?قراردادهای آتی S&P 500 به میزان ۰.۴٪ کاهش یافتند. سود اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا ۵ واحد پایه کاهش یافت و به ۴.۳۶٪ رسید. این تحرکات در اروپا بیشتر بود و نرخ اوراق قرضه آلمان به کمترین میزان خود از ماه اکتبر رسید. یورو ۰.۳٪ کاهش یافت.
شاخص اصلی سهام لهستان ۲.۵ درصد افت کرد.
?سرمایه‌گذاری‌های سنتی امن مانند ین ژاپن، فرانک سوییس و طلا همگی ارزش بالاتری پیدا کردند. اوراق قرضه دولتی اوکراین به دلار، بیشترین افت را بین همتایان بازارهای نوظهور داشتند و اوراقی با سررسید در فوریه ۲۰۲۹ به میزان ۱.۶ سنت نسبت به دلار کاهش یافتند.
?قراردادهای آتی گاز طبیعی تا ۱.۱٪ افزایش یافتند و به بالاترین سطوح سالانه خود نزدیک شدند. طلا نیز با 0.9% افزایش به ۲,۶۳۵ دلار در هر اونس رسید. در همین حال، معامله‌گران نفت از این تحولات اخیر نگران نبودند و قیمتها کاهش یافتند زیرا بزرگترین میدان نفتی اروپا پس از قطع برق به تدریج عملیات خود را از سر گرفت.
?موضع رسمی ما این است که جنگ هسته‌ای رخ نخواهد داد.
? ما معتقدیم که سلاح هسته‌ای یک عامل بازدارنده است.
?ساخت‌وساز و مجوزهای ساختمانی در آمریکا برای دومین ماه متوالی کاهش یافتند، به‌طوری‌که ساخت مسکن 3.1 درصد و مجوزها 0.6 درصد افت داشتند.
?این کاهش‌ها مجموع فعالیت‌ها را به پایین‌ترین سطح در چهار ماه اخیر و نزدیک به ارقام دوران قرنطینه کووید رسانده است. در این میان، مجوزهای تک‌خانواده افزایش و چندخانواده کاهش یافتند، در حالی که ساخت‌وساز تک‌خانواده افت و ساخت‌وساز چندخانواده رشد داشت.
?انتظارات کاهش نرخ بهره کمتر شده و فعالیت‌های سازندگان نیز هم‌راستا با آن کاهش یافته است، اما امید آن‌ها همچنان بالاست. با بازگشت احتمالی ترامپ به قدرت، تأثیر این تغییرات بر سیاست‌های پولی فدرال رزرو زیر سؤال است.
?خواهان حل و فصل تعرفه‌های اتحادیه اروپا بر خودروهای برقی از طریق گفتگو هستیم.
? چین و آلمان دارای منافع اقتصادی بسیار درهم تنیده هستند و همکاری دوجانبه فرصتی برای توسعه و آینده‌ای مشترک است.
? نرخ های بهره به زیر نرخ خنثی برود چیز توهین آمیزی نیست.
?اداره سرشماری در گزارشی در روز سه شنبه اعلام کرد که شروع مسکن خصوصی در ایالات متحده در ماه اکتبر به 1311000 واحد رسید که 3.1 درصد کاهش نسبت به سپتامبر و 4 درصد کمتر از اکتبر 2023 نشان می دهد. شروع مسکن تک خانواری در اکتبر به 970,000 رسید که 6.9 درصد نسبت به ماه قبل کاهش داشت.
?پروانه های ساختمانی 0.6 درصد نسبت به ماه قبل و 7.7 درصد نسبت به اکتبر 2023 کاهش یافت و به 1,416,000 رسید.
?رونق اعتبار خصوصی: ارزش بازار به 1.6 تریلیون دلار رسیده و احتمالاً به 40 تریلیون دلار می‌رسد.
اثر دولت جدید: مقررات ضعیف، تورم و سیاست‌های تسهیل‌کننده دولت دوم ترامپ، رشد سریع‌تر این بخش را تسریع می‌کند.
رکود بازارهای عمومی: کاهش انتشار اوراق قرضه عمومی، معیارهای سنتی ریسک اعتباری را مخدوش کرده و بدهی‌ها را به بازارهای غیرشفاف سوق می‌دهد.
?پیامدها برای سرمایه‌گذاران:
تقاضا برای اعتبار خصوصی با بازدهی بالاتر افزایش یافته است.
تفاوت حق بیمه بین اوراق با رتبه‌های مختلف، به پایین‌ترین سطح از سال 2007 رسیده است.
خطرات بلندمدت: تمرکز ریسک در دارایی‌های پشتوانه‌دار (ABF) و سرمایه‌گذاری‌های کم‌نقدینگی، احتمال بحران‌های اعتباری را بالا می‌برد.
?فرصت‌ها: بازده دو رقمی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت با پذیرش ریسک و کاهش نقدینگی.
نتیجه: رشد سریع اعتبار خصوصی در کنار نظارت محدود، پتانسیل بحران‌های آتی در سیستم مالی را افزایش می‌دهد.
?تمرکز بر آلفا: گلدمن معتقد است سال 2025 فرصت‌های انتخاب سهام بیشتری فراهم می‌کند و ارزیابی‌ها اشباع شده‌اند.
?رشد قوی در سال 2024: S&P 500 یکی از بهترین عملکردهای تقویمی خود را از سال 1928 داشته است.
?بازده ناشی از خوش‌بینی: افزایش بازده سهام جهانی در سال 2024 عمدتاً به دلیل افزایش ارزش‌گذاری‌ها بوده است.
?رشد اقتصادی متغیر: پیش‌بینی رشد GDP ایالات متحده 2.5٪ و اروپا 0.8٪ برای سال 2025 است.
?چالش‌های کلیدی:
تمرکز بازار: 10 سهم بزرگ آمریکایی بیش از 20٪ از ارزش شاخص جهانی را تشکیل می‌دهند.
?ریسک‌های اقتصادی: تعرفه‌ها و تأثیر بالقوه آن‌ها بر تورم و رشد.
?در 18 نوامبر، MicroStrategy اعلام کرد که 51,780 بیتکوین را به قیمت حدود 4.6 میلیارد دلار با قیمت متوسط 88,627 دلار به ازای هر BTC خریداری کرده است.
? اظهارات کلر لومباردلی در مقابل کمیته خزانه داری بریتانیا:من خطرات تورم را در هر دو طرف می بینم.ما شاهد کاهش تورم خدمات و تسویه دستمزدها بوده ایم.
?️قیمت طلا بعد از پیروزی ترامپ در انتخابات حدود 6 درصد کاهش پیدا کرده است. یکی از دلایل این کاهش تغییر دیدگاه سرمایه‌گذاران بوده است که ترجیح دادند به سمت دارایی‌های با ریسک بیشتر بروند.
?دیمیتری پسکوف» سخنگوی کرملین روز پنجشنبه گفت تغییرات اخیر اعلام‌شده در دکترین هسته‌ای روسیه توسط «ولادیمیر پوتین» رئیس‌جمهور این کشور را باید سیگنالی برای «کشورهای غیردوست» تلقی کرد.
?️ کی یونگ جو، مدیر عامل کریپتو کوانت، پیش‌بینی خود درباره بیت کوین را به‌روز کرده و اکنون انتظار دارد که بیت کوین در این چرخه بازار به 135000 دلار برسد.
آخرین خبر ها
آخرین مقالات
پیشنهادات معاملاتی