کنترل ترس و طمع در معاملات

ترس یک احساس نیرومند است، که می تواند آدرنالین شما را افزایش دهد و باعث احساس ناراحتی شود. مدیریت ترس ها با تجربه امکان پذیر است، به عنوان مثال، وقتی کودک هستید، ناشناخته های زیادی وجود دارد و ممکن است از افرادی با لباس های عجیب مانند دلقک ها بترسید. با افزایش سن، یاد می گیرید که چگونه این ترس ها را مدیریت کنید.

سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه می تواند ترسناک باشد زیرا بازده آن تضمین شده نیست و ممکن است ضرر کنید. در نتیجه، امکان دارد تمام یا بخشی از پولی را که سرمایه گذاری کرده اید از دست بدهید، بنابراین ریسک بسیار زیادی دارد.

مدیریت احساسات

وقتی در مورد جنبه های گوناگون سرمایه گذاری مطالعه می کنید، آنچه اغلب نادیده گرفته می شود، فرآیند مدیریت احساسات و ترید بدون ترس است. سرمایه‌گذاران اغلب به استراتژی‌ها و مدیریت ریسک فکر می‌کنند، اما تعداد کمی از آنها به این فکر می‌کنند که وقتی پول در می‌آورید یا از دست می‌دهید چه حسی خواهید داشت. در حالی که تکرار این رخدادها برای شما چالش برانگیز است، راه‌هایی وجود دارد که می‌توانید مدیریت احساسات را از طریق معامله با مقادیر کم سرمایه یا حتی استفاده از یک حساب دمو تمرین کنید.

ترس برادری دارد به نام طمع!

در حالی که ترس از دست دادن پول می تواند قوی ترین احساسی باشد که هنگام سرمایه گذاری تجربه خواهید کرد، حرص و آز می تواند تقریباً به همان اندازه توانمند باشد و همچنین برای دستیابی به موفقیت در سرمایه گذاری باید کنترل شود.

طمع میل به افزایش سود مادی یا ارزش اجتماعی مانند موقعیت یا قدرت است. در فیلم “وال استریت”، شخصیت مایکل داگلاس به گوردون گکو، گفت: “طمع برای حرکت، خوب است ولی وقتی زیاد از حد شود، می تواند عدم تعادل و هرج و مرج ایجاد کند”. طمع می تواند با استرس و ناامیدی همراه باشد. رفتارهایی مانند اعتیاد به قمار می تواند از آن ظاهر شود.

طمع و ترس نقش اساسی در بازار سرمایه دارند. نرخ مبادله یک جفت ارز از سطوح ارزش فراتر می رود زیرا فعالان بازار ترسیده یا حریص می شوند و یک جفت ارز را به یک ارزش کوتاه مدت غیرقابل تحمل سوق می دهند. یک معامله گر حریص می تواند یک سهام را در قلمرو بازار گاوی پرتاب کند یا آن را در ناامیدی بازار نزولی فرو ببرد.

چگونه احساسات شما در ترید نقش دارند؟

احساسات شما نقش مهمی ایفا می کنند زیرا سعی می کنند ذهنیت تریدری شما را تغییر دهند. یکی از پیچیده ترین بخش های تبدیل شدن به یک معامله گر موفق این است که یاد بگیرید احساسات خود را کنترل کنید و از معامله مبتنی بر ترس اجتناب کنید. انسان ها ماشین نیستند، و بنابراین مدیریت ریسک و از دست دادن پول بالقوه می تواند ترس از معامله ایجاد کند.

یکی از مسائل رایجی که ترس یا طمع بر احساسات شما غلبه کند، تغییر برنامه معاملاتی شماست. در اینجا دو مثال آورده شده است، یکی در مورد تجارت مبتنی بر حرص و آز و دیگری که به شما نشان می دهد ترس چگونه می تواند در تصمیم معاملاتی شما نقش داشته باشد.

نمودار زیر نمودار EUR/USD است. استراتژی معاملاتی برای این مثال یک استراتژی متقاطع میانگین متحرک است. جهت بای گرفتن، زمانی که میانگین متحرک 20 روزه (ساده) از میانگین متحرک 50 روزه (ساده) عبور کند، EURUSD را می خرید. زمانی که EUR/USD به زیر میانگین متحرک 20 روزه بسته می شود، پوزیشن را می بندید. هنگامی که میانگین متحرک 20 روزه از میانگین متحرک 50 روزه عبور می کند، موقعیت خود را معکوس می کنید یا EUR/USD را می فروشید.

