رزرو نمی‌ماند.
🔸نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله اکنون به ۵.۰۲ درصد افزایش یافته است و روند صعودی بی‌وقفه آن در هفته‌های اخیر به دلیل تورم سرسخت، افزایش قیمت نفت و چشم‌انداز یک فدرال رزرو تندروتر، ادامه دارد.
🔸اکنون با افزایش بیشتر به بالای ۵.۰۲ درصد، در آستانه شکستن رکوردهای اخیر در اکتبر ۲۰۲۳ هستیم که قرار است بازدهی اوراق قرضه را به قلمرویی برساند که از قبل از بحران مالی جهانی به درستی بررسی نشده است ... خواندن بیشتر

🔹گزارش بازرس کل پنتاگون تأیید می‌کند که جنگ ایران باعث کمبود مهمات استراتژیک و تنگناهای صنعتی شده است، که با تضمین‌های مکرر دولت ترامپ مبنی بر اینکه هزینه جنگ تا ماه ژوئن ۳۳.۴ میلیارد دلار تخمین زده شده است، در تضاد است.
🔸فشار تایید شده بر مهمات، لایه‌ای از عدم قطعیت را به میزان پایداری سرعت فعلی عملیات نظامی ایالات متحده علیه ایران اضافه می‌کند، عاملی که بازارهای نفت عموماً نسبت به ریسک ژئوپلیتیکی اصلی، کمتر از حد واقعی قیمت‌گذاری کرده‌اند.
🔸اگر تنگناهای صنعتی، سرعت یا شدت حملات آینده ایالات متحده را محدود کنند، این امر می‌تواند خطر اختلال در عرضه در کوتاه‌مدت در خلیج فارس را تا حدودی کاهش دهد، اگرچه این امر کمکی به حل مناقشه اساسی که باعث افزایش قیمت انرژی شده است، نمی‌کند. سوال مهم‌تر برای بازارها، سوال مربوط به اعتبار این گزارش است. 🇺🇸🇮🇷 ... خواندن بیشتر