🔹گزارش‌ها حاکی از آن است که مذاکره‌کنندگان در حال کار بر روی چارچوبی هستند که می‌تواند تنگه هرمز را بازگشایی کند و تنش‌های منطقه‌ای را کاهش دهد
🔸نکات کلیدی:
🔸بنا به گزارش‌ها، میانجیگران درگیر در مناقشه خاورمیانه معتقدند که ایالات متحده و ایران در حال نزدیک شدن به توافقی هستند که تفاهم‌نامه شکست‌خورده قبلی را احیا خواهد کرد.
🔸به گزارش تایمز اسرائیل ، که توسط فاکس نیوز نقل شده است، مذاکره‌کنندگانی از پاکستان، مصر و قطر در تلاش بوده‌اند تا روشن کنند که چگونه کشتیرانی از طریق تنگه هرمز تحت این توافق پیشنهادی انجام خواهد شد.
🔸این گزارش به نقل از یک مقام عرب و یک منبع دیگر که با این مذاکرات آشناست، منتشر شده است.
🔸منابع همچنین می‌گویند انتظار می‌رود کاخ سفید تا پس از دیدار پرزیدنت ترامپ با بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، در روز سه‌شنبه، منتظر بماند و سپس در مورد این پیشنهاد تصمیمی بگیرد
✅ تأثیر بر بازار
🔹دستیابی به موفقیت احتمالاً برای بازارهای جهانی مثبت تلقی می‌شود و نگرانی‌ها در مورد اختلالات عرضه انرژی از طریق تنگه هرمز را کاهش می‌دهد. چنین نتیجه‌ای می‌تواند بر قیمت نفت خام تأثیر بگذارد و در عین حال از دارایی‌های پرخطر حمایت کند، اگر سرمایه‌گذاران این توافق را به عنوان کاهش‌دهنده خطر یک درگیری منطقه‌ای گسترده‌تر ببینند.
🔸سهام ایالات متحده به سمت بالا حرکت کرده‌اند.
🔸شاخص نزدک (NASDAQ) اکنون با 6.49 واحد یا 0.04 درصد افزایش در 24941 واحد معامله می‌شود و به بالای میانگین متحرک 100 روزه خود در 24755.38 واحد بازگشته است. این شاخص در پایین‌ترین سطح خود در طول جلسه، 351.08 واحد کاهش یافته بود.
🔸شاخص S&P با 27 واحد یا 0.37 درصد افزایش به 7440 واحد رسید.
🔸شاخص داو جونز با افزایش ۶۰۲ واحدی یا ۱.۱۵ درصدی به ۵۲۸۱۶ واحد رسید و همچنان عملکرد بهتری از خود نشان می‌دهد.
🔹قیمت نفت خام آمریکا با ۵ دلار کاهش به ۷۴.۵۰ دلار رسید.
🔸بازده اوراق قرضه دو ساله با -5.8 واحد پایه کاهش به 4.264 درصد و بازده اوراق قرضه ده ساله با -4.69 واحد پایه کاهش به 4.594 درصد کاهش یافته است.
🔸فدرال رزرو امروز جلسه دارد و فردا تصمیم خود در مورد نرخ بهره را اعلام خواهد کرد. احتمال افزایش نرخ بهره پس از معاملات نزدیک به ۴۰ درصد در طول هفته گذشته، اکنون به زیر سطح ۳۰ درصد بازگشته است پس در این جلسه خبری از افزایش نرخ بهره نیست.
#Market
🔹️فردا نیز جلسه مهم فدرال رزرو برای تعیین نرخ بهره خواهد بود و در صورت افزایش نرخ بهره نیز می تواند برای مارکت خبر منفی باشد. ✍🏼 هرچند فردا راس ساعت ۲۱:۳۰ نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا اعلام می شود. و بدون تغییر در ۳.۷۵ درصد حفظ خواهد شد.
🔹 ایران می‌داند که هرگز به سلاح هسته‌ای دست نخواهد یافت
🔸کوه پیکاکس مشکل بزرگی نیست. آنها دقیقاً می‌دانند چه اتفاقی دارد می‌افتد.
🔸نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، می‌خواهد همچنان درگیر ایران باشد.
الان زمان خوبی برای توافق با ایران است.
