چرا بستن معاملات زیان ده بسیار دشوار است؟

برای اکثر تریدرها، هیچ چیز نا امید کننده­ تر از تجربه یک زیان معاملاتی نیست. به ­همین علت برخی از معامله­ گران بستن معاملات زیان ده را به­ تعویق می­ اندازند تا زمانی که میزان ضرر آنقدر زیاد شود که چاره ای جز بستن آن نداشته باشند. در این مقاله قصد داریم به برخی از دلایل اینکه چرا بستن معاملات زیان ده و جلوگیری از فرورفتن معاملات در زیان بیشتر در بازار بسیار دشوار است بپردازیم و نکاتی را برای مدیریت بهتر ضررهایتان به شما ارائه دهیم.

معنای بستن سریع و جلوگیری از زیان چیست؟

یکی از پرطرفدارترین اصول بازار این است که به سودهای خود اجازه رشد دهید و جلوی رشد ضررهایتان را بگیرید اگر شما مدت زیادی است که در بازار هستید حتما این اصل را شنیده­ اید. اما در واقع چطور جلوی رشد ضررهایمان را بگیریم؟ به عبارت دیگر باید یک موقعیت زیان­ده نسبتا کوچک را قبل از این­که فرصتی برای تبدیل شدن به یک ضرر بزرگ و غیرمنتظره پیدا کند، ببندیم. به­ همین سادگی! اما با وجود این­که درک این موضوع از نظر تئوری  ساده است، اجرای آن بسیار دشوار است.

جلوی زیان هایتان را بگیرید و به سودهایتان اجازه رشد دهید!

دلیل این­که بستن سریع یک موقعیت زیان­ده بسیار مهم است، این است که یک قطعه مهم از از پازل محافظت از حساب معاملاتی شما است. بنابراین اگر یک برنامه مدیریت ریسک قوی ندارید که شامل نحوه مدیریت موقعیت­های زیان­ده­ شما شود، برای  مواقعی که با وضعیتی مواجه می­شوید که ممکن است حساب معاملاتی شما را به­خطر بیندازد هرچه سریعتر به­ عنوان یک تریدر به این موضوع بپردازید، چرا که باعث بهبود وضعیت شما در بلند مدت خواهد شد.

اکثر تریدرهای موفق به­ دنبال نسبت ریسک به ریوارد نامتقارن برای فرصت­های معاملاتی خود هستند. به­ این معنی که آن­ها به­ دنبال ستاپ ها یااستراتژی هایی هستند که به ازای هر واحد ریسک، واحد سود بیشتری را برای آن­ها فراهم کند. به­ طور خاص ممکن است به نسبت سود به ریسک 2 به 1، 3 به 1 یا بالاتر تبدیل شود. بنابراین ، این تریدرهای با تجربه به معاملاتی که با زیان بسته می شوند صرفا به عنوان هزینه ای که باید در این بازار پرداخته شود نگاه می کنند. در واقع این یک هزینه ضروری است که باید برای دست­یابی به سود مورد انتظار خود در یک سری معاملات در مدت زمان طولانی متحمل شوند.

از سوی دیگر، بسیاری از تریدرهای آماتور با بستن تریدهای زیانده مشکل دارند. دلایل روان­شناختی بسیاری برای این امر وجود دارد که در ادامه به آن­ها خواهیم پرداخت. اما، در حال حاضر، شما باید درک روشنی از معنای واقعی بستن یک ترید زیانده داشته باشید. همچنین، شما باید تعدادی مکانیزم برای بستن یک موقعیت زیان­ده قبل از اینکه بتواند به نقطه­ ای برسد که از نسبت سود به زیان معقول (از پیش تعیین شده) منحرف شود یا در بدترین سناریو کاملا غیرقابل کنترل شود، داشته باشید.

به چه دلیل تریدرها بستن موقعیت های زیان ده را به تاخیر می­ اندازند؟

دلایل متعددی وجود دارد که چرا برای تریدرها بستن موقعیت های زیانده را دشوار است، حتی زمانی که به­ وضوح می­دانند که این کار در الان در این موقعیت خاص کار درست و لازمی است. این قصور اغلب از عوامل روانی و محیط اجتماعی ما ناشی می­ شود که تفکرات خاصی در مورد درست و غلط را در ناخودآگاه ما نهادینه کرده است. برخی از عوامل اصلی که مانع از ضرر تریدرها در یک موقعیت معاملاتی زیان­ده می­ شوند، به شرح زیر است:

