? قسمت دوم : ✍️آیا این شروع یک بحران بانکی است؟
?نگرانی های فوری از شیوع گسترده با واکنش سریع دولت ایالات متحده در تضمین تمام سپرده های مشتریان بانک ها مهار شده است. دولت‌ها و تنظیم‌کننده‌ها در سراسر جهان، از جمله در بریتانیا و استرالیا، در حال بررسی احتمال قرار گرفتن در شرایطی مشابه SVB در بخش‌های شرکتی و بانکی خود هستند. برای مقابله با این ریسک، فدرال رزرو از برنامه جدیدی رونمایی کرده است که به بانک ها اجازه می دهد وجوهی را که توسط اوراق بهادار دولتی حمایت می شود برای پاسخگویی به تقاضاهای مشتریان سپرده استقراض کنند. این برای جلوگیری از اجبار بانک ها به فروش اوراق قرضه دولتی طراحی شده است که به دلیل افزایش نرخ ها ارزش خود را از دست داده اند.
?با این حال، نگرانی های حادتری برای بخش فناوری وجود دارد. بانک SVB از استارت آپ ها و سایر شرکت های فناوری که ممکن است بانک های سنتی از آنها دوری کنند حمایت می کرد. در ماه‌های اخیر، با بدتر شدن شرایط اقتصادی، در زمانی که آنها نیاز به حمایت مالی دارند، یکی از بزرگترین حامیان آن سقوط کرده است. ✍️آیا SVB کمک مالی دریافت کرد؟
?دولت SVB را نجات نمی دهد پس یا با باقی مانده دارایی های پراکنده به طلبکاران ادامه خواهد یافت و یا این که خریدارانی بتواند آن را زنده کند. با این حال، اواخر روز یکشنبه آژانس‌های ایالات متحده تضمینی را برای پوشش تمام سپرده‌های بانک و همچنین برای مشتریان دومین موسسه کوچک‌تر، Signature Bank، که در آخر هفته سقوط کرد، تمدید کردند. این بدان معناست که مشتریان SVB می توانستند صبح امروز به تمام پول خود دسترسی داشته باشند که برخی اخبار حاکی از تحقق این وعده است. ✍️آیا این روی نرخ بهره تاثیر خواهد گذاشت؟
?بانک‌های مرکزی در سراسر جهان در سال گذشته نرخ‌های خود را افزایش داده‌اند تا تورم بالا را مهار کنند و ایالات متحده با سرعتی سریع از صفر به بیش از 4.5 درصد رسیده است. بیشتر پیش بینی کنندگان انتظار دارند که نرخ ها قبل از تثبیت در ایالات متحده، بریتانیا و استرالیا بالاتر رود.اگر بانک‌های مرکزی نگران شوند که مشکلات SVB نشان‌دهنده ضعف گسترده‌تر در ترازنامه شرکت‌ها ناشی از افزایش نرخ‌ها باشد، اشتها برای ادامه افزایش نرخ‌ها اکنون تحت فشار قرار خواهد گرفت.

