آیا در سال 2024 شاهد رسیدن قیمت نفت به 100 دلار خواهیم بود؟

بزرگترین گروه تولیدکننده نفت جهان (اوپک) اعتقاد دارد تقاضا ثابت است و تا سال 2024 رشد خواهد کرد. اما بزرگترین صادرکننده آن (عربستان صعودی) به قدری از کاهش قیمت نفت خام می ترسد که مجبور است با کاهش شدید تولید به طور مصنوعی عرضه را سرکوب کند!

سال‌هاست که بین گزارش‌های ماهانه سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) و عملکرد عربستان که عملاً همه تصمیم‌ها را برای این مجمع میگیرد، شاهد شکاف هستیم. چشم انداز ماهانه اوپک در مورد عرضه و تقاضا نفت رسیدن به قیمت های بالاتر برای هر بشکه نفت خام است. به همین دلیل وقتی سمت تقاضا ضعیف است در یک حرکت منطقی تولیدکنندگان نفت، عرضه آنرا کاهش می دهند. اما تناقض زمانی است که تقاضای خوب یا حداقل ثابت در گزارشات ارائه می شود ولی همزمان کاهش تولید، با استفاده از فرضیه مازاد عرضه، اتفاق می افتد و برآوردهای اوپک از سمت عربستان زیر سوال می رود!

برآوردهای فعلی اوپک این است که کماکان مثل ماه ژوئیه تقاضای جهانی نفت امسال 2.44 میلیون بشکه در روز و در سال 2024، 2.25 میلیون بشکه در روز رشد خواهد کرد این در حالی است که برعکس، سعودی ها کاهش تولید 1 میلیون بشکه در روز را برای ماه های جولای و آگوست اعلام کردند. سپس، در ابتدای آگوست درست قبل از نشست ماهانه اوپک پلاس سعودی‌ها اعلام کردند  که کاهش 1 میلیون بشکه‌ای در روز تا سپتامبر ادامه خواهد داشت! (و حتی اعلام کردند که کاهش تولید می تواند بیش از این نیز شود!!)

تنها یک دلیل برای چنین تهدیدی از سمت عربستان وجود دارد: به حداکثر رساندن قیمت هر بشکه با ایجاد وحشت در مورد کاهش عرضه قریب‌الوقوع و ترساندن بازار (اقدامات عربستان به وضوح نشان دهنده ترس آنها از این است که تقاضای جهانی نفت آنچنان که اوپک در آخرین گزارش ماهانه خود نشان می دهد ضعیف نیست)

 

 

 



 

 

 

 

آخرین داده‌های چین نشان می‌دهد که واردات نفت خام 2.412 میلیون بشکه در روز نسبت به ماه قبل کاهش یافته و به کمترین میزان در ماه یعنی 10.429 میلیون بشکه در روز رسیده است، در همین حال، در هند، سومین مصرف‌کننده بزرگ نفت جهان، تقاضا برای واردات نفت خام در ماه جولای به 4.7 میلیون بشکه در روز رسید که ضعیف‌تر از انتظار 4.83 میلیون وال استریت بوده است (رشد سالانه تقاضا برای نفت در هند نیز از 190000 بشکه در روز در ژوئن به 84000 بشکه در ژوئیه کاهش یافت)

آژانس بین المللی انرژی  در چشم انداز خود که یک روز پس از اوپک منتشر کرد، اعلام کرد که عرضه جهانی نفت در ماه جولای 910 هزار بشکه در روز کاهش یافته است که بخشی از آن به دلیل کاهش شدید تولید عربستان است. صادرات نفت روسیه در ماه ژوئیه ثابت مانده است (7.3 میلیون بشکه در روز)، روسیه امسال بسیار بیشتر از آنچه تخمین زده می شد، نفت صادر کرده است.

پول نفت برای تأمین مالی جنگ کرملین علیه اوکراین، حیاتی است (صادرات نفت خام روسیه 10 تا 15 دلار به ازای هر بشکه کمتر از قیمت جهانی نفت خام برنت به دلیل سقف قیمتی G7  است و تخفیف های بیشتر که توسط روس‌ها ارائه می شود تلاش‌های عربستان برای بالا بردن قیمت بازار جهانی نفت را ناکام گذاشته است).

آژانس بین‌المللی انرژی اعلام کرد که تقاضای جهانی نفت در ماه ژوئن به رکورد ۱۰۳ میلیون بشکه در روز رسید و می‌تواند در ماه اوت به اوج دیگری برسد. با این حال، پیش‌بینی رشد تقاضای آژانس بین‌المللی انرژی 150 هزار بشکه در روز نسبت به ماه گذشته کاهش یافته است و برای سال 2023، رشد 2.2 میلیون بشکه ای در روز را در مقابل پیش بینی رشد 2.44 میلیون بشکه ای اوپک تخمین می زند.

