🔹سکویا کپیتال، یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر سیلیکون‌ولی، دفتر لندنش را بعد از حدود شش سال می‌بندد. دلیلش را هم این گفته که «دیگر نیازی به حضور محلی نمی‌بیند». پیش از این Coatue در ۲۰۲۴ و a16z در ۲۰۲۵ از لندن رفته بودند.
🔸پول خطرپذیر دوباره در سیلیکون‌ولی و رقابت هوش مصنوعی متمرکز می‌شود. این روند احتمالاً فاصله‌ی اکوسیستم استارتاپی اروپا با آمریکا را بیشتر می‌کند و برای جذب سرمایه در لندن خبر بدی است. 📊 تأثیر: استارتاپ‌های اروپا ⬇️ | پوند ➖ | فناوری آمریکا ➖ 💼💼💼💼 ... خواندن بیشتر

🔹از ۱۹۵۰ تا امروز، S&P 500 بعد از هر ۱۹ انتخابات میان‌دوره‌ای، شش ماه بعد بالاتر بوده و به‌طور میانگین ۱۴٫۸٪ رشد کرده است. شاخص دیروز هم با یک کندل پوشای صعودی ۱٫۶٪ بالا رفت و روی ۷٬۶۸۹ بسته شد.
🔸هدف بعدی خریداران سقف تاریخی ۷٬۸۲۵ است. اگر کف ۷٬۵۰۰ بشکند، مسیر تا ۷٬۳۰۰ باز می‌شود. ریسک اصلی دیتاسنترها هستند: ۴۴ طرح از ۴۵ طرح مرتبط با دیتاسنتر در رأی‌گیری‌ها شکست خوردند. 📊 تأثیر: S&P 500 ⬆️ | انرژی پاک و بیمارستان‌ها ⬆️ | دیتاسنتر و برق ⬇️ 📈📈📈📈 ... خواندن بیشتر

🔹قیمت LNG آسیا از حدود ۹ دلار در ژانویه به بیش از ۳۱ دلار برای هر میلیون BTU رسیده و حتی لحظه‌ای از ۳۳ دلار هم گذشت. جنگ ایران و توقف صادرات قطر حدود ۶۰ میلیارد مترمکعب از عرضه‌ی LNG را حذف کرده است. تولید جهانی هم امسال با ۳٪ افت، بدترین سال ثبت‌شده را رقم می‌زند.
🔸قطر فورس‌ماژور صادراتش را تمدید کرده و تقاضای دیتاسنترهای هوش مصنوعی هم بالا می‌رود. پس کمبود احتمالاً تا ۲۰۲۷ ادامه دارد. برنده‌ی اصلی، صادرکنندگان LNG آمریکا هستند؛ قیمت گاز در آسیا حالا ۱۰ برابر آمریکاست. 📊 تأثیر: گاز اروپا ⬆️ | LNG آسیا ⬆️ | صادرکنندگان LNG آمریکا ⬆️ | زغال‌سنگ ⬆️ 🔥🔥🔥🔥 ... خواندن بیشتر

🔹 طبق گزارش اداره امور اقتصادی سوئیس (SECO)، نرخ بیکاری تعدیل‌شده فصلی در ماه اکتبر روی ۳.۱٪ ثابت ماند؛ رقمی مطابق با پیش‌بینی بازار و برابر با ماه سپتامبر.
🔹 تعداد افراد بیکار به ۱۴۱ هزار و ۱۵ نفر رسید که نسبت به ماه قبل ۵۳۵ نفر افزایش داشته است.
🔹 در مقایسه سالانه، تعداد بیکاران ۴.۳٪ افزایش یافته و تعداد فرصت‌های شغلی موجود نیز با کاهش ۳,۷۳۷ موردی به ۴۰,۴۶۲ فرصت رسیده است.
🔹 نکته مثبت گزارش، کاهش ۰.۱ واحد درصدی نرخ بیکاری جوانان به ۳.۲٪ بود. 📊 تأثیر احتمالی بر بازار: 🏦 بانک مرکزی سوئیس: فعلاً بدون فشار جدی برای تغییر سیاست پولی 📉 بازار کار: نشانه‌هایی از تضعیف تدریجی 🎯 جمع‌بندی: ثابت ماندن نرخ بیکاری مطابق انتظار، محرک قدرتمندی برای فرانک ایجاد نمی‌کند؛ اما افزایش سالانه تعداد بیکاران و کاهش فرصت‌های شغلی می‌تواند نشانه‌ای از سرد شدن تدریجی بازار کار سوئیس باشد. ⚠️ معامله‌گران برای ارزیابی مسیر فرانک باید منتظر داده‌های تورم و تصمیمات بعدی بانک مرکزی سوئیس باشند. ... خواندن بیشتر