انجام کلیه کارها به بهترین نحو

از سنین پایین آموخته­ ایم که کار درست را انجام دهیم و از انجام کار اشتباه اجتناب کنیم. بیشتر مصادیقی که می­دانیم درست و یا غلط هستند، در دوران دبستان به ما القا می­ شود. همین­طور که وارد سال­ های نوجوانی و اوایل بزرگسالی می­ شویم، تلاش می­ کنیم کار درست را انجام دهیم تا بتوانیم با هنجارهای اجتماعی مطابقت داشته باشیم. به ما می­گویند سخت درس بخوانیم، نمرات خوب بگیریم، مدرک دانشگاهی بگیریم، شغل مناسبی پیدا کنیم، ازدواج کنیم، بچه داشته باشیم و… .

حالا اگر تصمیم بگیریم وارد عرصه ترید شویم، بسیاری از این موارد که در طول سال‌ها آموخته‌ایم، مغایر با آن­چه برای موفقیت در بازار است، خواهد بود. به­ طور خاص، وقتی صحبت از معامله به میان می‌آید، اغلب بیشتر از این­که حق با ما باشد، اشتباه می‌کنیم. سازگاری با این ویژگی برای بسیاری از افراد دشوار است. به­ این ترتیب، آن­ها تمایل دارند هر کاری که لازم است انجام دهند تا از اثبات اشتباه در بازار جلوگیری کنند. این به­ نوبه خود می­تواند منجر به باقی ماندن در موقعیت­ های زیان­ده برای مدت طولانی­ تر از آن­چه لازم است، شود.

امیدواریم همه چیز با گذر زمان درست شود

اگر پرسیده شود که نیمه پر لیوان یا نیمه خالی؟ کسانی که پاسخ می­دهند نیمه پر لیوان، اغلب به عنوان افرادی مثبت­ اندیش و خوش­ بین، و کسانی که پاسخ می­ دهند نیمه خالی لیوان، اغلب به­ عنوان افرادی منفی­ نگر و بدبین شناخته می­ شوند. در جامعه، امید و خوش بینی تحسین برانگیزتر از ترس و بدبینی است. شاید بپرسید این چه ربطی به جلوگیری از افزایش زیان­ ها دارد؟ خب، باز هم، هر کاری که ما در بازار انجام می­ دهیم، ناشی از باورهای شخصی و تعاملات ما در جامعه است.

بنابراین در این مورد، امید در چشمان تریدری که موقعیت زیان­ دهی را نگه می­دارد، می­ بارد. آیا بهتر نیست که مثبت و خوش­بین بمانیم و امیدوار باشیم که یک موقعیت زیان­ ده تغییر کند؟ آیا این همان کاری نیست که ما می‌توانیم در بیشتر محیط‌های اجتماعی خارج از بازار انجام دهیم؟ این مجدداً متضاد تلاش­ های ما در بازار است.

این را بدانید که در بازارها امید راهبرد درستی نیست و به احتمال زیاد ما را به نابودی می­ کشاند. در بازارها معمولاً احتمال دوام آوردن و موفقیت طولانی مدت کسانی که به صورت وسواسی موقعیت های زیانده را واکاوی می کنند، بیشتر است.

ناخودآگاه انسان به دلیل میل به بقا به طور خودکار از پذیرش زیان واهمه دارد

حتی از نظر بیولوژیکی، نگه­ داشتن یک موقعیت زیان­ ده برای ما دشوار است. ناخودآگاه انسان­ ها به گونه­ ای برنامه ریزی شده­ که تمایل زیادی به گریز و نفرت از زیان داریم. این زیان گریزی توسط روان­ شناسان رفتاری نیز مورد مطالعه و تایید قرار گرفته است. تئوری ترس از دست دادن سود (بستن معاملات سود ده به دلیل ترس از ضرر و بازگذاشتن معاملات زیان ده به امید خروج از زیان) نشان می دهد که به­ طور کلی معامله گران  بیشتر بر اساس درک بالقوه خود از زیان و سود تصمیم می گیرند تا بر اساس احتمالات منطقی.

افراد تمایل بسیار بیشتری به اجتناب از ضرر در مقایسه با تحقق سود دارند. این در بازارهای مالی اتفاق می‌افتد، زیرا تریدرهایی که موقعیت زیان‌ دهی دارند، به­ هر قیمتی از قبول ضرر اجتناب می‌کنند، زیرا انجام این کار ذاتاً ناراحت کننده است. اساساً، درد ناشی از زیان چندین برابر تأثیرگذارتر از لذت یک سود است.

