🔹نکات برجسته شامل بودجه بریتانیا، اعلامیه سیاست BoC و تصمیم نرخ FOMC است.
🔹جلسه اروپایی
🔸در جلسه اروپا، مهمترین رویداد، اعلام بودجه بریتانیا در ساعت ۱۲:۳۰ به وقت گرینویچ/۰۸:۳۰ به وقت شرق آمریکا خواهد بود. انتظار می‌رود وزیر دارایی بریتانیا افزایش مالیات‌های هدفمند و حمایت از هزینه‌های زندگی را اعلام کند و بازارها بر پیش‌بینی‌های به‌روز شده OBR و ظرفیت مالی دولت که حدود ۱۵ تا ۱۶ میلیارد پوند تخمین زده می‌شود، متمرکز خواهند بود.
🔸یک بودجه معتبر با فضای مالی کافی می‌تواند از پوند و طلا حمایت کند و با کاهش ریسک‌های مالی، بازده را کاهش دهد. برعکس، فضای مالی کمتر از حد انتظار یا استقراض بالاتر می‌تواند بر پوند فشار وارد کند و بازده طلا را بالاتر ببرد. تمرکز اصلی باید بر فضای مالی، پیش‌بینی‌های استقراض و پیامدهای آن بر تورم و سیاست پولی باشد.
🔹جلسه آمریکایی
🔸در جلسه آمریکا، بانک مرکزی کانادا و فدرال رزرو تصمیمات سیاست پولی خود را اعلام می‌کنند.
🔹بانک کانادا
🔸انتظار می‌رود بانک مرکزی کانادا نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش دهد و نرخ بهره را به ۲.۵۰ درصد برساند، پس از آنکه اظهارات تند مکلم، رئیس بانک مرکزی کانادا، انتظارات برای تشدید سیاست‌های انقباضی پیشگیرانه را تقویت کرد.
🔸با این حال، اگر به داده‌های اقتصادی نگاه کنیم، به نظر می‌رسد افزایش نرخ بهره عجولانه و غیرضروری بوده است، زیرا شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) میانگین اصلاح‌شده، معیار ترجیحی بانک مرکزی کانادا برای تورم اساسی، اخیراً به ۱.۸٪ در سال کاهش یافته است که پایین‌تر از هدف میانی ۲٪ است.
🔸داده‌های اشتغال ضعیف بوده‌اند و نرخ بیکاری اخیراً بالاتر رفته است، بنابراین بازار کار ضعیف‌تر نیز باید احتیاط کند. علاوه بر این، جنگ تجاری ایالات متحده و کانادا نیز بر اقتصاد کانادا فشار می‌آورد.
🔸افزایش نرخ بهره همراه با سیاست‌های تهاجمی می‌تواند از دلار کانادا بیشتر حمایت کند، در حالی که افزایش نرخ بهره به دنبال سیاست‌های محتاطانه می‌تواند باعث کاهش قیمت دلار کانادا شود و دلار کانادا را تحت فشار قرار دهد. از سوی دیگر، یک توقف ناگهانی احتمالاً باعث فروش شدید دلار کانادا خواهد شد که می‌تواند به سرعت سودهای هفته گذشته را از بین ببرد.
🔹فدرال رزرو
🔸انتظار می‌رود فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر در محدوده ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد حفظ کند. با توجه به تغییرات محدودی که انتظار می‌رود در بیانیه سیاست پولی اعمال شود، تمرکز بر کنفرانس مطبوعاتی وارش، رئیس فدرال رزرو، خواهد بود. علیرغم داده‌های تورمی بالاتر در ماه سپتامبر که احتمال تشدید بیشتر سیاست پولی را تقویت می‌کند، اعضای کلیدی فدرال رزرو فوریت کمی برای افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر نشان داده‌اند. همچنان یک موضع تهاجمی به عنوان فرضیه اصلی مطرح است، زیرا بحث‌ها بیشتر حول محور زمان و میزان تشدید بیشتر سیاست پولی متمرکز است تا جهت آن.
🔸انتظار می‌رود وارش بار دیگر تأکید کند که سیاست پولی به اندازه کافی محدودکننده نیست و تشدید بیشتر سیاست‌ها ضروری است. او همچنین بر تعهد خود به ثبات قیمت‌ها تأکید می‌کند، اما نسبت به واکنش بیش از حد به داده‌های منفرد هشدار می‌دهد. بازارها در حال حاضر احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را 80 درصد ارزیابی می‌کنند، بنابراین تمرکز بیشتر بر چشم‌انداز 2027 خواهد بود. معامله‌گران تقریباً دو افزایش نرخ بهره دیگر را در سال آینده پیش‌بینی می‌کنند که اولین حرکت کاملاً منطقی در ماه آوریل خواهد بود. ✍🏼 افزایش غیرمنتظره نرخ بهره، جریان‌های ریسک‌گریزی شدیدی را به ویژه در بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال ایجاد خواهد کرد. دلار آمریکا و بازده اوراق خزانه‌داری ممکن است در ابتدا واکنش مثبتی به این تصمیم نشان دهند، اما من فکر می‌کنم این واکنش به سرعت محو خواهد شد، زیرا نگرانی‌های مربوط به رشد در بحبوحه سقوط بازارهای سهام تشدید می‌شود. یک نتیجه عمدتاً خنثی که از سیگنال افزایش قریب‌الوقوع نرخ بهره اجتناب کند، می‌تواند به عنوان سیاست دوویش (dovish) تلقی شود و باعث افزایش تدریجی دارایی‌های ریسک‌پذیر شود. من همچنین انتظار همین واکنش را دارم، اما با شدت کمتر، در صورتی که فدرال رزرو فقط انتظارات محافظه‌کارانه را برآورده کند و از غافلگیری‌های بزرگ جلوگیری کند. با توجه به اینکه هیچ پیش‌بینی یا نمودار نقطه‌ای جدیدی در این جلسه پیش‌بینی نمی‌شود، تمرکز اصلی بر تغییرات در زبان وارش یا بیانیه خواهد بود ... خواندن بیشتر

