🔹اتریوم با امیدهای تازه برای توافق ایران و آمریکا، افزایش قیمت داشت. با این حال، بهبود پایدار نیازمند پیشرفت ملموس‌تری است. تصمیم امروز کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) کاتالیزور کلیدی بعدی است که در آن یک غافلگیری تهاجمی می‌تواند بر اتریوم تأثیر بگذارد، در حالی که یک موضع خنثی که از تشدید بیشتر سیاست‌ها جلوگیری می‌کند، می‌تواند باعث افزایش قیمت در بازارهای کریپتو شود ✍🏼 در نمودار روزانه، می‌توانیم ببینیم که اتریوم برای آزمایش مجدد سطح حمایت شکسته شده ۲۳۶۰، عقب‌نشینی کرده است. می‌توانیم انتظار داشته باشیم که فروشندگان با ریسک مشخص بالای سطح حمایت شکسته، در اطراف آن وارد عمل شوند تا سطح ۱۹۰۰ را هدف قرار دهند. از سوی دیگر، خریداران برای شروع موقعیت‌یابی جهت افزایش قیمت به سطح ۳۴۰۰، به شکست بالای خط روند نزولی نیاز دارند و سطح ۲۸۰۰ اولین هدف خواهد بود ... خواندن بیشتر

🔹بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) امروز با عدم تغییر نرخ بهره غافلگیر شد و نگرانی جدیدی را ایجاد کرد مبنی بر اینکه پیش‌بینی تصمیمات بانک مرکزی ممکن است دشوارتر شود. آیا این هفته شاهد یک غافلگیری از سوی فدرال رزرو خواهیم بود؟
🔸رونق بانک مرکزی امروز قطعاً با قدرت آغاز شد. در حالی که بازارها تمام هفته در مورد فدرال رزرو صحبت می‌کردند، RBNZ اوایل امروز به معامله‌گران کمی واقعیت را نشان داد تا هیچ چیز را قطعی نپندارند.
🔸حتی با وجود اینکه معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره ۲۵ واحد پایه را تقریباً ۹۰ درصد می‌دانستند، بانک مرکزی در یک رأی‌گیری نزدیک ۴ به ۳، نرخ بهره را در ۲.۷۵ درصد نگه داشت .
🔸شگفتی از نظر واکنش بازار توسط کیوی ثبت شد، چرا که امروز نرخ برابری دلار نیوزیلند/دلار آمریکا با ۱.۳ درصد کاهش به ۰.۵۶۰۵ رسید. ... خواندن بیشتر

🔹امیدها برای توافق ایران و آمریکا پس از آنکه قطر پیشنهادی جدید شامل یک جدول زمانی هفت روزه و گام‌های روزانه برای اعتمادسازی به تهران ارائه کرد، همچنان تقویت می‌شود.
🔸این خبر پس از دیدار دیروز فرمانده ارتش ایران و رهبر معظم انقلاب، خامنه‌ای، در بحبوحه تلاش‌ها برای پایان دادن به جنگ و شکستن بن‌بست منتشر شد
🔸به گفته یک مقام آگاه از مذاکرات آمریکا و ایران، میانجیگران قطری روز یکشنبه پیش‌نویس پیشنهادی جدید را به تهران ارائه کردند. ایران در حال بررسی این پیشنهاد است و انتظار می‌رود تا پایان هفته پاسخی دریافت کند.
🔸طبق گزارش‌ها، این پیش‌نویس یک جدول زمانی هفت روزه برای رسیدگی به نگرانی‌های هر دو طرف تعیین می‌کند که مستلزم گام‌های روزانه برای اعتمادسازی است و احتمالاً از اوایل هفته آینده آغاز می‌شود 🇺🇸🇮🇷 ... خواندن بیشتر