🔸آمریکا الان در موقعیت بسیار قدرتمندی قرار دارد.
🔸دوست دارم از برخورد با نیروگاه‌ها و پل‌ها جلوگیری کنم.
🔸ایران اساساً موافقت کرده است که سلاح هسته‌ای نداشته باشد، اما باید رسماً آن را بپذیرد.
🔸ایران تنگه هرمز را کنترل نمی‌کند.
🔸ما می‌خواهیم کشتی‌ها از تنگه عبور کنند، اما فقط کشتی‌هایی که خودمان می‌خواهیم.
🔹تعرفه‌های جدید به اقتصاد آسیبی نمی‌رساند.
🔸تعرفه‌ها، جنرال موتورز را نجات داده‌اند
🔸توافق USMCA برای کانادا و مکزیک مهم است اما برای آمریکا مهم نیست
🔸بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، امروز در واشنگتن است و قرار است با دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، در کاخ سفید دیدار کند. این اولین دیدار رو در روی آنها از زمان حمله نظامی آمریکا و اسرائیل علیه ایران است و در برهه ای حساس برای منطقه صورت می گیرد.
🔹انتظار می‌رود دستور جلسه شامل موارد زیر باشد:
🔸ایران: ارزیابی پیامدهای عملیات نظامی، برنامه هسته‌ای ایران و اینکه آیا باید دیپلماسی یا فشار بیشتر دنبال شود.
🔸امنیت منطقه‌ای: بحث‌هایی در مورد لبنان، حزب‌الله، سوریه و مسائل امنیتی گسترده‌تر خاورمیانه.
🔸توافق‌نامه‌های ابراهیم: بررسی راه‌های گسترش توافق‌نامه‌های عادی‌سازی روابط با کشورهای عربی دیگر، به طوری که عربستان سعودی همچنان یک هدف بلندمدت باشد.
سیاست داخلی: نتانیاهو همچنین به دنبال تقویت روابط با ترامپ پیش از انتخابات پیش روی اسرائیل است، در حالی که هر دو رهبر در حال مدیریت فشارهای سیاسی در داخل کشور هستند.
🔸علاوه بر دیدار در کاخ سفید، انتظار می‌رود نتانیاهو به همراه ولودیمیر زلنسکی، رئیس جمهور اوکراین، در مراسم یادبود سناتور لیندسی گراهام در واشنگتن شرکت کند.
🔸با فروکش کردن غبار صبحگاهی، شاخص نزدک همچنان افت منفی ۳۰۰ واحدی را نشان می‌دهد.
🔸 شاخص استاندارد اند پورز حدود منفی ۸ واحد کاهش یافته در حالی که شاخص داو جونز ۴۴۴ واحد افزایش یافته است.
🔸بازده اوراق قرضه دو ساله اکنون با -۲.۵ واحد پایه کاهش به ۴.۲۹۷٪ رسیده است. بازده اوراق قرضه ده ساله با -۱.۴ واحد پایه کاهش به ۴.۶۲۶٪ رسیده است.
🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
🔹مقامات ارشد آمریکایی معتقدند که فشار اقتصادی ممکن است آسیب بیشتری نسبت به بمباران به تهران وارد کند.
🔸گزارش‌ها حاکی از آن است که ایران برای پرداخت حقوق نظامیان خود با مشکل مواجه است و با خطر ورشکستگی بانکی و کمبود بنزین روبروست. یکی از مقامات گفت: آنها از وزارت خزانه‌داری بیشتر از وزارت جنگ می‌ترسند.
🔹ما قویاً خواهان حمله به تأسیسات انرژی ایران هستیم، اما ایالات متحده در حال حاضر اجازه این کار را نمی‌دهد!
🔸ایالات متحده در موضوع ایران ملاحظات و منافعی دارد که با منافع اسرائیل متفاوت و فراتر از آن است.