یک اشتباه رایج توسط یک معامله گر مبتدی این است که وقتی شروع به از دست دادن پول می کنید، زودتر از موعد از موقعیت خارج شوید. هنگامی که شروع به مشاهده ضرر می کنید، ترس ممکن است شما را وادار کند که موقعیت معاملاتی خود را زودتر کنار بگذارید و منتظر نمانید تا بازار به سطوح توقف ضرر مدیریت ریسک شما برسد.

ترس و طمع در تجارت

طمع همچنین می تواند نقشی اساسی در طرز فکر معاملاتی شما داشته باشد زیرا FOMO (ترس از دست  دادن) در بازارها می تواند به طور بالقوه منجر به یک موقعیت ترسناک شود. در این مثال، فرض کنید که شما با استفاده از یک استراتژی متقاطع متحرک (الگوی تکنیکال بالا) معامله می‌کنید، مشابه آنچه در نمودار قبلی با معیارهای ورودی و خروجی تکراری استفاده شده است. این استراتژی معاملاتی متقاطع برای گرفتن روند ایجاد شده توسط نرخ مبادله USD/JPY طراحی شده است.

اولین معیار خروج زمانی رخ می دهد که نرخ ارز از میانگین متحرک 20 روزه عبور کند. یک سرمایه گذار حریص ممکن است این معیار مدیریت ریسک را دور بزند و به دنبال نرخ ارز بالاتر باشد. اگر سریع عکس العمل نشان ندهید، به راحتی می توانید شاهد کاهش یک رقم بزرگ نرخ ارز قبل از رسیدن به سطح بعدی حمایت باشید. این سناریو که توسط حرص و آز انجام می شود، می تواند بخشی از سود مورد نظر شما را تباه کند.

توسعه یک ذهنیت برنده

یکی از کلیدهای ترید موفق، مدیریت فراز و نشیب‌های حرکات بازار است که می تواند احساسات ترسناک و حریصانه ایجاد نماید. برای به دست آوردن یک طرز فکر برنده، باید یاد بگیرید که چگونه احساسات خود را مدیریت کنید. شما می خواهید مطمئن شوید که نبض بازار را درک می کنید. نوسانات روزانه قیمت به طور طبیعی رخ می دهد. شما می خواهید از تصمیم گیری های دوگانه ای که می تواند برنامه معاملاتی شما را تغییر دهد اجتناب کنید. هدف شما کنترل ترس و طمع است که به شما امکان می دهد به یک برنامه معاملاتی (استراتژی) پایبند باشید تا در طول زمان می تواند موفقیت آمیز باشد.

به برنامه معاملاتی خود پایبند باشید

موثرترین راه برای مدیریت ترس و طمع ایجاد یک برنامه معاملاتی یا استراتژِی است که بتوانید در زمان های آشفته به آن پایبند باشید. طرح معاملاتی یک طرح تجاری است. این نشان می دهد که شما قصد دارید در یک استراتژی معاملاتی چقدر درآمد داشته باشید و چقدر مایلید برای ایجاد این بازده ریسک کنید. سرمایه گذاری فرآیندی است که به شما امکان می دهد بازدهی بالاتری را با سطوح بالاتر ریسک ایجاد کنید. اگر نمی خواهید پولی را به خطر بیندازید، بازدهی که دریافت خواهید کرد حداقل و متناسب با ریسک شما خواهد بود.

به عنوان مثال، ریسک شاخص سهام عمومی مرتبط با شاخص S&P 500 تقریباً 8 درصد بازده سالانه در طول 20 سال گذشته ایجاد می کند. در آن دوره ها، چندین افت 20 درصدی و بیشتر وجود داشت. این وضعیت به این معنی است که احتمالاً با کاهشی روبرو خواهید شد، مگر اینکه دقیقاً در زمان مناسب خرید کنید، که به این معنی است که ریسک می کنید. از طرف دیگر، می توانید پول خود را در یک برگه سررسید اوراق خزانه کوتاه مدت دولتی قرار دهید که بازدهی مشخص و نسبتا ثابتی را فراهم می کند.

