نه، شما نمی توانید همچون گلدمن ساکس و فدرال رزرو معامله کنید….

1666415485 1011 0

در دهه 90، زمانی که معاملات NASDAQ هنوز انجام می‌شد، به یاد دارم یک سهام بی‌ثبات که مانند بسیاری از سهام آن دوران صبح شروع به افزایش سهموی کرد، اما در معاملات بعد از ظهر متوقف شد. مهم نیست که چقدر حجم ارسال می شد، قیمت تکان نمی خورد و پیشنهاد اصلی در نردبان، نماد آشنای GSCO – گلدمن بود.

مردی که قبلاً برایش کار می‌کردم با شماره‌گیری مستقیم به معامله‌گر گلدمن زنگ زد (بالاخره این دهه 90 بود :)) و گفت که شما چه کار می‌کنید؟ من یک مشتری با یک پیشنهاد بزرگ دارم. که کارمند گلدمن پاسخ داد – مشتری شما سهام را می خواهد؟ من کل شرکت f-ing را همین جا به او می فروشم!

سهام به طور طبیعی در آن نقطه عقب نشینی کرد و بدون شک GSCO توانست تن برهنه خود را برای کسب سود بپوشاند.

دوره و زمانه عوض شده. ما دیگر در روز شکوه و عظمت پوکر d-k-Liar’s-Poker وال استریت زندگی نمی کنیم، اما تجارت گلدمن برای همیشه در ذهن من باقی ماند، زیرا یکی از زمان های نمادینی بود که یک بازیگر تجاری توانست بازار را تقویت کند.

بازارساز گلدمن اطلاعات اختصاصی در مورد این شرکت نداشت. او مهارت های معاملاتی بهتری از ما نداشت. درست است، سهام به شدت بیش از حد ارزش گذاری شده بود، اما همه سهامی که ما در آن زمان معامله می کردیم، همین شرایط را داشتند و برای سال های آینده به همین شکل باقی خواهند ماند. چیزی که بازارساز گلدمن در اختیار داشت، دسترسی به ترازنامه عظیم GSCO بود و چون در آن زمان گلدمن اغلب به معامله‌گران خود اجازه می‌داد دست به کار شوند، او واقعاً می‌توانست در تمام طول روز روی یک پوزیشن باشد و از میلیون‌ها دلار سهام، بدون هیچ‌ استرسی سود کسب کند. تهدید مارجین کال این دانش به او کمک کرد تا بازار را به عقب نشینی بکشاند و همانطور که بارها قبل از دوران طلایی گلدمن اتفاق افتاد.

در طول هراس COVID، بازارهای اوراق قرضه در حال نابودی بودند. فدرال رزرو که تا آن زمان هرگز چیزی جز اوراق قرضه دولتی نخریده بود، برنامه ای را برای خرید انواع اعتبار از جمله شرکت ها به منظور ایجاد ثبات در بازار اعلام کرد. این اتفاق بی‌سابقه بود و منتقدان با ابراز خشم هشدار دادند که این امر بازارهای اعتباری را به نابودی می کشد. نکته خنده دار اینجاست، فدرال رزرو در واقع سهام بسیار کمی خرید ولی بازارهای اوراق قرضه به خودی خود تثبیت شدند، فقط با بیان اینکه فدرال رزرو یک خریدار مشتاق است. فدرال رزرو توانست بازار را تقویت کند و وحشت را از بین ببرد.

اکنون توصیه های بسیار مهمی وجود دارد که لازم به توجه است. شما گلدمن نیستید، شما فدرال رزرو نیستید. شما هرگز قادر نخواهید بود جهت حرکت قیمت را تغییر دهید و از آن تغییر جهت بهره ببرید.

شما ممکن است اعتراض کنید و اعلام کنید که هرگز چنین تصوری ندارید، اما شرط می بندم که در ذهن شما چنین چیزی نقش بسته است. هر زمان که به طور میانگین وارد یک معامله شوید. هر زمان که در موقعیتی قرار می گیرید، به طور ضمنی سعی می کنید بازار را تقویت کنید و از آنجایی که سرمایه گذاری نامحدود گلدمن یا فدرال رزرو را ندارید، این روند هرگز پایان خوبی نخواهد داشت.

مدتی پیش من از افزایش اندازه هر یک از معاملات در ضرر خود دست کشیدم. بدون باز نمودن معامله ای در خلاف جهت. بدون افزایش دو برابری حجم هر معامله. نرخ برد من بلافاصله 30 درصد بدتر شد اما معامله های سودآور کلی من به طور قابل توجهی بهبود یافت. با گذشت زمان شروع کردم به ایجاد ورودی های دقیق تر به طوری که نرخ برد من نیز شروع به بهبود کرد.

معامله با حجم بالا و اهرم بالا را متوقف کنید. تلاش برای تقویت بازار را متوقف کنید. این را به فدرال رزرو بسپارید و فقط سعی کنید معاملات بهتری انجام دهید. حساب و روان شما از شما تشکر خواهد کرد.