طلا (XAU/USD)

🔹امروز اونس روند بهبود خود را با سرعت بیشتری ادامه داد؛ زیرا ضعف دلار آمریکا در کنار کاهش قیمت نفت و انتشار داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا باعث شد انتظارات بازار نسبت به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) کاهش یابد.

🔸این شرایط باعث افزایش تقاضا برای فلز گران‌بها شد و خریداران طلا توانستند قیمت را به بالای سقف الگوی مثلث (Triangle Pattern) در محدوده ۴,۱۲۵ دلار هدایت کنند؛ هرچند این شکست هنوز نیازمند تأیید نهایی است.

🔸طلا همچنان از کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا حمایت دریافت می‌کند. این افت بازده پس از انتشار داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از انتظار آمریکا در روز سه‌شنبه رخ داد.

🔸دو گزارش مهم اقتصادی که بر احساسات بازار تأثیر گذاشتند عبارت‌اند از:

🔸کاهش بیشتر از انتظار فرصت‌های شغلی آمریکا (JOLTS Job Openings)

🔸افت سفارشات کارخانه‌ای آمریکا (Factory Orders)

🔹داده‌های ضعیف اقتصادی باعث شد معامله‌گران احتمال ادامه سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو را کمتر ارزیابی کنند؛ موضوعی که معمولاً به نفع دارایی‌های بدون بازده مانند طلا است.

🔸همزمان با کاهش قیمت نفت، نگرانی سرمایه‌گذاران درباره تأثیر افزایش هزینه انرژی بر تورم نیز کمتر شده است. قیمت شاخص نفت آمریکا، یعنی وست تگزاس اینترمدیت (WTI)، حدود ۱۰ دلار پایین‌تر از سقف هفته گذشته معامله می‌شود. کاهش قیمت انرژی باعث شده فشارهای تورمی احتمالی کاهش یابد و بازار انتظار کمتری برای واکنش تهاجمی فدرال رزرو داشته باشد.

🔸بر اساس داده‌های ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را از ۶۷ درصد در روز سه‌شنبه به ۵۸ درصد کاهش داده‌اند.

🔹کاهش این انتظارات باعث شده:

🔸دلار آمریکا تضعیف شود

🔸بازده اوراق خزانه کاهش یابد

🔸جذابیت سرمایه‌گذاری در طلا افزایش پیدا کند

🔹تحلیل تکنیکال طلا

🔸قیمت طلا (XAU/USD) در حال حاضر در محدوده ۴,۱۶۱ دلار معامله می‌شود و پس از ثبت بالاترین سطح یک هفته اخیر و عبور از سقف الگوی مثلث نزولی (Descending Triangle)، همچنان دارای چشم‌انداز مثبت کوتاه‌مدت است.

🔸شاخص‌های مومنتوم در نمودار چهارساعته نیز از سناریوی صعودی حمایت می‌کنند:

🔹شاخص قدرت نسبی (RSI – 14) در محدوده ۵۵ قرار دارد که نشان می‌دهد قدرت خرید در حال افزایش است.

🔸اندیکاتور مکدی (MACD) کمی بالاتر از خط صفر قرار گرفته و احتمال ادامه تمایل صعودی ملایم را تقویت می‌کند.

🔸این شرایط نشان می‌دهد که خریداران کنترل نسبی بازار را در اختیار دارند، اما حرکت صعودی فعلی همچنان تدریجی و محتاطانه است و برای تأیید کامل بازگشت صعودی به شکست مقاومت‌های مهم نیاز دارد.