هنگامی که یک طرح معاملاتی ایجاد می کنید، باید از قبل تعیین کنید که چقدر می خواهید برای ایجاد بازده ریسک کنید. اگر اوراق خزانه داری بخرید، ضرر نخواهید کرد، اما اگر شاخص S&P 500 را خریداری کنید، ممکن است ضرر کنید. هنگامی که طرح معاملاتی خود را طراحی می کنید، باید به خاطر داشته باشید که در صورت ریسک کردن، چقدر پول از دست می دهید.

به عنوان مثال، اگر به دنبال سرمایه گذاری در شاخص S&P 500 برای ایجاد سود سالانه 8 درصدی هستید، ممکن است در ابتدا 20 درصد یا بیشتر در صورت ورود در زمان نامناسب ضرر کنید. اگر بدانید که در برخی از معاملات فارکس خود ضرر هم اجتناب ناپذیر است، از تبدیل شدن به یک معامله گر ترسو دوری خواهید کرد.

نحوه مدیریت زیان گریزی

همچنین می توانید خود را آموزش دهید تا ترس از دست دادن پول را رها کنید. اگر از دست دادن پول برای شما ترسناک است، اجتناب شما از باخت مانع معامله کردن شما می شود. ضرر گریزی برای همه معامله گران در یک نقطه یا نقطه ای دیگر اتفاق می افتد. ممکن است در اولین معامله خود با شکست یا ضرر مواجه شوید و قبل از اینکه متوجه شوید، ترس از معامله در وجود شما شکل می گیرد.

برای مدیریت صحیح زیان گریزی، باید کار خود را به عنوان یک تجارت در نظر بگیرید و بدانید که زیان بخشی از طرح تجاری شماست. این وضعیت به این معنی است که شما باید روی روانشناسی معاملاتی خود و آنچه برای برخورد مناسب با بازار سرمایه لازم است، کنترل خوبی داشته باشید.

درک نظریه ضرر گریزی

ترس از دست دادن یک نظریه روانشناختی است و می گوید: “مردم از ضررها بیشتر از اینکه سود را دوست داشته باشند متنفرند”  برای همان مقدار ضرر، مثلاً 100 دلار، بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند از ضرر اجتناب کنند تا سود مشابه را بپذیرند. این اصل در اقتصاد به شدت مورد استفاده قرار می گیرد. زیان گریزی با ریسک گریزی متفاوت است. ترس از دست دادن بر اساس تجربیات قبلی است. برخی از تئوری های اقتصادی می گویند که مردم دو برابر بیشتر از سودی که دوست دارند از ضرر متنفرند. این نظریه ابتدا در رفتار مصرف کننده قبل از تمرکز بر رفتار سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گرفت.

به عنوان مثال، مصرف کنندگان بسیار بیشتر با افزایش قیمت هماهنگ هستند تا کاهش قیمت. احتمال توقف خرید در صورت افزایش قیمت، بسیار بیشتر از خرید بیشتر محصول در زمان کاهش قیمت است.

ترس از دست دادن عموماً با از دست دادن توجه همراه است. این نظریه به تمایل مصرف کنندگان به تخصیص توجه بیشتر به موقعیتی که متضمن زیان است نسبت به زمانی که متضمن زیان نیست، اشاره دارد. این سناریو به این معنی است که شما به افزایش قیمتی که باعث انقباض در ثروت شما می شود در مقایسه با کاهش قیمت که باعث افزایش ثروت شما می شود، توجه بسیار بیشتری خواهید داشت.

زیان گریزی در معاملات

تئوری ضرر گریزی در سرمایه‌گذاری می‌گوید که معامله‌گران پس از ضرر بیشتر نگران می‌شوند تا زمانی که سود را تجربه می‌کنند، مشتاق معامله بیشتر شوند. این سناریو به سرمایه گذاران می گوید که ضرر 100 دلاری قدرتمندتر از سود 100 دلاری در احساسات است. از آنجایی که این بخشی از ساختار روانی اکثر انسان ها است، نیاز به آموزش مجدد مغز شما برای درک مساوی بودن این دو وجود دارد. همچنین به این معنی است که معامله گران بیشتر از اینکه به معاملات برنده توجه کنند، به موقعیت های باخت یا ضررهای قبلی توجه می کنند. این ویژگی همچنین به این معنی است که شما بیشتر در معرض ترس قرار می گیرید تا اینکه بیش از حد حریص شوید.