🔹 شاخص S&P 500 روز چهارشنبه حدود ۱.۵۸٪ رشد کرد؛ هم‌زمان شاخص نوسان یک‌روزه VIX1D از محدوده ۲۳ به حدود ۱۲ سقوط کرد. این اتفاق نشان می‌دهد ترس کوتاه‌مدت بازار به‌شدت کاهش یافته است.
🔹 با این حال، کاهش VIX لزوماً به معنی پایان ریسک نیست. با نزدیک شدن به گزارش اشتغال روز جمعه آمریکا، احتمال بازگشت نوسانات وجود دارد. ✍️ بازار اوراق چه می‌گوید؟
🔹 بازده اوراق ۵ ساله آمریکا به ۴.۶۸٪ کاهش یافت.
🔹 بازده واقعی ۵ ساله به حدود ۲.۴۰٪ افزایش پیدا کرد.
🔹 انتظارات تورمی ۵ ساله نیز به حدود ۲.۲۷٪ رسید و کاهش یافت. این ترکیب نشان می‌دهد بازار در حال بازنگری انتظارات تورمی است؛ موضوعی که می‌تواند بر سیاست‌های آینده فدرال رزرو تأثیر بگذارد. 📊 تأثیر احتمالی بر بازارها: 📈شاخص S&P 500: کاهش ترس کوتاه‌مدت، اما حساس به داده اشتغال 💵 دلار: وابسته به قدرت گزارش اشتغال 🥇 طلا: حساس به بازده واقعی اوراق و دلار 📉شاخص VIX: احتمال افزایش مجدد نوسانات پیش از گزارش اشتغال ━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 سناریوی مهم پیش رو: اگر گزارش اشتغال قوی‌تر از انتظار باشد، احتمال افزایش انتظارات نرخ بهره و تقویت دلار وجود دارد. اگر داده‌ها ضعیف‌تر باشند، احتمال افزایش انتظارات کاهش نرخ بهره و حمایت از دارایی‌های ریسکی مطرح می‌شود؛ البته نگرانی از رکود می‌تواند واکنش بازار سهام را پیچیده کند. ✍️ جمع‌بندی: رشد وال‌استریت و سقوط VIX فعلاً نشانه آرامش بازار است؛ اما گزارش اشتغال جمعه می‌تواند جهت بعدی بازار را مشخص کند. مراقب نوسانات ناگهانی باشید. ... خواندن بیشتر

🔹 وال‌استریت: ▫️داوجونز با ۳٪ رشد (۱٬۵۶۹ واحد) در ۵۳٬۳۵۶ بسته شد. S&P 500 ۱٫۶٪ و نزدک ۱٫۴٪ بالا رفتند. شاخص ترس هم ۲۰٪ ریخت. ▫️مایکروسافت ۶٫۷٪، آمازون ۶٫۱٪ و اپل ۵٫۳٪ رشد کردند. در مقابل، انویدیا ۳٪ و مایکرون ۷٪ افت کردند. ▫️شرکت‌های برق VST و NRG حدود ۱۴٪ سقوط کردند، به خاطر نگرانی از توقف ساخت دیتاسنترها.
🔹 آسیا امروز: ▫️کوسپی کره ۵٫۳٪، تایوان ۳٫۳٪ و نیکی ۱٫۷٪ ریختند. هنگ‌سنگ اما ۳٫۹٪ بالا رفت. ▫️فیوچرز نزدک ۰٫۸٪ منفی است و داوجونز ۰٫۵٪ مثبت.
🔹 کالاها و کریپتو: ▫️طلا ۱٫۷٪ دیگر رشد کرد و به ۴٬۱۲۷ دلار رسید. ▫️برنت بعد از سقوط ۹ درصدی دیروز در ۹۴٫۲ دلار است. ▫️بیت‌کوین بالای ۸۰ هزار دلار مانده.
🔹 ژئوپلیتیک: ▫️سپاه: ۲ نفتکش به مین خوردند و ۲ پهپاد توقیف شد. ▫️کره جنوبی مأموریت دریایی‌اش نزدیک هرمز را گسترش می‌دهد. ▫️گزارش‌ها حاکی است چین جلوی معامله‌ی ۵٫۴ میلیارد دلاری سافت‌بانک را گرفته است.
🔹 شرکت‌ها: ▫️سود عملیاتی تویوتا ۳۴٪ و فروش راین‌متال ۳۸٪ رشد کرد. ▫️فروش سونی ۱۰٪ بالا رفت و فروش نینتندو ۱۲٪ افت کرد.
🔸 پول از تراشه‌ها و شرکت‌های برق به سمت غول‌های فناوری و طلا می‌چرخد. ریزش سنگین کره و تایوان نشان می‌دهد نگرانی از کند شدن ساخت دیتاسنترها به زنجیره‌ی تأمین هوش مصنوعی هم رسیده است. ⏰ امروز: ۱۳:۳۰ تورم تولیدکننده‌ی اروپا | ۱۷:۰۰ مدعیان بیکاری آمریکا 📊 تأثیر: سهام تراشه ⬇️ | طلا ⬆️ | نفت ➖ | بیت‌کوین ⬆️ ... خواندن بیشتر