رویدادهای اصلی امروز چیست؟

🔹نکات برجسته شامل شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده، خرده فروشی ایالات متحده و آمار مربوط به تعداد مدعیان بیکاری ایالات متحده است.

🔹جلسه اروپایی
🔸در جلسه اروپا، نکته برجسته اصلی، داده‌های تولید ناخالص داخلی بریتانیا بود که بالاتر از حد انتظار منتشر شد. در مجموع، این داده‌ها تغییر زیادی برای بانک مرکزی انگلیس ایجاد نکرد، جز اینکه احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه آتی را که به هر حال از قبل پیش‌بینی شده بود، بیشتر تقویت کرد. معامله‌گران انتظار دارند تا پایان سال 2027، در مجموع چهار بار نرخ بهره افزایش یابد.

🔸با نگاهی به آینده، به جز چند انتشار ضعیف مانند شاخص قیمت مصرف‌کننده نهایی فرانسه و تولید صنعتی منطقه یورو، چیز زیادی در دستور کار نداریم. این داده‌ها چیزی را برای بانک مرکزی اروپا تغییر نخواهند داد، بنابراین واکنش بازار احتمالاً ملایم خواهد بود.

🔸به عنوان یادآوری، بازار احتمال ۸۲ درصدی برای توقف جلسه آتی و سپس افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را در نظر گرفته است. تا پایان سال ۲۰۲۷، سه افزایش نرخ بهره پیش‌بینی شده است.

🔹جلسه آمریکایی
🔸در جلسه آمریکا، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI)، خرده‌فروشی و تعداد مدعیان بیکاری ایالات متحده را مشاهده می‌کنیم. پیش‌بینی می‌شود شاخص قیمت تولیدکننده سالانه (PPI) در سطح 5.4٪ در مقایسه با 5.4٪ قبلی باشد، در حالی که شاخص ماهانه (M/M) در سطح 0.6٪ در مقایسه با 0.4٪ قبلی پیش‌بینی می‌شود. پیش‌بینی می‌شود شاخص قیمت تولیدکننده اصلی سالانه (PPI) در سطح 4.4٪ در مقایسه با 4.6٪ قبلی باشد، در حالی که شاخص ماهانه (M/M) در سطح 0.3٪ در مقایسه با 0.2٪ قبلی پیش‌بینی می‌شود.

🔸تمرکز فدرال رزرو بر شاخص قیمت مصرف‌کننده ماهانه بوده است و حتی پس از افزایش به 0.3٪، به نظر نمی‌رسید اعضای فدرال رزرو بخواهند در جلسه آینده نرخ بهره را افزایش دهند، بنابراین من شک دارم که شاخص قیمت تولیدکننده تغییر زیادی کند. بازار اکنون احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را 32٪ پیش‌بینی می‌کند، که نسبت به 21٪ قبل از انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده، افزایش یافته است.

🔸انتظار می‌رود میزان خرده‌فروشی ایالات متحده در مقایسه با ۱.۲ درصد قبلی، ۰.۳ درصد باشد، در حالی که شاخص گروه کنترل (M/M) در مقایسه با ۱.۴ درصد قبلی، ۰.۳ درصد خواهد بود. خرده‌فروشی یک شاخص بسیار متغیر و همزمان است، بنابراین به ندرت چیزی را برای بازارها تغییر می‌دهد. معمولاً یک جهش وجود دارد و به دنبال آن یک روند معکوس. امروز، داده‌ها در کنار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و تعداد مدعیان بیکاری منتشر می‌شوند، بنابراین برای هر کسی چیزی متناسب با حرکت قیمت وجود خواهد داشت.

🔸انتظار می‌رود تعداد مدعیان اولیه بیکاری در مقایسه با ۱۹۷ هزار مورد قبلی، به ۲۰۰ هزار مورد برسد، در حالی که تعداد مدعیان مستمر بیکاری در مقایسه با ۱۷۱۶ هزار مورد قبلی، ۱۷۰۹ هزار مورد پیش‌بینی شده است. داده‌های مربوط به مدعیان بیکاری، گزارش چندان تأثیرگذاری بر بازار نبوده است، زیرا این داده‌ها همچنان از دیدگاه پایدار بازار کار حمایت می‌کنند.

🔸احساس می‌کنیم بازارها شروع به پیش‌بینی کاهش رشد کرده‌اند، اما هنوز نشانه‌های بسیار محدودی از آن دیده می‌شود. بنابراین، کاهش چشمگیر تعداد مدعیان بیکاری می‌تواند باعث ایجاد حرکات قابل توجهی در بازارها شود که می‌تواند به عنوان یک "ترس از رشد" تلقی شود، اگرچه یک انتشار واحد برای ایجاد یک روند کافی نخواهد بود