ذهنیت میانگین گیری از زیان

ذهنیت کم کردن ضررها با میانگین گیری از قیمت ورود وقتی که در ضرر هستیم. برخی از تریدرهایی که حتی ممکن است حساسیت کمتری نسبت به استرس ناشی از ضرر در معامله داشته باشند، نیز ممکن است از ذهنیت میانگین گیری از ضرر آسیب ببینند. به این معنی که این تریدرها باوری قوی به استراتژی­ های مدیریت پول از نوع ماریتینگل دارند.

به­ طور کلی، استراتژی‌های شرط‌بندی Martingale بر افزایش مستمر موقعیت‌های زیان­ده تکیه دارند. تریدرهایی که این استراتژی‌ها را پیاده‌ سازی می‌کنند، معمولاً معامله‌گران مخالف روند  هستند که از روش های انتهای روند استفاده میکنند. مشکل این مدل این است که بازارها می­توانند برای مدت طولانی غیرمنطقی باقی بمانند و گاهی اوقات می­توانند حساب معامله­ گران را از بین ببرند.

اثرات نامطلوب عدم به حداقل رساندن زیان معاملات

اکنون که برخی از جنبه‌های روان‌شناختی که باعث می‌شود به جای بستن سریع موقعیت‌ های زیان‌ ده، آن­ ها را نگه داریم را با هم یاد گرفتیم اندکی با زبان عدد و رقم در مورد زیان صحبت‌کنیم. بیایید با یک مثال نسبتا آسان شروع کنیم.

فرض کنید 1000 دلار از سهامی به ارزش 20 دلار خریداری می­کنیم و آن سهام 20 درصد کاهش می­ یابد. در این­ صورت، ارزش سهام 16 دلار خواهد بود. اکنون برای بازگشت به نقطه سر به سر، یعنی حرکت سهام از 16 دلار به 20 دلار، به سود 25 درصدی نیاز است. و بنابراین، همان­طور که این مثال سهام نشان می­ دهد، اگر ما 20% در هر موقعیت معاملاتی یا سرمایه­ گذاری ضرر کنیم، برای بازگشت به نقطه سر به سر، سود 25%  نیاز است.

در مورد ضرر تا حدودی بزرگ­تر چطور؟  اگر فرض کنیم در مثال قبلی ما، سهامی که به ارزش 20 دلارخریداری کرده ایم و سهام 33 درصد کاهش می­ یابد.  ارزش سهام 13.40 دلار خواهد بود. اکنون برای بازگشت به نقطه سر به سر، یعنی برای اینکه سهام از 13.40 دلار به 20 دلار برگردد تا به نقطه سر به سر برسد، به سود 50 درصدی نیاز دارد. بنابراین، اگر در هر موقعیت معاملاتی یا سرمایه‌گذاری 33 درصد از دست بدهیم، برای بازگشت به نقطه سربه‌سر، سود 50 درصدی نیاز است.

این دو مثال باید به شما در درک ماهیت نامتقارن ضررها کمک کند این را بدانید که این ماهیت نامتقارن در صور افزایش ضررها به صورت نمایی رشد میکند.

اگر سهام شما 80 % ارزش خود را از دست بدهد، برای بازگشت به نقطه سربه‌ سر، به سود 400% نیاز دارید. چنانچه سهام شما 90% ارزش خود را از دست بدهد، برای بازگشت به نقطه سر به سر، به سود 900 % نیاز دارید.و اگر 99% از ارزش سهام خود را از دست بدهید چطور؟ حدس بزنید برای بازگشت به نقطه سربه‌سر به چه مقدار سود نیاز دارید؟ برای اینکه در آن سناریو به نقطه سربه سر برگردید، به یک سود شگفت انگیز 9900% نیاز دارید.

بنابراین واضح است که کاهش زیان­ های معامله یک جزء ضروری برای حضور طولانی  مدت معامله­ گران در بازار است. دیر یا زود، اگر قوانین سخت­گیرانه کاهش ریسک را در معاملات خود اعمال نکنید، یک یا مجموعه ای از معاملات زیان­ده خواهید داشت که عملاً غیرممکن است بتوانید آن­ ها را بازیابی کنید. این، حدس و گمان نیست. یک واقعیت ریاضی است.

