?کارهای بیشتری باید انجام دهیم.
? آثار برخی اقدامات در سال گذشته هنوز احساس نشده است.
?همچنان متعهد به نرخ تورم 2 درصدی سالیانه هستیم.
? مجددا تاکید بر احساس نشدن کامل کارهایی که تا کنون انجام شده است.
? بازار کار هنوز خارج از تعادل است.
?ما همچنان به پیش بینی افزایش های مداوم برای رسیدن به موضع محدود کننده کافی ادامه می دهیم.
? ما نیاز به داده های بیشتری داریم تا از روند کاهشی تورم اطمینان کسب کنیم.
? برای بار سوم : نیاز به زمان است تا اثر اقدامات فدرال رزرو دیده شود.
?ما به شدت مراقب خطراتی هستیم که تورم برای هر دو طرف ماموریت خود ایجاد می کنیم.
? تصمیمات خود را به صورت جلسه به جلسه و داده محور ادامه خواهیم داد.
? کاهش به سرعت کندتر در تغییر نرخ بهره زمان لازم برای بررسی اثرات اقدامات را خواهد داد.
?تورم در ماه های اخیر کاهش یافته که بسیار خوشایند است.
? کاهش رشد تورم نیاز به رشد نرم و کاهش بازار کار دارد.
? پاول در ادامه : تسهیل سیاست ها زودهنگام است همان گونه که تاریخ نشان داده است.
? برای اعلام پیروزی زود است و در ادامه فاکتورهای مهمی میتوانند اثر گذار باشند.
?تا زمانی که کار تمام شود در این دوره باقی خواهیم ماند.
?اگر دادهها ضعیفتر باشند، تصمیمهایی وابسته به دادهها را میگیریم.
?نرخ ترمینال می تواند بالاتر از آن مقداری باشد که در دسامبر پیش بینی می شد.
?در ادامه در پرسش و پاسخ :
?داده ها را از هم اکنون تا مارس بررسی خواهیم کرد.
? از اینکه می بینیم روند کاهش تورم در جریان است و داده های بازار کار همچنان قوی است، خوشحالم. شاخص ECI و میانگین درآمد ساعتی از بالاترین سطح پایین و هنوز نسبتاً بالا هستند.
? سیاست پولی هم اکنون نیز محدود کننده است اما باید بررسی کنیم که تا کجا باید ادامه دهیم و این به داده ها بستگی دارد.
? برای اولین میتوانیم بگوییم که قیمت ها کاهش یافته است.
?فدرال رزرو درباره چند افزایش دیگر تا رسیدن به سطوح محدود کننده فکر کرده است.
? این که مکث خواهیم کرد یا خیر باید گفت نیاز به داده ها و جزئیات بیشتری است و هنوز به نتیجه نرسیده اند.
? هنوز تاخیر و کندی در بازار کار دیده نمی شود.
? پاول هنوز به فرود نرم اعتقاد دارد.
? اگر تورم سریعتر کاهش یابد ما آن را در داده دیده و در تصمیمات خود لحاظ خواهیم کرد.
? کاهش نرخ بهره در سال جاری مناسب نخواهد بود.
? رشد همچنان وجود دارد و اکنون تصویر بهتری از اقتصاد جهانی داریم(مهم برای کالاهای خام)
? مشکلاتی در تعدیل دستمزدها دیده نمی شود اما وقتی دیده شود هم دیر است.
? پاول اشاره به شرایط عدم رکود و انقباض آرام اقتصادها دارند. (مهم برای دارای های ریسکی و کالاهای خام)
#USD??????
?طی صحبت های آقای پاول بازارها ریسک پذیر شده اند.
?اونس به 1943 دلار رسیده است.
?در بازار رمز ارز پادشاه رمز ارزها بیت کوین به 23500 دلار رسیده است.
?شاخص ها یکی پس از دیگری سمت و سوی صعود گرفته اند
?ارزش گذاری بازار به نرخ ترمینال به کمتر از 4.9 درصد نزول پیدا کرده است.
#USD??????
پست در حال به روز رسانی است.
✍️پاول ابتدا هاوکیش بود، اما در ادامه کاهش تورم و اثر گذاری را تا حدودی اعلام کرد!❗️هنوز کنفرانس به پایان نرسیده است و پست مربوط به روز می شود.
#FED
#USD????????
✍️کنفرانس به پایان رسید!
#FED
#USD????????
? اشاره شده است که "افزایش های مدام" میتواند مناسب باشد.
? اشاره شده است که تورم کاهش پیدا کرده است اما همچنان بالا است.