🔹با نگاهی به جزئیات، انتظارات اقتصادی مصرف‌کنندگان برای ششمین ماه متوالی بهبود یافته و از منفی ۳.۴ به ۲.۱ افزایش یافته است. این اولین باری است که از زمان آغاز درگیری ایالات متحده و ایران، این زیرشاخص به بالای صفر رسیده است.
🔸با این حال، این سیگنال خوش‌بینانه با کاهش دیگری در انتظارات درآمدی جبران می‌شود. این رقم از منفی ۱۵.۰ به منفی ۱۵.۷ کاهش یافته است که نشان دهنده کاهشی اندک پس از رکود ماه قبل است.
🔸در همین حال، پیش‌بینی می‌شود انتظارات قیمتی نیز به ۱.۰ افزایش یابد - یعنی دوباره به محدوده مثبت بازگردد. این نظرسنجی نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان دوباره انتظار تورم تا حدودی بالاتری را دارند، به خصوص پس از آنکه قیمت‌های مصرف‌کننده در ماه سپتامبر در بحبوحه افزایش قیمت سوخت به ۳.۳ درصد افزایش یافت. 🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪 ... خواندن بیشتر

🔹با همگرایی ریسک‌های فدرال رزرو و بازار، طلا با لحظه سرنوشت‌ساز نزدیک به ۴۰۰۰ دلار روبرو است.
🔸طلا با آزمونی حیاتی روبروست زیرا فدرال رزرو، بازده اوراق خزانه‌داری و جو ریسک‌پذیری شکننده‌تر، خریداران را در حالت آماده‌باش نگه داشته است
🔸در حال حاضر چند عامل بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارند که مسلماً بازار اوراق قرضه بزرگترین نگرانی است. بازده اوراق خزانه‌داری 10 ساله به بالای 5 درصد بازگشته است، در حالی که دلار نزدیک به بالاترین سطح دو هفته گذشته قرار دارد.
🔸هیچ‌کدام از این دو عامل برای طلا مفید نیستند، به خصوص زمانی که معامله‌گران در حال حاضر مجبورند با عدم قطعیت زیادی در جاهای دیگر دست و پنجه نرم کنند
🔸تصویر تکنیکال نیز چندان دلگرم‌کننده نیست. طلا در حال حاضر حدود ۴۰۳۰ دلار معامله می‌شود و سطح حمایتی حیاتی که باید زیر نظر داشت، ۴۰۰۰ دلار است. ✍🏼 شکست محکم به پایین این سطح، کف قیمتی ژوئن تا جولای در حدود ۳۹۴۰ تا ۶۰ دلار را در کانون توجه قرار می‌دهد، پیش از آنکه به طور بالقوه راه را برای رسیدن به ۳۹۰۰ دلار بعدی باز کند. ... خواندن بیشتر