چه زمانی باید یک ترید زیان­ ده را بست؟

همان­طور که اکنون فهم بهتری از جلوگیری از رشد زیان ها پیدا کردید، هم اکنون به تشریح برخی از قوانین و دستورالعمل­ های اساسی برای دانستن این­که چه زمانی باید یک موقعیت زیان­ ده و ضرر را متوقف کنیم، می پردازیم.

• دلایل ورود به پوزیشن دیگر اعتبار ندارد

یکی از بهترین راه‌ ها برای اطمینان از خروج موثر از یک معامله­ ی زیان­ده، این است که قبل از ورود به معامله یک نقطه خروج (stop loss) قطعی برای خود در بازار فرض کنیم. هنگامی که تحلیل خود را انجام دادید، باید به صورت بسیار روشنی در مورد اینکه دلیل ورود شما به پوزیشن چیست و نقطه ای که در آن تحلیل  اعتبارش را از دست داده و دیگر باقی ماندن در معامله به نفع نیست، داشته باشید.

برخی از تریدرها برای قرار دادن نقطه خروج در بازار مشکل دارند، اما در واقع این یکی از ساده ­ترین و موثرترین راه­ ها برای کنترل ریسک شما است. اگر این کار را انجام دهید، از سخت­ تر شدن اوضاع و آسیب­ های روانی زیادی خودتان را نجات می­ دهید، زیرا یاد خواهید گرفت که به بازار اجازه دهید به­ طور خودکار، در یک سطح از پیش تعریف شده بر اساس تحلیل خودتان، شما را از پوزیشن خارج کند.

• با معاملات خود ازدواج نکنید!

برخی از معاملات هستند که از همان ابتدا به نفع ما هستند. و برخی دقیقاً برعکس عمل می‌کنند و برخلاف موقعیت ما پس از ورودمان شروع به حرکت می‌کنند. گاهی اوقات، زمانی که معاملات برخلاف جهت مورد نظر ما حرکت می­ کنند، شروع به احساس وابستگی به معامله می­ کنیم. این موضوع ممکن است به این دلیل باشد که ما تعصب قوی نسبت به یک تحلیل خاص داریم.

بازار بسیار قدرتمندتر از آن است که با آن بجنگید به یاد داشته باشید حتی اگر در نقطه‌ ای از ارزیابی‌ مان درستی تحلیل و نظریه ما ثابت شود، مبارزه با بازار هرگز سودی ندارد. به­ این ترتیب، هر زمان که احساس وابستگی شدید به یک معامله کردید و آن معامله علیه شما در حال حرکت بود، باید برای اطمینان از این­که از حساب معاملاتی خود محافظت می کنید، تسلیم شوید.

• روی هم انباشتن شواهد معکوس

یکی از اتفاقات معمول که معامله‌گران پس از بازکردن یک پوزیشن در بازار با آن مواجه می‌شوند، ذهنیت متعصبانه و پیش داوری در مورد مارکت است. به­ این معنی که ما دقیقاً قبل از شروع یک معامله، کاملا عاقلانه رفتار میکنیم. هنگامی که در بازار هستیم، چه طولانی مدت و چه کوتاه مدت ذهن ما تمایل دارد روی چیزهایی تمرکز کند که به نفع موقعیت ما در بازار است و سعی می­ کند چیزهایی را که به نفع موقعیت مخالف است، نفی کند یا به حداقل برساند.

این چیزی است که تریدرها باید از آن آگاه باشند و دائماً روی آن کار کنند. شما باید روتین‌ها یا رویه‌ های خاصی را به­ کار ببرید تا اطمینان حاصل کنید که خود را مجبور می‌کنید تا حد امکان بی طرف و بدون تعصب بمانید، و به­ طور عینی در حال ارزیابی شواهدی هستید که ممکن است در مقابل موقعیت فعلی شما جمع شوند. با انجام این کار بهتر می­توانید موقعیت زیان­ده را مدیریت کنید.

تکنیک ­های قطع زیان­ های معامله

به یاد داشته باشید شما حتما باید مدیریت سرمایه را در تریدهای خود در نظر بگیرید. در زیر لیستی از نکاتی را مشاهده خواهید کرد که به شما کمک می­ کند معاملات زیان­ده خود را بهتر مدیریت کنید و قبل از این­که از کنترل خارج شوند، زیان­ های خود را به­ سرعت متوقف کنید.