🔹 جنگنده‌های آمریکایی از اسرائیل برای انجام حملات علیه ایران به پرواز درمی‌آیند و ایرانی‌ها هم از این موضوع خبر دارند
🔹طلا مدت‌هاست که به عنوان یکی از دارایی‌های امن جهان در نظر گرفته می‌شود و هر زمان که عدم قطعیت ژئوپلیتیکی یا بی‌ثباتی اقتصادی افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران را به خود جذب می‌کند. با این حال، محیط فعلی بازار بسیار پیچیده‌تر از دوره‌های قبلی درگیری‌های بین‌المللی است
🔸در حالی که تنش‌های جدید در خاورمیانه همچنان بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد، طلا همچنین با موانعی از جمله افزایش بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده، دلار مقاوم آمریکا و عدم قطعیت پیرامون تصمیم سیاست‌گذاری بعدی فدرال رزرو روبرو است.
🔸برخلاف بحران‌های ژئوپلیتیکی پیشین، تحولات نظامی دیگر عامل اصلی تعیین‌کننده قیمت این فلز گرانبها نیستند. در عوض، معامله‌گران طلا باید ارزیابی کنند که چگونه رویدادهای ژئوپلیتیکی می‌توانند بر تورم، انتظارات نرخ بهره و دلار آمریکا تأثیر بگذارند - که در نهایت همه اینها جهت طلا را شکل می‌دهند.
🔸با توجه به اینکه دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، تشدید تنش نظامی بزرگ علیه ایران را به تعویق انداخته و فدرال رزرو قرار است آخرین تصمیم سیاست پولی خود را روز چهارشنبه اعلام کند، این فلز گرانبها می‌تواند هفته‌ای پرنوسان را پیش رو داشته باشد
🔸پس از تشدید تنش‌ها میان ایالات متحده، ایران و اسرائیل، عدم قطعیت ژئوپلیتیکی بار دیگر به موضوع مهمی برای بازارهای مالی تبدیل شده است. گزارش‌ها حاکی از آن است که واشنگتن در حال آماده‌سازی یک کمپین نظامی گسترده علیه ایران بوده است که می‌توانست چندین هفته طول بکشد.
🔸در عوض، رئیس جمهور ترامپ تصمیم گرفت هرگونه تشدید نظامی قابل توجه را به تعویق بیندازد، در حالی که تلاش‌های دیپلماتیک در سراسر منطقه ادامه دارد. کشورهای خلیج فارس در تلاشند تا مذاکراتی را با هدف کاهش تنش‌ها و محافظت از مسیرهای کشتیرانی از طریق تنگه هرمز، یکی از مهمترین کریدورهای انرژی استراتژیک جهان، از سر بگیرند.
🔸طبق چندین گزارش، این تصمیم همچنین پس از بحث‌های داخلی در مورد آمادگی ارتش ایالات متحده، از جمله در دسترس بودن رهگیرهای پیشرفته دفاع هوایی، اتخاذ شد.
🔸اگرچه کاخ سفید این گمانه‌زنی‌ها را که کاهش موجودی مهمات بر این تصمیم تأثیر گذاشته است، رد کرده است، اما بازارها این اقدام را در درجه اول به عنوان یک کاهش موقت تنش تفسیر کردند
🔹نگاهی گذرا به آنچه برخی از تحلیلگران در مورد جهت دلار با تمرکز بر فدرال رزرو می گویند!
🔸با توجه به تمام اتفاقاتی که در رابطه با تحولات بین ایران و آمریکا و فروش گسترده سهام شرکت‌های فناوری در حال رخ دادن است، نباید فراموش کنیم که هنوز هم شاهد رونق بانک‌های مرکزی در این هفته هستیم. و با این حساب، هیچ‌کدام بزرگتر از جلسه FOMC که فردا برگزار می‌شود، نیستند.
