? برونو لومر، وزیر دارایی فرانسه امروز پنجشنبه تاکید کرد که کاهش تورم از اواسط سال جاری آغاز خواهد شد.
? رشد سالانه قیمت مصرف کننده در فرانسه در این ماه به دلیل افزایش قیمت مواد غذایی و انرژی به 6 درصد افزایش یافت.
? از سوی دیگر، داده های اولیه دیروز نشان داد که این کشور در سه ماهه آخر سال 2022 با موفقیت از رکود خارج شده و رشد اقتصادی آن به میزان متوسط 0.1 درصد بود.
? دیشب دلار ضعیف شد در حالی که معاملات ریسکی پس از صحبت های آقای پاول پرقدرت به نظر می رسند در مورد مهمی که آقای پاول به آرامی به چشم انداز بازارها در مورد تحولات تورمی و آنچه که فدرال در نهایت به آن دچار خواهد شد، تسلیم گردید. بنابراین علیرغم اخطار های معمول در کنفرانس مطبوعاتی پاول، یک برد برای بازارهای ریسکی محسوب می شود.
?برای سهام وقتی وال استریت پیام ملایم فدرال رزرو برای افزایش بهتر تشویق کرد که مهمترین آن شاخص میدل S&P500 آمریکا می باشد که در بالاترین حد خود از آگوست سال گذشته و خروج از ۴۱۰۰ دلار پیشروی می کند.
✍? و اما امروز نشست بانک های مرکزی اروپا و انگلستان در کانون توجهات قرار دارد که هر دو با درصد تخمینی بالا به سمت افزایش ۵۰ واحد حرکت می کنند چیزی که در بانک مرکزی انگلستان مشاهده خواهیم کرد اشاره شدید به اشتغال است و تصمیم هر دو بانک مرکزی برای نشست جلسه بعدی در خصوص میزان افزایش نرخ بهره است که این نکته این دو ارز را به تلاطم خواهد کشید.
?علیرغم رشد مازاد تجاری، صادرات 6.3 درصد در ماه کاهش یافته است در حالی که واردات 6.1 درصد در ماه بر اساس تعدیل فصلی کاهش یافته است.
?در مجموع در سال، صادرات 14.3 درصد افزایش یافت در حالی که واردات به دلیل افزایش شدید قیمت انرژی در بحبوحه درگیری روسیه و اوکراین به میزان 24.3 درصد افزایش یافته است.
?پس از تصمیم فدرال رزرو ایالات متحده در مورد نرخ بهره و در بحبوحه داده های اقتصادی در منطقه، بازارهای سهام عمده آسیا و اقیانوسیه در معاملات روز پنجشنبه متفاوت بودند.
? تورم مصرف کننده کره جنوبی در ژانویه به بالاترین حد در سه ماه گذشته رسید و به 5.2 درصد رسید.
? شاخص Nikkei 225 ژاپن 0.20% و S&P/ASX 200 استرالیا 0.13% در پایان معاملات خود رشد کردند. همینطور Kospi کره جنوبی در ساعت 7:23 صبح به وقت CET 1.10 درصد رشد کرد.
? شاخص بورس شانگهای در ساعت 7:24 صبح CET ثابت بود، در حالی که شنژن 0.06 درصد کاهش یافت. از سوی دیگر، Hang Seng هنگ کنگ 0.08 درصد از دست داد.
? دویچه بانک امرروز پنجشنبه: درآمد خالص در سه ماهه چهارم سال مالی 2022 نسبت به سال گذشته 7 درصد افزایش یافته و به 6.3 میلیارد یورو رسیده است.
? سود قابل انتساب به سهامداران به 1.9 میلیارد یورو رسید که از 253 میلیون یورو ثبت شده در بازه زمانی مشابه سال قبل افزایش یافته است.
? در کل سال 2022، درآمد خالص 9 درصد به صورت سالانه کاهش یافت و به 27.1 میلیارد یورو رسید.
? دویچه بانک برای سال 2023 انتظار دارد درآمد بین 28 تا 29 میلیارد یورو باشد.