?اشتغال در ماه های اخیر قوی باقی مانده است، بیکاری پایین است.
? اشاره شده است که شاخصهای اخیر نشان دهنده رشد اندک در هزینهها و تولید است.
? جنگ روسیه و اوکراین موجب تشدید شرایط می شود و هدف همچنان رسیدن به تورم 2 درصدی است.
? اشتغال همچنان قوی است و نرخ بیکاری پایین مانده است.
✍️ تا اینجا به نظر فدرال رزرو طبق انتظار هاوکیش است
✍️احتمال 85 درصد برای افزایش 25 درصد دیگر در مارس در بازار مشاهده میشود اما در مجموع شرایط و ارزش گذاری های بازار تفاوت ویژه ای نداشته و حرکات نوسانی در بازار مشاهده می شود و موارد بیانیه فدرال، طبق انتظار، اشاره به قدرت اشتغال و لزوم نگه داشتن رویه خود و عدم کاهش نرخ در سال جاری دارد.
#USD
? بخش دوم : بررسی سناریوهای احتمالی بازار
? در پیام پیشین ذکر شد که انتظار بر نرخ تورم 0.25 در جلسه فعلی و افزایش نرخ تا 5 درصد با احتساب 0.25 دیگر در مارس، سناریو خنثی و پایه بازار در شرایط فعلی است که البته با توجه به داده های چند هفته گذشته نرخ پایانی به پایان تر از 5 هم رسیده و کمی شاهد ضعف دلار هستیم و بازار نیز هم اکنون بر همین اساس به استقبال جلسه می رود.
? سناریوی پایه، قدرت کوتاه مدت دلار : این درحالی میتواند رخ دهد که آقای پاول اشاره به نرخ های بهره بالاتر از 5 درصد کرده و همچنان از تعابیری همانند، الزام به داده های بیشتر در مورد اشتغال و حتی اشاره به داده های قوی امروز، بالا بودن تورم سالانه از هدف 2 درصدی و حتی افزایش 0.25 نرخ در مارس، زود بودن تسهیل سیاست های پولی با توجه به سابقه گذشته و و همین طور ابراز نگرانی از قدرت اشتغال در فصول بعدی بکند. در این صورت شاهد قدرت دلار خواهیم بود و هرچقدر که این تعابیر تهاجمی تر باشد واکنش های شدید تر است. احتمال خیلی ضعیفی بر افزایش بیشتر از 0.25 درصدی هم می رود که بعید به نظر میرسد که در صورت رخ داد میتواند موجب قدرت شدید دلار شود.
? سناریو ضعف دلار : این در حالتی است که افزایش نرخ 0.25 رخ داده و در ادامه رفتار هاوکیش همیشگی از آقای پاول مشاهده نشود و از تعابیری همچون داده محور بودن تصمیمات ، شاهد تعدیل بازار کار و اقتصاد بودن ، اثر بخش بودن اقدامات فدرال رزرو و عدم اشاره به نرخ های پایانی و افزایش های بیشتر نرخ را به داده ها سپردن و ... استفاده شود.
✍️ پیشنهاد می شود تا اتمام سخنان آقای پاول و تصور واکنش بازار هیچ گونه رفتار معاملاتی نداشته باشید چون احتمال تغییر لحن و خریدار نبودن سخنان آقای پاول توسط بازار میرود باتوجه به این که تصور عمومی حداقل از هاوکیش بودن آقای پاول در شروع است.
? در حالی که کمتر از 1 ساعت به اعلام نرخ بهره مانده است دلار همچنان در ضعف است.
? یورو و ین ژاپن همچنان قویترین ارزهای بازار هستند. ریسک گریزی به طرف ارزها با داده های قویتر مشاهده می شود در حالی که نفت خام کاهش یافته و طلا نیز کمی نزولی است.
?نیک تیمیراوس: پاول و دیگر اعضای فدرال رزرو بارها اعلام کرده اند که نگران بازار کار همچنان فشرده هستند در حالی که در داده های اخیر و چند هفته گذشته برخی داده ها بر تعدیل این پارامترها اشاره دارند. ✍️ احتمالا یک سوال کلیدی این خواهد بود که آیا این کاهش ها (اگرچه کمتر از انتظارات) نگرانی آن ها را برطرف کرده است یا خیر ؟
?چند ساعت قبل از افشای آخرین تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره، شاخصهای عمده سهام در اروپا در حالت میکس بسته شدند. امروز ارقام منطقه یورو در مورد بیکاری و تولید و همچنین پیش بینی های بهتر از حد انتظار برای تورم در بلوک منتشر شد.