🔹طلا با امیدهای تازه برای توافق آمریکا و ایران، دوباره تقویت شد. بازارها همچنان به تیترهای مربوط به کاهش تنش‌ها پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا بسیار حساس هستند. در همین حال، انتظار می‌رود فدرال رزرو امروز نرخ بهره را در محدوده ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد حفظ کند.
🔸افزایش غیرمنتظره نرخ بهره احتمالاً بر طلا فشار وارد خواهد کرد، در حالی که حفظ نرخ بهره در سطح خنثی که از تشدید بیشتر سیاست‌ها جلوگیری می‌کند، می‌تواند باعث افزایش قیمت فلزات گرانبها شود ✍🏼 در نمودار روزانه، می‌توانیم ببینیم که طلا (قرارداد CFD) کمی عقب‌نشینی کرده و به خط روند نزولی نزدیک می‌شود. اگر قیمت به آنجا برسد، می‌توانیم انتظار داشته باشیم که فروشندگان با ریسک مشخصی بالاتر از آن، به خط روند تکیه کنند تا به هدف قرار دادن منطقه حمایت ۳۸۸۵ ادامه دهند. از سوی دیگر، خریداران می‌خواهند شاهد شکسته شدن قیمت بالاتر باشند تا برای یک رالی بعدی به سطح ۴۷۰۰ جمع شوند. ... خواندن بیشتر

🔹نکات برجسته شامل بودجه بریتانیا، اعلامیه سیاست BoC و تصمیم نرخ FOMC است.
🔹جلسه اروپایی
🔸در جلسه اروپا، مهمترین رویداد، اعلام بودجه بریتانیا در ساعت ۱۲:۳۰ به وقت گرینویچ/۰۸:۳۰ به وقت شرق آمریکا خواهد بود. انتظار می‌رود وزیر دارایی بریتانیا افزایش مالیات‌های هدفمند و حمایت از هزینه‌های زندگی را اعلام کند و بازارها بر پیش‌بینی‌های به‌روز شده OBR و ظرفیت مالی دولت که حدود ۱۵ تا ۱۶ میلیارد پوند تخمین زده می‌شود، متمرکز خواهند بود.
🔸یک بودجه معتبر با فضای مالی کافی می‌تواند از پوند و طلا حمایت کند و با کاهش ریسک‌های مالی، بازده را کاهش دهد. برعکس، فضای مالی کمتر از حد انتظار یا استقراض بالاتر می‌تواند بر پوند فشار وارد کند و بازده طلا را بالاتر ببرد. تمرکز اصلی باید بر فضای مالی، پیش‌بینی‌های استقراض و پیامدهای آن بر تورم و سیاست پولی باشد.
🔹جلسه آمریکایی
🔸در جلسه آمریکا، بانک مرکزی کانادا و فدرال رزرو تصمیمات سیاست پولی خود را اعلام می‌کنند.
🔹بانک کانادا
🔸انتظار می‌رود بانک مرکزی کانادا نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش دهد و نرخ بهره را به ۲.۵۰ درصد برساند، پس از آنکه اظهارات تند مکلم، رئیس بانک مرکزی کانادا، انتظارات برای تشدید سیاست‌های انقباضی پیشگیرانه را تقویت کرد.
🔸با این حال، اگر به داده‌های اقتصادی نگاه کنیم، به نظر می‌رسد افزایش نرخ بهره عجولانه و غیرضروری بوده است، زیرا شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) میانگین اصلاح‌شده، معیار ترجیحی بانک مرکزی کانادا برای تورم اساسی، اخیراً به ۱.۸٪ در سال کاهش یافته است که پایین‌تر از هدف میانی ۲٪ است.
🔸داده‌های اشتغال ضعیف بوده‌اند و نرخ بیکاری اخیراً بالاتر رفته است، بنابراین بازار کار ضعیف‌تر نیز باید احتیاط کند. علاوه بر این، جنگ تجاری ایالات متحده و کانادا نیز بر اقتصاد کانادا فشار می‌آورد.
🔸افزایش نرخ بهره همراه با سیاست‌های تهاجمی می‌تواند از دلار کانادا بیشتر حمایت کند، در حالی که افزایش نرخ بهره به دنبال سیاست‌های محتاطانه می‌تواند باعث کاهش قیمت دلار کانادا شود و دلار کانادا را تحت فشار قرار دهد. از سوی دیگر، یک توقف ناگهانی احتمالاً باعث فروش شدید دلار کانادا خواهد شد که می‌تواند به سرعت سودهای هفته گذشته را از بین ببرد.