چگونه ترس از دست دادن رخ می دهد؟

از آنجایی که بیشتر مردم سخت می خواهند از ضرر و زیان اجتناب کنند تا سود، ترس از دست دادن به طور طبیعی اتفاق می افتد. البته، برای درک احساس از دست دادن پول، باید به نوعی زیان را تجربه کنید. اکثر سرمایه گذاران تازه کار فقط موقعیت های سودساز را تجربه کرده اند.

به عنوان مثال، زمانی که شروع به کار می کنید، فقط دریافت حقوق را تجربه می کنید. کارفرمای شما ممکن است یک هزینه ثابت یا یک نرخ ساعتی به شما بپردازد، اما شما فقط کسب درآمد را تجربه می کنید. تعداد بسیار کمی از افراد شغلی دارند که اگر در یک روز مشخص کار ضعیفی انجام دهند، حقوقی دریافت نکنند یا بدتر از آن، به کارفرمای خود بدهکار شوند.

از آنجایی که از دست دادن پول مفهومی نیست که در رفتار شما ریشه دوانده باشد، اولین تجربه سرمایه گذاری شما ممکن است اولین باری باشد که با ضرر مواجه می شوید. از آنجایی که می‌دانید چقدر سخت است و چقدر زمان برای به دست آوردن پول صرف می‌کردید، ترس از دست دادن پول در یک معامله از مفهوم درآمدزایی بسیار دورتر است.

ترس از دست دادن می تواند به دلایل مختلفی ایجاد شود. شما می توانید یک معامله گر مبتدی باشید و انتظار ضرر نداشته باشید. ممکن است ضرری مهم‌تر از آنچه پیش‌بینی می‌کردید را تجربه کنید. شما می توانید از طریق یک باخت که پیش بینی نکرده بودید بگذرید.

چگونه ترس از دست دادن را کنترل کنیم؟

اولین قدم در مدیریت زیان گریزی، درک و پذیرش این موضوع است که زیان بخشی از برنامه سرمایه گذاری شماست. شما باید انتظار ضرر را داشته باشید و با آن دقیقاً مانند سود رفتار کنید. ضرر درصد خاصی از معاملات شما را تشکیل می دهد. اگر درصد قابل توجهی از آنچه پیش‌بینی می‌کردید را تشکیل میدهند، باید زمان و توجه بیشتری را صرف تحلیل زیان های خود کنید.

گام بعدی ایجاد یک استراتژی معاملاتی مشخص است. اگر استراتژی معاملاتی شما اختیاری است، باید یک برنامه مدیریت ریسک با نسبت ریسک و پاداش کارآمد داشته باشید. بهترین کار این است که بدون اینکه فکر کنید و بدانید دقیقاً چقدر میخواهید در هر معامله ریسک کنید و ضرر احتمالی شما چقدر می تواند باشد هرگز معامله ای انجام ندهید. اگر بر اساس حس و حال معامله می کنید و برنامه مدیریت ریسک ندارید، خود را برای زیان گریزی آماده کرده اید.

“تجربه” بهترین راه برای غلبه بر ترس از دست دادن است. اگر می بینید برای جلوگیری از ضررهای قابل توجه سریع معاملات زیانده را می بندید یا برای جلوگیری از زیان سریع پوزیشن را در سود می بندید، باید یک قدم به عقب برگردید و برنامه معاملاتی و روان سرمایه گذاری خود را بررسی کنید.

شما ممکن است دو راه متفاوت را برای تمرین کنترل ترس مرتبط با ضرر در نظر بگیرید. اولین مورد باز کردن حساب با سرمایه کم است. حتی اگر این ضررها از نظر مالی دردناک نباشند، احتمالاً در مورد ضررهای خود نیز همین احساس را خواهید داشت. تا حدودی شبیه دریافت واکسن است. شما در حال آموزش مغز و بدن خود هستید تا ویروس ضرر و زیان را تجربه کرده و در برابر ترس ناشی از شکست ایمنی ایجاد کنید.