• استفاده از یک توقف زیان اولیه

همان­طور که قبلاً اشاره کردیم، یکی از مؤثرترین راه‌ ها برای توقف سریع ضرر معاملاتی استفاده از یک استاپ لاس از پیش تعیین شده است.این روزها، اکثر پلتفرم­های معاملاتی به شما امکان استفاده از سفارشات پندینگ را می­دهند. سفارشات پندینگ پس از ورود به پوزیشن هم حد توقف ضرر و هم سطح سود را ثبت میکند.

با عادت کردن به استفاده از سفارشات پندینگ، نظم و انضباط را به­ طور خودکار در معامله خود ایجاد خواهید کرد. بسیاری از معضلات ذهنی مرتبط با مدیریت پوزیشن های زیانده شما برطرف خواهد شد. اگرچه ممکن است برخی از تریدرها با این نوع ترید احساس راحتی نکنند، اما انجام آن مزایای خود را دارد و این مزایا بسیار بسیار بیشتر از جنبه­ های منفی آن است.

• از ترلینگ استاپ استفاده کنید

علاوه بر استفاده از یک حد ضرر اولیه برای بستن سریع معامله زیان­ده، می­ توانید مکانیزم­ های  trailing stop  را نیز استفاده کنید. با حرکت قیمت به نفع شما، ترلینگ استاپ  به همراه معامله شما حرکت می­کند

معامله­ گران عموماً بازار را رصد می­کنند و ترلینگ استاپ را به­ صورت دستی تنظیم می­ کنند. تریدرهایی که توسط ربات ترید  میکنند می­توانند مکانیزم­ های ترلینگ استاپ را در سیستم خود به صورت خودکار برنامه­ ریزی کنند. یکی از روش‌های محبوب ترلینگ استاپ، توقف ضرر Chandelier ATR trailing است.

• از استاپ لاس زمانی استفاده کنید

بیشتر معامله­ گران فقط به ترید در یک بعد فکر می­ کنند. یعنی روی محور قیمت تمرکز می­ کنند و هرگز به محور زمان توجه زیادی نمی­ کنند. زمان یک جزء مهم در بازارها است و معامله­ گرانی که این را درک می­کنند، می­ توانند از مزیت آن در معاملات خود استفاده کنند.

یکی از راه‌ های استفاده از مولفه زمان این است که قوانینی وجود داشته باشد که شما را پس از تعداد مشخصی کندل از معامله خارج کند. شما باید تحقیقات لازم را در مورد سیستم ترید یا استراتژی خودتان انجام دهید تا معیارهای زمانی را در استراتژی خود ارزیابی کنید.

به­ عنوان مثال، باید بدانید که میانگین زمان معاملات در سود شما و میانگین زمان معاملات زیانده شما چقدر است. با استفاده از این اطلاعات، که با توجه به استراتژی معاملاتی خودتان به دست آورده اید می توانید یک مکانیزم توقف زمانی ایجاد کنید که در آن ترید شما پس از گذشت مدت زمان مشخصی بسته می­ شود. اینکار با ارائه دستورالعمل‌هایی به وضوح در مورد زمان بستن یک موقعیت به شما کمک می‌کند،  به­ ویژه زمانی که آن موقعیت در حال خروج از زون قیمتی مد نظرشماست، بسیار مفید است.

خلاصه

تجربه یک معامله زیان­ده هرگز جالب نیست. با این حال، معاملات زیان­ده در  زمان ترید در بازار اجتناب ناپذیر است. هرچه زودتر بتوانید معاملات زیانده خود را کنترل کنید سریع‌تر می‌توانید بر اضطراب‌ها و احساسات منفی که همراه با ضررهای معاملاتی هستند غلبه کنید. تنها زمانی­ که توانایی بستن موقعیت زیان­ده را به­ طور عینی و بدون درگیر شدن احساسات بدست آورید، می­ توانید واقعاً در فعالیت­ های خود در بازار دست  برتر را داشته باشید.

به­ هنگام یادگیری فرآیند توقف ضررها در بازار فارکس یا هر بازار دیگری، یادگیری یک مهارت ساده می‌تواند مدت زیادی طول بکشد. سعی کنید زیان در بازار را به­ عنوان هزینه معاملاتی خود و سود در بازار را به­ عنوان درآمد معاملات خود در نظر بگیرید. به­ این ترتیب توجه شما به مرور از یک معامله خاص به مجموعه ای از معاملات جلب می شود. به یاد داشته باشید شما باید مجموعا معاملات سوددهی داشته باشید نه یک معامله سودده (برآیند هفتگی و ماهانه مهم است).

منبع مقاله