🔹تحلیل: کاهش عرضه نفت خام و بنزین از قیمت نفت حمایت می‌کند، اما افزایش عرضه فرآورده‌های نفتی تا حدودی از جذابیت گزارش می‌کاهد. در مقایسه با ارقام خصوصی دیشب، آمار رسمی امروز، داستان صعودی نه چندان روشنی را برای خریداران نفت رقم می‌زند.
🔸تغییرات موجودی همچنین نشان‌دهنده فعالیت پالایشگاه‌ها و جریان‌های تجاری است، بنابراین کاهش عرضه به تنهایی تقاضای قوی‌تری را ایجاد نمی‌کند. بعید است که یک گزارش هفتگی چشم‌انداز فدرال رزرو را تغییر دهد، اگرچه افزایش پایدار قیمت انرژی می‌تواند به نگرانی‌های تورمی بیفزاید.
🔸آنچه این گزارش اندازه‌گیری می‌کند: گزارش هفتگی نفت اداره اطلاعات انرژی آمریکا، موجودی نفت ایالات متحده، فعالیت پالایشگاه‌ها و جریان عرضه را دنبال می‌کند.
🔸کاهش موجودی به معنای کاهش موجودی و افزایش موجودی به معنای افزایش آن است. معامله‌گران ارقام رسمی را با انتظارات و نظرسنجی خصوصی قبلی API برای یافتن سرنخ‌هایی در مورد عرضه و تقاضا مقایسه می‌کنند 🛢🛢🛢🛢

🔹شاخص S&P 500 با افزایش امیدها به توافق ایران و آمریکا، علی‌رغم گزارش‌هایی که انتظارات از یک توافق قریب‌الوقوع را تضعیف می‌کنند، بیشتر سود خود را حفظ کرد. دستیابی به توافق می‌تواند نگرانی‌های تورمی و انتظارات افزایش نرخ بهره را کاهش دهد و احتمالاً بازار را به بالاترین رکوردهای تاریخی جدید سوق دهد.
🔸با توجه به نگرانی‌های اخیر در مورد رشد اقتصادی، شاخص‌های مدیران خرید لحظه‌ای ایالات متحده در روز جمعه نیز مهم خواهند بود زیرا داده‌های ضعیف‌تر می‌توانند ترس از رشد را تشدید کرده و بر S&P 500 تأثیر بگذارند

🔹طلا (XAU/USD) روز چهارشنبه برای چهارمین روز متوالی به روند نزولی خود ادامه می‌دهد؛ زیرا افزایش نسبی بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و رشد قیمت نفت، از بهبود محدود دلار آمریکا (USD) پس از رسیدن آن به کف‌های روز سه‌شنبه حمایت می‌کنند.
🔸این فلز گران‌بها در جریان معاملات آسیا و اروپا، در محدوده‌ای بالاتر از ۴۱۰۰ دلار در حال تثبیت قیمت بوده است و اکنون به محدوده حمایتی کلیدی در حوالی ۴۰۷۰ دلار نزدیک‌تر می‌شود.
🔸تمایل به ریسک‌پذیری همچنان تحت تأثیر افزایش قیمت نفت محدود مانده است؛ موضوعی که تقاضا برای فلزات گران‌بها را تضعیف می‌کند.
🔸قیمت نفت برنت تاکنون در معاملات روز جاری ۱.۶ درصد افزایش یافته است زیرا دستیابی به توافق صلح در خاورمیانه همچنان دور از دسترس به نظر می‌رسد و درگیری‌ها در حالی وارد هشتمین ماه خود شده‌اند که هنوز چشم‌انداز روشنی برای پایان آن‌ها وجود ندارد

🔹هزینه‌های بالای استقراض نه تنها بازارهای مالی را دچار مشکل می‌کند، بلکه می‌تواند اندوخته بازنشستگی شما را نیز تحت فشار قرار دهد.
🔸فقط تصور کنید که مبلغ قابل توجهی پول دارید و به دنبال یک سرمایه‌گذاری خوب برای ورود به آن هستید.
🔸حالا، کسی به شما مراجعه می‌کند و یک سرمایه‌گذاری نسبتاً امن با سود سالانه ۵٪ به شما پیشنهاد می‌دهد. این خیلی هم بد به نظر نمی‌رسد، نه؟ مخصوصاً وقتی که مجبور نیستید برای پیدا کردن برنده بزرگ بعدی بازار سهام، به خودتان زحمت بدهید.
🔸خب، اساساً این همان چیزی است که اوراق قرضه دولتی در این بازار ارائه می‌دهند. با توجه به اینکه بازده اوراق خزانه اخیراً حدود ۵ درصد بوده، این پیشنهاد نسبتاً جذاب به نظر می‌رسد.

🔹آیا بانک مرکزی ژاپن در بدترین زمان ممکن نرخ بهره را افزایش خواهد داد؟
🔸فکر نمی‌کنم کسی بخواهد در حال حاضر جای بانک مرکزی ژاپن باشد. از یک طرف، فشارهای تورمی به سیاست‌گذاران دلایل زیادی برای ادامه افزایش نرخ بهره می‌دهد
🔸اما از طرف دیگر، اقتصاد ژاپن در حال حاضر با واردات انرژی گران و ین ضعیف دست و پنجه نرم می‌کند - و البته چشم‌انداز جهانی بسیار نامطمئنی هم وجود دارد
🔸اگر این به اندازه کافی مشکل‌ساز نیست، پس نکته اصلی اینجاست. فشارهای تورمی که در حال افزایش هستند دقیقاً آن نوعی نیستند که بانک مرکزی ژاپن به آن امیدوار بوده است
🔸بانک مرکزی دهه‌ها تلاش کرده است تا چرخه سالم‌تری از افزایش دستمزدها، افزایش هزینه‌های مصرف‌کننده و افزایش پایدار قیمت‌ها را پرورش دهد. در بیشتر موارد، این تلاش‌ها به جایی نرسیده است.
🔸به یاد داشته باشید، ژاپن بخش عمده‌ای از سی سال گذشته را با رکود دستمزدها و قیمت‌ها دست و پنجه نرم کرده است. کسب‌وکارها تمایلی به افزایش قیمت‌ها نداشتند، کارگران هیچ افزایش دستمزد معناداری دریافت نمی‌کردند و مصرف‌کنندگان به ارزان ماندن نسبی کالاها عادت کرده بودند 🇯🇵🇯🇵