?German Dax+0.35%
?France's CAC -0.07%
?UK's FTSE 100 -0.1
?Spain's Ibex +0.71%
?Italy's FTSE MIB +0.39%
?یورو در بالاترین سطح روزانه است و دلار به ین نزدیک به پایین ترین سطح است. تصمیم فدرال رزرو به خودی خود غافلگیرکننده نخواهد بود، اما بازار همچنان به سنتی ادامه می دهد که فقط توسط یک فدرال رزرو می تواند حفظ شود. ✍️ دلار همچنان جز ارزهای ضعیف بازار است در حالی ین و یورو قویترین هستند.
? بخش اول : مروری بر شرایط فعلی
? بلاخره جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو در اول فوریه فرا رسید، فدرال رزرو در راستای سیاست های پولی انقباضی و برای مبارزه با تورم حاصل از جنگ عمدتا، دست به افزایش نرخ بهره زده است. این روند از ماه مارس سال 2022 شروع شد و برای اولین بار در سال گذشته فدرال رزرو، نرخ بهره را از 0.25 به 0.5 رساند این روند با افزایش 0.5 و 0.75 درصدی دیگر ادامه داشت تا نرخ در جوئن سال گذشته به 1.75 رسید. در مجموع فدرال رزرو در سال گذشته 7 بار نرخ بهره را افزایش داد و تنها یکبار خارج از انتظارات بازار بوده که نرخ را بیشتر از پیش بینی 0.5 درصدی، یعنی 0.75 درصد افزایش داد.سطح نرخ فعلی یعنی 4.5 درصد در حدود 17 سال گذشته بی سابقه است.
? انتظارات پیش از رخ داد اقتصادی مهم ترین عامل حرکات بازار به ویژه در کوتاه مدت است. در شرایط فعلی بازار نزدیک به 100 درصد انتظار بر افزایش نرخ بهره تنها 25 واحدی دارد. همچنین کمی انتظار بر این است که فدرال رزرو یک افزایش 0.25 درصدی دیگر در مارس داشته باشد و پس از آن نرخ را تا مدت زمان نسبتا طولانی بالا نگه میدارد. در این صورت نرخ از سطح فعلی 4.5 تا 5 درصد خواهد رسید، پس این سناریو، سناریو خنثی و رایج بازار است در حالی که خود فدرال رزرو حرف از نرخ های بالاتر از 5 درصد هم می زند که این مورد در کنار مدت زمان نگه داشتن نرخ در سطوح بالاتر ( شروع کاهش در امسال و یا سال آینده) محل اختلاف است.
? با انتشار داده های اخیر که عمدتا در جهت کندی اقتصاد، کاهش تورم و اشتغال بودند معامله گران هم اکنون به این موضوع فکر میکنند که حتی فدرال رزرو تا 5 درصد هم پیش نرفته و یا کاهش نرخ را از سال جاری شروع می کند، بر همین مبنا شاهد ضعف دلار هستیم و به نظر میرسد امشب نیز بازار عمدتا بر همین اساس به استقبال جلسه می رود.
✍️ در ادامه سناریوهای احتمالی برای حرکات بازار با توجه به آخرین وضعیت ارائه خواهد شد.
?سناریو حرکتی بازار امشب در کانال ریپورت درج شد.?????? ??????https://t.me/Uiverfxvipreport
?اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) گزارش داد، ذخایر نفت خام تجاری در ایالات متحده، که ذخایر نفت استراتژیک را در نظر نمی گیرد، در هفته منتهی به 27 ژانویه با 4.1 میلیون بشکه افزایش به 452.7 میلیون بشکه رسید.
?نهاده های پالایشگاه نفت خام آمریکا به طور متوسط 15.0 میلیون بشکه در روز بود که 19000 بشکه در روز نسبت به میانگین ثبت شده در هفته قبل کاهش داشت. پالایشگاه ها با 85.7 درصد ظرفیت خود کار می کردند، در حالی که تولید بنزین به طور متوسط به 9.4 میلیون بشکه در روز افزایش یافت.
?واردات نفت خام به آمریکا به طور متوسط 7.3 میلیون بشکه در روز بود که 1.4 میلیون بشکه در روز نسبت به هفته قبل بیشتر بود. مجموع ذخایر تجاری نفت در هفته گذشته 1.6 میلیون بشکه افزایش یافت.
? بررسی ابعاد جلسه امشب، در ادامه همراه باشید... https://t.me/UNIVERSALFX1/10504
آخرین خبر ها
آخرین مقالات
پیشنهادات معاملاتی