? قسمت اول :
?چه اتفاقی برای SVB افتاد؟ خدمات SVB به عنوان بانک ترجیحی برای بخش فناوری، در طول سال های همه گیر با تقاضای زیادی مواجه بود. شوک اولیه بازار کووید-19 در اوایل سال 2020 به سرعت جای خود را به یک دوره طلایی برای استارت آپ ها و شرکت های فناوری تاسیس کرد، زیرا مصرف کنندگان هزینه های زیادی را برای ابزارها و خدمات دیجیتال خرج کردند.بسیاری از شرکت‌های فناوری از SVB برای نگهداری پول نقدی که برای حقوق و دستمزد و سایر هزینه‌های تجاری استفاده می‌کردند که منجر به هجوم سپرده‌ها شد. بانک بخش بزرگی از سپرده ها را مانند بانک ها سرمایه گذاری کرد. بذر نابودی آن زمانی کاشته شد که سرمایه‌گذاری هنگفتی در اوراق قرضه دولت آمریکا با قدمت طولانی انجام داد، از جمله اوراقی که با وام مسکن حمایت می‌شدند.
?اما اوراق قرضه با نرخ بهره رابطه معکوس دارند. هنگامی که نرخ ها افزایش می یابد، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد. بنابراین زمانی که فدرال رزرو شروع به افزایش سریع نرخ بهره برای مبارزه با تورم کرد، سبد اوراق قرضه SVB شروع به از دست دادن ارزش قابل توجهی کرد.اگر SVB می توانست آن اوراق را برای چند سال تا زمان سررسید نگه دارد، سرمایه خود را پس می گرفت. با این حال، با بدتر شدن شرایط اقتصادی در سال گذشته و شرکت‌های فناوری که به‌ویژه تحت تأثیر قرار گرفته‌اند، بسیاری از مشتریان بانک شروع به جذب سپرده‌های خود کردند. SVB پول نقد کافی در دست نداشت و بنابراین شروع به فروش برخی از اوراق قرضه خود با زیان شدید کرد و سرمایه گذاران و مشتریان را به وحشت انداخت به طوری که از زمان افشای فروش دارایی تا سقوط آن فقط 48 ساعت طول کشید. ✍️چه چیزی باعث فرار سرمایه در بانک شد؟
?با توجه به اینکه بانک ها تنها بخشی از دارایی های خود را به عنوان پول نقد نگه می دارند پس در معرض هجوم تقاضا از سوی مشتریان هستند.در حالی که مشکلات SVB از تصمیمات سرمایه گذاری قبلی آن ناشی می شود، این اجرا در 8 مارس آغاز شد، زمانی که آن افزایش سرمایه 1.75 میلیارد دلاری را اعلام کرد. این شرکت به سرمایه گذاران گفت که باید حفره ناشی از فروش سبد اوراق قرضه زیان ده خود را ببندد. فریبرز مشیریان، استاد دانشگاه UNSW و مدیر موسسه مالی جهانی می‌گوید: «ناگهان همه نگران شدند که بانک با کمبود سرمایه مواجه است.
?مشتریان از مشکلات مالی عمیق SVB آگاه بودند و شروع به برداشت انبوه پول کردند ....
?ادامه دارد ...

?بانک First republic در مصاحبه ای به CNBC گفت که امروز توانسته است به کمک JPMorgan Chase & Co، تمام خواسته های برداشت را برآورده کند.جیم هربرت، مدیر عامل، به مردم اطمینان داد کسب و کار طبق معمول در حال انجام است. ✍️سهام First Republic امروز 66 درصد کاهش یافت و به 27.82 دلار رسید. این بانک از جمله بانک های ضرر ده در امروز بود .

?انتظارات تورمی یک ساله 4.2 درصد در مقابل 5.5 درصد قبل
?تورم سه ساله 2.7% در مقابل 2.7% قبل
?تورم پنج ساله 2.6% در مقابل 2.5% قبل
?پیش بینی افزایش قیمت مسکن 1.4% در مقابل 1.1% قبل

?بازارهای عمده سهام ایالات متحده در افتتاحیه امروز سقوط کردند که عمدتاً به دلیل کاهش سهام بانکی پس از سقوط بانک سیلیکون ولی (SVB) است.هم اکنون نیز شاخص ها تحت فشار هستند.
?Dow +0.16%
?S&p 500 -0.39%
?NASDAQ -0.09%
?RUSSELL -1.46%

آپدیت جدید (1678715819)

✍️امروز ساعت 19، جلسه اضطراری فدرال رزرو ، بدون پوشش زنده برگزار خواهد شد!
#CRISIS
#Market??????

آپدیت جدید (1678721762)

✍️سهام به صورت یک دست در سطوح بالاتری معامله میشود!
?Dow +1.26%
?S&p 500 +1.39%
?NASDAQ +2.29%
?RUSSELL +0.39%
#STOCKS??????