🔹فدرال رزرو
🔸انتظار می‌رود فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر در محدوده ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد حفظ کند. با توجه به تغییرات محدودی که انتظار می‌رود در بیانیه سیاست پولی اعمال شود، تمرکز بر کنفرانس مطبوعاتی وارش، رئیس فدرال رزرو، خواهد بود. علیرغم داده‌های تورمی بالاتر در ماه سپتامبر که احتمال تشدید بیشتر سیاست پولی را تقویت می‌کند، اعضای کلیدی فدرال رزرو فوریت کمی برای افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر نشان داده‌اند. همچنان یک موضع تهاجمی به عنوان فرضیه اصلی مطرح است، زیرا بحث‌ها بیشتر حول محور زمان و میزان تشدید بیشتر سیاست پولی متمرکز است تا جهت آن.
🔸انتظار می‌رود وارش بار دیگر تأکید کند که سیاست پولی به اندازه کافی محدودکننده نیست و تشدید بیشتر سیاست‌ها ضروری است. او همچنین بر تعهد خود به ثبات قیمت‌ها تأکید می‌کند، اما نسبت به واکنش بیش از حد به داده‌های منفرد هشدار می‌دهد. بازارها در حال حاضر احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را 80 درصد ارزیابی می‌کنند، بنابراین تمرکز بیشتر بر چشم‌انداز 2027 خواهد بود. معامله‌گران تقریباً دو افزایش نرخ بهره دیگر را در سال آینده پیش‌بینی می‌کنند که اولین حرکت کاملاً منطقی در ماه آوریل خواهد بود. ✍🏼 افزایش غیرمنتظره نرخ بهره، جریان‌های ریسک‌گریزی شدیدی را به ویژه در بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال ایجاد خواهد کرد. دلار آمریکا و بازده اوراق خزانه‌داری ممکن است در ابتدا واکنش مثبتی به این تصمیم نشان دهند، اما من فکر می‌کنم این واکنش به سرعت محو خواهد شد، زیرا نگرانی‌های مربوط به رشد در بحبوحه سقوط بازارهای سهام تشدید می‌شود. یک نتیجه عمدتاً خنثی که از سیگنال افزایش قریب‌الوقوع نرخ بهره اجتناب کند، می‌تواند به عنوان سیاست دوویش (dovish) تلقی شود و باعث افزایش تدریجی دارایی‌های ریسک‌پذیر شود. من همچنین انتظار همین واکنش را دارم، اما با شدت کمتر، در صورتی که فدرال رزرو فقط انتظارات محافظه‌کارانه را برآورده کند و از غافلگیری‌های بزرگ جلوگیری کند. با توجه به اینکه هیچ پیش‌بینی یا نمودار نقطه‌ای جدیدی در این جلسه پیش‌بینی نمی‌شود، تمرکز اصلی بر تغییرات در زبان وارش یا بیانیه خواهد بود ... خواندن بیشتر

🔹با نگاهی به جزئیات، انتظارات اقتصادی مصرف‌کنندگان برای ششمین ماه متوالی بهبود یافته و از منفی ۳.۴ به ۲.۱ افزایش یافته است. این اولین باری است که از زمان آغاز درگیری ایالات متحده و ایران، این زیرشاخص به بالای صفر رسیده است.
🔸با این حال، این سیگنال خوش‌بینانه با کاهش دیگری در انتظارات درآمدی جبران می‌شود. این رقم از منفی ۱۵.۰ به منفی ۱۵.۷ کاهش یافته است که نشان دهنده کاهشی اندک پس از رکود ماه قبل است.
🔸در همین حال، پیش‌بینی می‌شود انتظارات قیمتی نیز به ۱.۰ افزایش یابد - یعنی دوباره به محدوده مثبت بازگردد. این نظرسنجی نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان دوباره انتظار تورم تا حدودی بالاتری را دارند، به خصوص پس از آنکه قیمت‌های مصرف‌کننده در ماه سپتامبر در بحبوحه افزایش قیمت سوخت به ۳.۳ درصد افزایش یافت. 🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪 ... خواندن بیشتر