🔹طلا دیروز از یک روند کلیدی عبور کرد، زیرا افزایش جزئی قیمت نفت و بازده اوراق خزانه‌داری بر این فلز گرانبها فشار وارد کرد.
🔸هیچ کاتالیزوری برای این حرکت وجود نداشت، زیرا قیمت در بحبوحه فقدان تحولات معنادار، همچنان در محدوده نوسان است.
🔸وضعیت ژئوپلیتیکی تقریباً بدون تغییر باقی مانده است، اگرچه دیروز گزارشی از العربیه منتشر شد مبنی بر اینکه انتظار می‌رود این هفته پیشرفتی در مذاکرات ایالات متحده و ایران اعلام شود.
🔸این اولین باری نیست که چنین گزارش‌های مبهمی داریم که در نهایت انتظارات را برآورده نمی‌کنند، بنابراین آن را با کمی تردید بپذیرید.
🔸نگرانی‌ها در مورد رشد اقتصادی کم‌کم در حال پررنگ شدن است، بنابراین مهم‌ترین رویداد این هفته احتمالاً انتشار شاخص‌های مدیران خرید ایالات متحده در روز جمعه خواهد بود، البته به استثنای پیشرفت شگفت‌انگیز در مذاکرات ایالات متحده و ایران.
🔸اگر داده‌ها به سمت نزولی غافلگیرکننده باشند، نگرانی‌های مربوط به رشد ممکن است افزایش یابد و ما شاهد یک تغییر قیمت‌گذاری مثبت در ادامه‌ی منحنی باشیم.
🔸در این سناریو، با کاهش بازده واقعی اوراق قرضه، باید شاهد افزایش قیمت طلا باشیم.
🔸از سوی دیگر، داده‌های قوی‌تر از حد انتظار می‌تواند ترس از رشد را فرو نشاند و قیمت این فلز گرانبها را دوباره کاهش دهد.

🔹بازده بالای اوراق قرضه فرانسه، حتی بدون بحران بدهی تمام عیار، همین حالا هم برای یورو مشکل‌ساز است
🔸یورو با ادامه ریسک‌های مالی فرانسه، مسیر سختی را در پیش دارد
🔸فرانسه در چند هفته گذشته موضوع بحث اروپا بوده است، و این موضوع پس از شورش‌های آخر هفته که شاهد آن بودیم، بیشتر هم شده است. شاید تنها خبر خوب این باشد که ما هنوز شاهد تبدیل شدن مشکلات بدهی فرانسه به یک بحران تمام عیار نبوده‌ایم.
🔸اما حتی اگر اوضاع دقیقاً به همین منوال باقی بماند، من معتقدم که مشکلات فرانسه هنوز خطر بزرگی برای یورو است.
🔸اختلاف بازده اوراق قرضه ده ساله فرانسه و آلمان از دیروز دوباره به حدود ۱۴۷ واحد پایه افزایش یافته است، زیرا سرمایه‌گذاران همچنان برای نگهداری بدهی‌های دولت فرانسه، حق بیمه بسیار بالاتری را مطالبه می‌کنند.
🔸اکنون، این رقم هنوز کمی پایین‌تر از آستانه کلیدی ۱۵۰ واحد پایه از بالاترین حد خود در اوایل این ماه است. بنابراین، نمی‌توان گفت که تحولات اخیر هنوز منجر به بحران بدهی دیگری در منطقه یورو می‌شود 🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺

🔹این برای یورو/دلار در سطح ۱.۱۲۶۵ است، و قیمت اعمال تقریباً ۳۵ پیپ از قیمت لحظه‌ای فاصله دارد. اگر یورو بتواند روی سطح بالای ۱.۱۲۰۰ بماند، اندازه تاریخ انقضا به اندازه‌ای قابل توجه است که می‌تواند به عنوان یک آهنربای قیمت عمل کند.
🔸با این اوصاف، ممکن است یورو برای جمع‌آوری پیشنهادهای خرید پایدار با مشکل مواجه شود، زیرا احساسات عمومی هنوز تحت تأثیر نگرانی‌های سیاسی و مالی فرانسه قرار دارد. در این مورد، تاریخ انقضا به خودی خود ممکن است برای افزایش قیمت کافی نباشد.
🔸علاوه بر این، باید به جنبه دلاری این معادله نیز توجه کرد. بازار اوراق قرضه همچنان در کانون توجه است و بازده اوراق خزانه‌داری در آغاز هفته کمی افزایش یافته است.
🔸بازده اوراق قرضه 10 ساله امروز حدود 5.12 درصد است که نسبت به حدود 5.09 درصد در مراحل اولیه دیروز افزایش یافته است. این ممکن است چیز زیادی را نشان ندهد، اما اگر فروش گسترده بازار اوراق قرضه دوباره شروع به نمایان شدند

🔹چشم‌انداز آتی طلا امروز: چرا خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا ممکن است بر تعقیب جهش‌ها غلبه کند
🔸معامله‌گران آتی طلا در حال حاضر ممکن است با خرید در نقاط ضعف و فروش در نقاط قوت، فرصت‌های جذاب‌تری نسبت به دنبال کردن شکست بعدی پیدا کنند. دلیل آن نسبتاً ساده است: معاملات آتی طلای COMEX (GC) بارها در محدوده معاملاتی وسیع‌تری از ۴۰۹۱ تا ۴۲۵۰ دلار حرکت کرده‌اند ، بدون اینکه حرکت جهت‌دار پایداری را فراتر از هر یک از این مرزها ایجاد کنند.
🔸این بدان معنا نیست که طلا نمی‌تواند فردا یا حتی امروز به روند صعودی خود ادامه دهد. این بدان معناست که معامله‌گران ابتدا باید محیط بازاری را که با آن سر و کار دارند، تشخیص دهند و انتظارات خود را بر اساس آن تنظیم کنند

🔹قیمت نفت با توجه به گزارش‌های جدید در مورد دو حمله جداگانه در خاورمیانه، روند صعودی خود را معکوس کرده است. قیمت نفت خام آمریکا (WTI) پیش از این به ۹۹.۲۴ دلار و قیمت نفت برنت به ۱۰۶.۸۲ دلار کاهش یافته بود، که هر دو پس از معافیت ایالات متحده از تحریم‌های سوخت روسیه بود.
🔸به نظر می‌رسد این اقدام باعث شده است که حدود ۱۵ ساعت قیمت نفت پایین‌تر باشد و اکنون قیمت نفت خام در روز افزایش یافته است، به طوری که قیمت نفت خام آمریکا (WTI) به ۱۰۳.۱۳ دلار و قیمت نفت برنت به کمی بالاتر از ۱۱۰ دلار رسیده است.
🔸دو روایت باعث این پیشرفت‌ها شده است، اول اینکه نیروی دریایی ایران اعلام کرد که ایالات متحده صبح زود امروز با «دو پرتابه سبک» به پایگاه دریایی کنارک حمله کرده و دو سرباز زخمی شده‌اند 🛢🛢🛢