🔹تورم در اکتبر ۲۰۲۶ به شدت افزایش یافت، اما این افزایش در درجه اول ناشی از قیمت انرژی بود، به طوری که هم محصولات انرژی تحت نظارت و هم غیر تحت نظارت افزایش قابل توجهی را ثبت کردند.
🔸تورم انرژی تحت نظارت از ۲۵.۸ درصد به ۵۹.۵ درصد در سال گذشته افزایش یافت، در حالی که قیمت انرژی غیر تحت نظارت از ۲۲.۵ درصد به ۲۹.۴ درصد افزایش یافت. هزینه‌های بالاتر انرژی همچنان عامل اصلی شوک تورمی است 🇪🇺🇪🇺🇪🇺 ... خواندن بیشتر

🔹عوامل اصلی مانند بازده واقعی اوراق قرضه، در واقع به افزایش قیمت طلا اشاره داشته‌اند. در واقع، با توجه به افزایش قیمت نفت، بازده واقعی به طور قابل توجهی کاهش یافته است، زیرا انتظارات تورمی تقریباً بدون تغییر باقی مانده است، در حالی که بازده اسمی اوراق خزانه‌داری نیز با کاهش ضرر و زیان در بازار سهام که باعث هجوم به سمت دارایی‌های امن شده است، کاهش یافته است.
🔸همچنین می‌توانیم واگرایی غیرمعمول بین طلای نقدی و دارایی‌های ETF را در نمودار زیر مشاهده کنیم. به طور کلی، قیمت‌های نقدی منجر به ورود و خروج ETFها می‌شوند، اما در این مورد، فکر می‌کنم عوامل فنی مانع از افزایش قیمت طلا می‌شوند، نه عوامل بنیادی.
🔸زمانی که فروش مصنوعی که بر طلا فشار می‌آورد متوقف شود، می‌توانیم شاهد یک بازگشت قوی و سریع باشیم. همچنین به یک دوره فصلی عموماً مطلوب بین دسامبر و ژانویه نزدیک می‌شویم. بخش سخت، زمان‌بندی است. معامله‌گران می‌توانند به سطوح فنی کلیدی تکیه کنند یا منتظر یک کاتالیزور اساسی باشند. ... خواندن بیشتر

🔹به نظر می‌رسد ضعف اخیر طلا تا حد زیادی ناشی از نقدینگی‌های اجباری مرتبط با فروش گسترده سهام بوده است تا وخامت اوضاع بنیادی. کاهش بازده واقعی باید حمایت‌کننده باشد، در حالی که دارایی‌های ETF واگرایی غیرمعمولی از قیمت‌های نقدی نشان می‌دهند. به محض اینکه فشارهای نقدینگی کاهش یابد، طلا می‌تواند یک بازگشت سریع را تجربه کند. بخش سخت ماجرا زمان‌بندی است.
🔹در نمودار روزانه، می‌توانیم ببینیم که طلا (قرارداد CFD) ضررهای خود را افزایش داده و به منطقه حمایتی اصلی در اطراف سطح ۳۸۸۵ نزدیک می‌شود. اگر قیمت به آنجا برسد، می‌توانیم انتظار داشته باشیم که خریداران با ریسک مشخص زیر خط روند صعودی اصلی، وارد عمل شوند تا برای یک افزایش قیمت به رکوردهای جدید آماده شوند. از سوی دیگر، فروشندگان به دنبال شکست زیر خط روند خواهند بود تا شرط‌های نزولی را تا سطح ۳۵۰۰ افزایش دهند. ... خواندن بیشتر

🔹سهام اروپا در تلاش برای رهایی از فروش گسترده فناوری هستند، زیرا به نظر می‌رسد وال استریت برای یک جلسه معاملاتی سخت دیگر آماده می‌شود.
🔸سهام اروپا امروز عمدتاً با کاهش قیمت باز شدند، زیرا جو ریسک‌گریزی همچنان در بازارهای جهانی طنین‌انداز است. فروش مجدد سهام فناوری نیز کمکی نمی‌کند، زیرا درآمد آمازون لایه دیگری از اضطراب پیرامون سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی را به آن اضافه کرد ... خواندن بیشتر

🔹نکات برجسته شامل داده‌های تورم برای برخی از اقتصادهای بزرگ منطقه یورو و شاخص هزینه اشتغال ایالات متحده است.
🔹جلسه اروپایی
🔸در جلسه اروپا، داده‌های زیادی از منطقه یورو دریافت خواهیم کرد، اما مهم‌ترین اخبار، گزارش‌های تورم برای فرانسه، اسپانیا و آلمان خواهد بود. همچنین گزارش تولید ناخالص داخلی منطقه یورو را نیز داریم، اما احتمالاً تمرکز بر تورم خواهد بود، زیرا بانک مرکزی اروپا دیروز اعلام کرد که در صورت عدم بهبود چشم‌انداز تورم، آماده افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر است.
🔸بنابراین، داده‌های تورم (به‌ویژه تورم پایه) و تحولات خاورمیانه کلیدی خواهند بود. در حال حاضر، بازار احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را ۶۴ درصد پیش‌بینی می‌کند.
🔹جلسه آمریکایی
🔸در جلسه آمریکا، تولید ناخالص داخلی ماهانه کانادا و شاخص هزینه اشتغال ایالات متحده برای سه ماهه سوم را دریافت می‌کنیم. شاخص ECI جامع‌ترین گزارش در مورد رشد دستمزدها است و فدرال رزرو آن را از نزدیک زیر نظر دارد. تنها ایراد این است که به اندازه داده‌های میانگین درآمد ساعتی به‌موقع نیست. انتظار می‌رود شاخص ECI از ۰.۹ درصد قبلی به ۰.۸ درصد کاهش یابد. یک غافلگیری قابل توجه در جهت صعودی می‌تواند روایت رشد ضعیف دستمزدها را به چالش بکشد.
🔸انتظار می‌رود تولید ناخالص داخلی کانادا 0.2٪ باشد، در حالی که قبلاً 0.0٪ بود، اما بعید است که برای بانک کانادا تغییر زیادی ایجاد شود، زیرا بانک مرکزی با وجود ارتقاء پیش‌بینی‌های رشد و تورم، در پیش‌بینی‌های آینده خود به سمت احتیاط متمایل است. به طور کلی، داده‌های کانادا به چرخه انقباضی طولانی مدت که بازار در آن قیمت‌گذاری می‌کند، اشاره نمی‌کند ... خواندن بیشتر

🔹ترامپ هر دو گردهمایی انتخاباتی را که قرار بود این آخر هفته برگزار کند، لغو کرد؛ یکی در روز شنبه در کانزاس و دیگری در روز یکشنبه در آیووا.