تحلیل فاندامنتال جفت ارز AUDUSD! ✍🏻دلار آمریکا

🔹دیروز به دنبال انتشار ضعیف شاخص مدیران خرید بخش تولید ISM ایالات متحده، دلار آمریکا در همه بازارها تضعیف شد.

🔸این داده‌ها واقعاً تعجب‌آور نبودند، اما پس از یک افزایش قوی در جلسه اروپا، دلار آمریکا تمام سودهای خود را از دست داد.

🔸از نظر کلان اقتصادی، در این دو هفته هیچ چیز تغییر نکرده است. آخرین گزارش‌های NFP و CPI هر دو ضعیف‌تر منتشر شده‌اند و بازار هنوز هم انتظار دارد که تا پایان سال، نرخ بهره به میزان ۶۲ واحد پایه کاهش یابد.

🔸با توجه به مسائل مربوط به تعطیلی دولت، داده‌های ماه دسامبر با کمی تردید بررسی شدند، اما انتشارهای بعدی تصویر واضح‌تری به ما خواهند داد.

🔸بازار انتظار دارد که فدرال رزرو در زودترین زمان ممکن در ماه مارس نرخ بهره را کاهش دهد، بنابراین برای اینکه آنها را مجبور به اقدام زودتر کند، به داده‌های بسیار ضعیفی در این ماه نیاز خواهیم داشت.

🔸با این وجود، اگر داده‌ها همچنان ضعیف‌تر باشند، بازار احتمالاً کل سیاست تسهیلی را برای سال 2026 افزایش خواهد داد و این باید بر دلار آمریکا تأثیر بگذارد.

🔸از سوی دیگر، اگر داده‌ها قدرت خود را نشان دهند، معامله‌گران احتمالاً شرط‌بندی‌های کاهش نرخ بهره خود را کاهش خواهند داد و این احتمالاً از دلار حمایت خواهد کرد.

✍🏻دلار استرالیا:

🔹در سمت دلار استرالیا، بانک مرکزی استرالیا (RBA) در آخرین تصمیم سیاستی خود، پس از مجموعه‌ای از گزارش‌های تورمی بالاتر از حد انتظار، رویکرد تهاجمی‌تری داشت.

🔸بانک مرکزی همچنین در مورد اینکه آیا ممکن است در مقطعی از سال 2026 افزایش نرخ بهره لازم باشد یا خیر، بحث کرد.

🔸بازار احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه آتی در ماه فوریه را 32 درصد تخمین می‌زند و پیش‌بینی می‌شود که تا پایان سال، نرخ بهره به میزان 43 واحد پایه افزایش یابد.

🔸فردا، داده‌های تورم ماهانه استرالیا منتشر خواهد شد. اگرچه RBA بیشتر بر گزارش‌های سه‌ماهه تمرکز دارد، اما معامله‌گران احتمالاً از گزارش ماهانه سرنخ‌هایی دریافت خواهند کرد. این موضوع باید بر انتظارات نرخ بهره و دلار استرالیا تأثیر بگذارد.

🔸با توجه به انتظارات مثبت، یک گزارش ضعیف احتمالاً تأثیر بیشتری بر دارایی‌های استرالیا خواهد داشت.

🔸در چنین حالتی، احتمالاً شاهد تضعیف کلی دلار استرالیا و افزایش بازار سهام استرالیا خواهیم بود. از سوی دیگر، یک گزارش داغ دیگر باید به فشار بر بازار سهام ادامه دهد و از دلار استرالیا حمایت کند.