? معاون بانک ژاپن (BoJ) ماسازومی واکاتابه از تصمیم این بانک برای تغییر برنامه کنترل منحنی بازده (YCC) با گسترش دامنه هدف بازده اوراق قرضه دفاع کرد
? وی افزود که این یک "گام ضروری برای پایدارتر کردن YCC" است. با این حال، او اضافه کرد که این حرکت ممکن است "اثر تضعیف اثر محرک" را نیز داشته باشد و بانک مرکزی ژاپن باید در مورد زیاده روی در مورد آن احتیاط کند
? واکاتابه گفت که بانک نشانه هایی از حرکت تورم به سمت هدف 2 درصدی را می بیند اما "هنوز متقاعد نشده است که این اتفاق واقعاً بیفتد." او گفت که BoJ باید انتظارات میان‌مدت و بلندمدت را هنگام تصمیم‌گیری در مورد سیاست در نظر بگیرد،
? پس از اینکه فدرال رزرو ایالات متحده نرخ بهره را 25 واحد پایه افزایش داد و پیش بینی کرد که اقتصاد ایالات متحده در سال جاری از انقباض اجتناب خواهد کرد، بازارهای سهام در آسیا روز پنجشنبه افزایش یافتند. انتظار میرود در آینده، بانک انگلستان و بانک مرکزی اروپا هر کدام 50 واحد افزایش نرخ بهره را داشته باشند. فصل درآمد روز شلوغ دیگری خواهد داشت، زیرا شرکت های بزرگ فناوری از جمله آمازون، آلفابت و اپل ارقام خود را منتشر می کنند.
?قیمت بیت کوین برای اولین بار از اواسط آگوست 2022 از مرز 24000 دلار گذشت، زیرا این ارز دیجیتال به روند صعودی خود ادامه می دهد. فدرال رزرو ایالات متحده تصمیم گرفت تا نرخ بهره را 25 واحد افزایش دهد، در حالی که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو اصرار داشت که ایالات متحده در سال 2023 وارد رکود نخواهد شد، اگرچه رشد اقتصادی "نسبتاً کاهش خواهد یافت".
?در حالی که سرمایه گذاران تصمیم فدرال رزرو برای افزایش ۲۵ واحد پایه دیگر نرخ بهره و اظهار نظر جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در مورد اقتصاد را هضم کردند، طلا و نقره 1 درصد افزایش یافتند.
?کارهای بیشتری باید انجام دهیم.
? آثار برخی اقدامات در سال گذشته هنوز احساس نشده است.
?همچنان متعهد به نرخ تورم 2 درصدی سالیانه هستیم.
? مجددا تاکید بر احساس نشدن کامل کارهایی که تا کنون انجام شده است.
? بازار کار هنوز خارج از تعادل است.
?ما همچنان به پیش بینی افزایش های مداوم برای رسیدن به موضع محدود کننده کافی ادامه می دهیم.
? ما نیاز به داده های بیشتری داریم تا از روند کاهشی تورم اطمینان کسب کنیم.
? برای بار سوم : نیاز به زمان است تا اثر اقدامات فدرال رزرو دیده شود.
?ما به شدت مراقب خطراتی هستیم که تورم برای هر دو طرف ماموریت خود ایجاد می کنیم.
? تصمیمات خود را به صورت جلسه به جلسه و داده محور ادامه خواهیم داد.
? کاهش به سرعت کندتر در تغییر نرخ بهره زمان لازم برای بررسی اثرات اقدامات را خواهد داد.
?تورم در ماه های اخیر کاهش یافته که بسیار خوشایند است.
? کاهش رشد تورم نیاز به رشد نرم و کاهش بازار کار دارد.
? پاول در ادامه : تسهیل سیاست ها زودهنگام است همان گونه که تاریخ نشان داده است.
? برای اعلام پیروزی زود است و در ادامه فاکتورهای مهمی میتوانند اثر گذار باشند.
?تا زمانی که کار تمام شود در این دوره باقی خواهیم ماند.
?اگر داده‌ها ضعیف‌تر باشند، تصمیم‌هایی وابسته به داده‌ها را می‌گیریم.
?نرخ ترمینال می تواند بالاتر از آن مقداری باشد که در دسامبر پیش بینی می شد.
?در ادامه در پرسش و پاسخ :
?داده ها را از هم اکنون تا مارس بررسی خواهیم کرد.
? از اینکه می بینیم روند کاهش تورم در جریان است و داده های بازار کار همچنان قوی است، خوشحالم. شاخص ECI و میانگین درآمد ساعتی از بالاترین سطح پایین و هنوز نسبتاً بالا هستند.
? سیاست پولی هم اکنون نیز محدود کننده است اما باید بررسی کنیم که تا کجا باید ادامه دهیم و این به داده ها بستگی دارد.
? برای اولین میتوانیم بگوییم که قیمت ها کاهش یافته است.
?فدرال رزرو درباره چند افزایش دیگر تا رسیدن به سطوح محدود کننده فکر کرده است.
? این که مکث خواهیم کرد یا خیر باید گفت نیاز به داده ها و جزئیات بیشتری است و هنوز به نتیجه نرسیده اند.
? هنوز تاخیر و کندی در بازار کار دیده نمی شود.
? پاول هنوز به فرود نرم اعتقاد دارد.
? اگر تورم سریعتر کاهش یابد ما آن را در داده دیده و در تصمیمات خود لحاظ خواهیم کرد.
? کاهش نرخ بهره در سال جاری مناسب نخواهد بود.