حساب دمو یک جایگزین برای ترید با پول واقعیست، جایی که شما هیچ سرمایه واقعی را به خطر نمی اندازید. یک حساب دمو معمولاً پول آزمایشی را در اختیار شما قرار می دهد که سرمایه واقعی نیست. شما همچنان می توانید سود و زیان خود را ببینید، اما سرمایه مجازی خواهد بود. درست است که مانند ریسک کردن پول واقعی نیست، اما حساب آزمایشی برای شروع به شما کمک می کند تا حدی از احساسات مرتبط با سود و زیان واقعی را تجربه کنید و استراتژی و برنامه معاملاتی خود را ارزیابی کنید.

جمع بندی

ترس و طمع احساسات قانع کننده ای برای رفتارهای گاه اشتباه ما هستند. آنها نقش اساسی در حرکت بازارهای سرمایه دارند. بازارهای گاوی اغلب به دلیل طمع و ترس بیش از حد گسترش می یابند زیرا قیمت ها از “سطح نگرانی” بالا می روند. وقتی سرمایه گذاران شروع به معامله می کنند، جنبه احساسی معاملات اغلب نادیده گرفته می شود.

مدیریت احساسات بخش مهمی از معامله در بازارهای سرمایه است. درک زودتر این مفهوم در کار تریدری مفید است. هرچه زودتر بدانید ترس و طمع چگونه می‌تواند بر سرمایه‌گذاری شما تأثیر بگذارد، سریع‌تر می‌توانید مشکلات ناشی از معامله ترسناک یا حریصانه را برطرف کنید. در حالی که ترس و میل هر دو می توانند نتیجه منفی ایجاد کنند، این ترس است که منجر به از دست دادن سرمایه می شود.

بیزاری از باخت، ترس از باخت است و بیش از آنچه باید، لذت پیروزی را خنثی می کند. یک باخت می تواند بیزاری از باخت را به همراه داشته باشد. برای مدیریت صحیح زیان گریزی، باید شغل خود را به عنوان یک تجارت در نظر بگیرید و بدانید که ضرر بخشی از طرح تجاری شماست. این سناریو به این معنی است که شما باید روی روانشناسی معاملات و آنچه برای مقابله مناسب با بازار سرمایه نیاز است، کنترل خوبی داشته باشید.

کارآمدترین راه برای رسیدگی به جنبه احساسی سرمایه گذاری، ایجاد یک طرح معاملاتی است. یک طرح معاملاتی مانند یک طرح تجاری است که در آن مقدار پولی را که می خواهید برای ایجاد اهداف مالی خود ریسک کنید، مشخص می کنید. شما می توانید این کار را در سطح حساب دمو و حسابی با سرمایه اندک انجام دهید. هدف شما این است که با تعیین انتظارات خود از قبل، احساسات را از مدار فعالیت های تجاری خود خارج کنید.

از آنجایی که انتظار نخواهید داشت همه معاملات سودآور باشند، هنگامی که یک موقعیت برعکس انتظار شما حرکت می کند، متوجه خواهید شد که این حرکت تنها بخشی از انجام ترید است. به عبارت دیگر یک طرح معاملاتی به شما کمک می کند تا زمانی که یک موقعیت معاملاتی به نفع شما حرکت می کند، حریص نشوید، و نیز وقتی یک موقعیت معاملاتی علیه شما حرکت می کند، نهراسید.

برای شبیه سازی احساسی که احتمالاً هنگام شروع کار ترید تجربه خواهید کرد، باید از مقدار سرمایه کم برای به دست آوردن تجربه استفاده کنید (یا حساب سنتی). همچنین می‌توانید یک حساب دمو راه ‌اندازی کنید. در ارتباط با یک طرح معاملاتی، این دو تکنیک به شما کمک می کند تا از بسیاری از اشتباهات رایجی که معامله گران هنگام هجوم ترس و طمع در معاملات مرتکب می شوند، اجتناب کنید.

منبع مقاله

برگردان فارسی از سیدرضا زرگرمرادی

ویرایش و تدوین تیم پژوهشی univerfx