آژانس بین‌المللی انرژی همچنین اعلام کرد که: «چشم‌انداز اقتصاد جهانی در مواجهه با افزایش نرخ‌های بهره و کاهش اعتبارات بانکی چالش‌برانگیز است و کسب‌وکارهایی را که در حال حاضر مجبور به مقابله با رکود هستند را تحت فشار قرار می‌دهد و در ادامه گفت که علی‌رغم نگرانی‌ها در مورد سلامت اقتصادی بزرگترین واردکننده نفت جهان (چین) به‌طور روزانه تقاضا برای 2023 به طور متوسط 102.2 میلیون بشکه پیش‌بینی می‌شود و چین بیش از 70 درصد رشد تتقاضا را به خود اختصاص می‌دهد،

برای سال 2024، آژانس بین‌المللی انرژی با اشاره به شرایط بد اقتصاد کلان، بهبود پس از همه‌گیری و استفاده رو به رشد از خودروهای الکتریکی پیش‌بینی کرده است که رشد تقاضای جهانی  نفت به شدت کاهش یابد و به 1 میلیون بشکه در روز (در برابر رشد 2.2 میلیون بشکه 2023) برسد،

اوپک و عربستان تلاش می کنند تا قیمت نفت خام را به احتمال زیاد به 100 دلار در هر بشکه و بالاتر از آن، بدون توجه به تورم و سایر اثرات منفی که می تواند بر اقتصاد جهانی بگذارد، افزایش دهند. در زمان نگارش این مقاله، قیمت نفت در هر بشکه  88 دلار برای نفت برنت و کمتر از 84 دلار برای نفت خام آمریکا  است.

از نظر عربستان و اوپک، زمانی که قیمت نفت خام نزدیک به 100 دلار در هر بشکه یا فراتر از آن باشد، بازار نفت متعادل تلقی می شود!

سایمون واتکینز در کتاب خود با عنوان «نظم جدید بازار جهانی نفت و نحوه تجارت آن» می‌گوید: که از زمان تأسیس اوپک در سپتامبر 1960، هدف اصلی آن حفظ قیمت نفت بدون به خطر انداختن روابط  با مشتریان اصلی و/یا حامیان مالی ژئوپلیتیکی بوده است. عربستان سعودی به نفت گرانتر نیاز دارد، زیرا حکومت آن همچنان از آسیب‌های مالی ساختاری عمیقی که در طول جنگ‌های قیمتی 2014-2016 متحمل شده بود، رنج می‌برد. عربستان از مازاد بودجه قبل از جنگ قیمت نفت در سال های 2014-2016 به کسری بی سابقه 98 میلیارد دلاری در سال 2015 رسید. همچنین حداقل 250 میلیارد دلار از ذخایر ارزی گرانبهای خود را در آن دوره هزینه کرد. جنگ قیمت 2014-2016 با یک رویارویی کوتاه اما همچنان پرهزینه در سال 2020 با روسیه که در طول شیوع کووید-19 شروع شد، دنبال شد. در آن قسمت، سعودی ها با ایجاد مازاد عرضه جهانی که نفت خام آمریکا را در یک نقطه به منفی 40 دلار در هر بشکه رساند، ظرفیت های گسترده حفاری نفت آمریکا را نابود کردند. اما یکی از تبعات این ماجراجویی پر هزینه منجر به عرضه سهام آرامکو و جذب سرمایه شد!

در نهایت، عربستان سعودی مجبور به پرداخت 18.75 میلیارد دلار سود سهام به سهامداران در بازه های سه ماهه هر سال شد - در مجموع 75 میلیارد دلار در هر سال. به عبارت دیگر، آرامکو هر سال حدود سه برابر کل مبلغی را که برای کل IPO دریافت کرده بود، پرداخت کرد!

 

 

 



 

 

 

 

 

اکنون، پادشاهی عربستان در ماجراجویی جدید خود برای بازسازی اقتصاد عربستان، نیاز به یک سرمایه  ۷ تریلیون دلاری دارد. طرح Vision 2030 که حول یک مرکز کار، بازی و زندگی آینده نگرانه به نام NEOM متمرکز شده است و سعودی ها انتظار دارند که بقیه جهان هزینه آن را از طریق قیمت هر بشکه نفت بپردازند! در واقع عربستان می خواهد برای پوشش کسری بودجه و میراث مالی وحشتناک جنگ های فاجعه بار قیمت نفت و همچنین جنگ یمن، و برای تأمین مالی مجموعه وسیعی از پروژه های اجتماعی- اقتصادی که برای حفظ قدرت خاندان سلطنتی خود به آنها نیاز دارد قیمت نفت در سطوح بالایی ببیند.