? رشد همچنان وجود دارد و اکنون تصویر بهتری از اقتصاد جهانی داریم(مهم برای کالاهای خام)
? مشکلاتی در تعدیل دستمزدها دیده نمی شود اما وقتی دیده شود هم دیر است.
? پاول اشاره به شرایط عدم رکود و انقباض آرام اقتصادها دارند. (مهم برای دارای های ریسکی و کالاهای خام)
#USD??????
?طی صحبت های آقای پاول بازارها ریسک پذیر شده اند.
?اونس به 1943 دلار رسیده است.
?در بازار رمز ارز پادشاه رمز ارزها بیت کوین به 23500 دلار رسیده است.
?شاخص ها یکی پس از دیگری سمت و سوی صعود گرفته اند
?ارزش گذاری بازار به نرخ ترمینال به کمتر از 4.9 درصد نزول پیدا کرده است.
#USD??????
پست در حال به روز رسانی است.
✍️پاول ابتدا هاوکیش بود، اما در ادامه کاهش تورم و اثر گذاری را تا حدودی اعلام کرد!❗️هنوز کنفرانس به پایان نرسیده است و پست مربوط به روز می شود.
#FED
#USD????????
✍️کنفرانس به پایان رسید!
#FED
#USD????????
? اشاره شده است که "افزایش های مدام" میتواند مناسب باشد.
? اشاره شده است که تورم کاهش پیدا کرده است اما همچنان بالا است.
?اشتغال در ماه های اخیر قوی باقی مانده است، بیکاری پایین است.
? اشاره شده است که شاخص‌های اخیر نشان دهنده رشد اندک در هزینه‌ها و تولید است.
? جنگ روسیه و اوکراین موجب تشدید شرایط می شود و هدف همچنان رسیدن به تورم 2 درصدی است.
? اشتغال همچنان قوی است و نرخ بیکاری پایین مانده است.
✍️ تا اینجا به نظر فدرال رزرو طبق انتظار هاوکیش است
✍️احتمال 85 درصد برای افزایش 25 درصد دیگر در مارس در بازار مشاهده میشود اما در مجموع شرایط و ارزش گذاری های بازار تفاوت ویژه ای نداشته و حرکات نوسانی در بازار مشاهده می شود و موارد بیانیه فدرال، طبق انتظار، اشاره به قدرت اشتغال و لزوم نگه داشتن رویه خود و عدم کاهش نرخ در سال جاری دارد.
#USD
? بخش دوم : بررسی سناریوهای احتمالی بازار
? در پیام پیشین ذکر شد که انتظار بر نرخ تورم 0.25 در جلسه فعلی و افزایش نرخ تا 5 درصد با احتساب 0.25 دیگر در مارس، سناریو خنثی و پایه بازار در شرایط فعلی است که البته با توجه به داده های چند هفته گذشته نرخ پایانی به پایان تر از 5 هم رسیده و کمی شاهد ضعف دلار هستیم و بازار نیز هم اکنون بر همین اساس به استقبال جلسه می رود.
? سناریوی پایه، قدرت کوتاه مدت دلار : این درحالی میتواند رخ دهد که آقای پاول اشاره به نرخ های بهره بالاتر از 5 درصد کرده و همچنان از تعابیری همانند، الزام به داده های بیشتر در مورد اشتغال و حتی اشاره به داده های قوی امروز، بالا بودن تورم سالانه از هدف 2 درصدی و حتی افزایش 0.25 نرخ در مارس، زود بودن تسهیل سیاست های پولی با توجه به سابقه گذشته و و همین طور ابراز نگرانی از قدرت اشتغال در فصول بعدی بکند. در این صورت شاهد قدرت دلار خواهیم بود و هرچقدر که این تعابیر تهاجمی تر باشد واکنش های شدید تر است. احتمال خیلی ضعیفی بر افزایش بیشتر از 0.25 درصدی هم می رود که بعید به نظر میرسد که در صورت رخ داد میتواند موجب قدرت شدید دلار شود.
? سناریو ضعف دلار : این در حالتی است که افزایش نرخ 0.25 رخ داده و در ادامه رفتار هاوکیش همیشگی از آقای پاول مشاهده نشود و از تعابیری همچون داده محور بودن تصمیمات ، شاهد تعدیل بازار کار و اقتصاد بودن ، اثر بخش بودن اقدامات فدرال رزرو و عدم اشاره به نرخ های پایانی و افزایش های بیشتر نرخ را به داده ها سپردن و ... استفاده شود.
✍️ پیشنهاد می شود تا اتمام سخنان آقای پاول و تصور واکنش بازار هیچ گونه رفتار معاملاتی نداشته باشید چون احتمال تغییر لحن و خریدار نبودن سخنان آقای پاول توسط بازار میرود باتوجه به این که تصور عمومی حداقل از هاوکیش بودن آقای پاول در شروع است.
آخرین خبر ها
آخرین مقالات
پیشنهادات معاملاتی