🔹اولین مورد برای یورو/دلار در سطح ۱.۱۱۵۰ است، که نقطه اعمال آن در فاصله ۳۰ پیپ از سطح نقدی قرار دارد. اگر نوسانات قیمت در جلسه پیش رو نسبتاً کنترل شده باقی بماند، تاریخ انقضا می‌تواند جذابیت‌هایی ایجاد کند.
🔸با این اوصاف، حرکت قیمت فعلاً به نفع فروشندگان است زیرا افت این هفته، کف ۱۴ اکتبر در ۱.۱۱۱۱ را در کانون توجه قرار می‌دهد. کف نوسانی در آنجا سطح مهم‌تری برای زیر نظر گرفتن خواهد بود، زیرا یورو/دلار به دنبال ادامه روند نزولی بیشتر پیش از رویدادهای اصلی این هفته است.
🔸یک سطح برای USD/JPY در سطح ۱۵۸.۰۰ وجود دارد، که در آن نقطه اعمال در فاصله ۳۰ پیپ از سطح نقدی قرار دارد. این می‌تواند به حفظ حرکت قیمت در اطراف این رقم قبل از کاهش نرخ بهره کمک کند، به خصوص اگر بازارها قبل از جلسه امروز فدرال رزرو در یک الگوی ثابت قرار گیرند.
🔸خطرات مداخله همچنان مورد توجه خواهد بود، اما با توجه به اینکه بازارها احتمالاً قبل از تصمیمات کلیدی بانک مرکزی و درآمدهای شرکت‌های بزرگ فناوری (یعنی رویدادهای با نوسانات بالا) محتاط‌تر عمل می‌کنند، بعید است که عامل مهمی باشد. ... خواندن بیشتر

🔹بزرگترین اصلاحیه شاخص تاپیکس ژاپن از روز جمعه اجرایی می‌شود و در پایان معاملات روز پنجشنبه حدود ۶۰ میلیارد دلار معاملات غیرفعال مشاهده شد. ۶۸۳ شرکت در مراحل سه‌ماهه تا اکتبر ۲۰۲۸ حذف خواهند شد و این شاخص را به حدود ۱۰۰۰ سهام نقدشونده و بزرگ‌تر کاهش می‌دهد
🔸اثر فوری این اتفاق در پایان روز پنجشنبه نمایان می‌شود، زمانی که انتظار می‌رود حدود ۶۰ میلیارد دلار معاملات غیرفعال باعث نوسانات شدید و کوتاه‌مدت قیمت و حجم سنگین در سهام آسیب‌دیده شود.
🔸این می‌تواند به طور خلاصه شاخص تاپیکس و نام‌های فردی را تحریف کند، به همین دلیل است که صندوق‌های پوشش ریسک از قبل در حال موقعیت‌یابی بوده‌اند. 🇯🇵🇯🇵🇯🇵🇯🇵 ... خواندن بیشتر

🔹این یک خطر مستقیم برای نفت است. یک کمپین جدید ایالات متحده علیه ایران، تهدید تلافی‌جویانه ایران علیه تأسیسات انرژی، کشتیرانی و زیرساخت‌های خلیج فارس را که ایران قبلاً نشان داده است که مایل به هدف قرار دادن آنهاست، احیا خواهد کرد.
🔸با توجه به اینکه برنت در حال حاضر حدود ۱۱۵ دلار است، پالایشگاه حوثی ادعا می‌کند که این امر به نگرانی‌های عرضه دامن می‌زند و بعید است که اوپک پلاس روز یکشنبه بشکه‌ای اضافه کند، ممکن است در روزهای قبل از انتخابات میان‌دوره‌ای ۳ نوامبر، یک ریسک ایجاد شود.
🔸هزینه‌های حمل و نقل و بیمه برای کشتیرانی خلیج فارس نیز در معرض خطر هستند. پیامدهای تورمی فراتر از منطقه گسترش می‌یابد: نفت خام بالاتر به فشاری که بانک مرکزی استرالیا امروز اعلام کرد، می‌افزاید و سیاست فدرال رزرو را پیچیده می‌کند.
🔸ورود سرمایه‌های امن به دلار امکان‌پذیر است. طلا با افزایش انتظارات نرخ بهره، تمایل به کاهش داشته است. ... خواندن بیشتر