🔹انتظار می‌رود تصمیم سیاست فدرال رزرو به خودی خود نسبتاً سرراست باشد. انتظار می‌رود بانک مرکزی نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد، اما آیا پس از آن چرخش تندتری در سیاست پولی وجود خواهد داشت؟
🔸شخصاً احساس می‌کنم که آستانه‌ی این امر کمی بالاست. به خصوص با توجه به خطراتی که در تغییر بیانیه‌ی آنها وجود دارد، به خصوص با توجه به اینکه هنوز تا جلسه‌ی بعدی در ماه سپتامبر زمان زیادی باقی مانده است. چه کسی می‌داند تا آن زمان چه اتفاقی در تحولات ایران و آمریکا خواهد افتاد
✍🏼 توضیحات کامل در پست بعدی
✅ با این اوصاف، برخی تحلیلگران انتظار دارند که این تماس تلفنی در این ماه بسیار نزدیک‌تر از حد انتظار باشد و این می‌تواند برخی خطرات صعودی را برای دلار در آینده ایجاد کند.ANZ خاطرنشان می‌کند که
🔹«شاخص‌های OIS اکنون نشان‌دهنده افزایش ۴۵ واحدی نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶ هستند و در ماه سپتامبر، نرخ بهره به طور کامل ۲۵ واحد افزایش خواهد یافت. اما اگر قیمت نفت همچنان افزایش یابد، این دیدگاه که اوج سیاست‌های تهاجمی فدرال رزرو پشت سر گذاشته شده است، مورد آزمایش قرار خواهد گرفت و شاخص دلار آمریکا را در معرض آزمایش مجدد بالاترین سطح از ابتدای سال تاکنون، نزدیک به ۱۰۱.۸۰ قرار می‌دهد. آخرین جلسه FOMC نشان داد که فدرال رزرو همچنان سیاست‌های تهاجمی خود را حفظ کرده است. نیمی از اعضای کمیته، افزایش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ را پیش‌بینی کرده بودند و برخی نیز به دو مورد از آنها اشاره داشتند. پیش‌بینی اصلی ما برای جلسه آینده، حفظ سیاست‌های تهاجمی است. ما در مورد جلسه FOMC، تمایل مثبتی به دلار آمریکا داریم و در صورت افزایش غیرمنتظره نرخ بهره، احتمالاً شاخص دلار آمریکا از مرز ۱۰۲ عبور خواهد کرد و ریسک صعودی وجود خواهد داشت.»
🔸در عین حال، BofA انتظار دارد که فردا تصمیم سختگیرانه‌تری گرفته شود و حتی احتمال یک حرکت غافلگیرکننده نیز وجود دارد:«در زمان نگارش این مطلب، منحنی OIS برای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در ماه جولای، نرخ بهره را ۹ واحد پایه (۳۶٪ احتمال افزایش نرخ بهره) تعیین کرده است. در حالی که داده‌های تورمی اخیر ضعیف بودند، احتمالاً افزایش قیمت انرژی دلیل این بهبود در احتمال افزایش نرخ بهره در ماه جولای است. ما انتظار داریم فدرال رزرو در این مورد دست نگه دارد، اما به نظر می‌رسد که عاقلانه است که در یک تصمیم بسیار حساس، قیمت‌گذاری شود. اگر اعتبار تورمی از اهمیت بالایی برخوردار است، بهترین راه برای تقویت این امر، افزایش پیشگیرانه نرخ بهره است، نه اینکه تا سپتامبر صبر کنیم.»
🔹به این ترتیب، این شرکت حتی با وجود ریسک‌های دو طرفه، چشم‌انداز مثبت‌تری برای دلار می‌بیند:«ما در سه‌ماهه سوم سال، دلار آمریکا را در وضعیت مثبت نگه می‌داریم، اما پیش‌بینی‌های محدود در مورد نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در ماه جولای - هم در مورد نرخ بهره و هم در کنفرانس مطبوعاتی وارش - نشان دهنده ریسک‌های دو طرفه در کوتاه‌مدت است. در حالی که دلار آمریکا هفته گذشته تقویت شد، که بخشی از آن به دلیل افزایش نرخ بهره در ایالات متحده بود، محدود شدن داده‌های غیرمنتظره ایالات متحده در مقایسه با سایر نقاط جهان ممکن است فعلاً روند صعودی را محدود کند، اما موقعیت‌های فروش یورو/دلار آمریکا از طریق اسپرد فروش، همچنان موقعیت‌های خرید ترجیحی ما برای دلار آمریکا هستند.»
🔸دانسکه نیز به درخواست برای موقعیت فروش یورو/دلار آمریکا اضافه می‌کند:«ما انتظار داریم فدرال رزرو در جلسه جولای، مطابق با اجماع، در حالت تعلیق باقی بماند. بازارها احتمال افزایش نرخ بهره را ۲۰ تا ۲۵ درصد می‌دانند. بدون پیش‌بینی‌های جدید یا راهنمایی‌های آینده‌نگر از وارش، تمرکز بر تقسیم آرا خواهد بود. ما فکر می‌کنیم محتمل‌ترین نتیجه، ۲ تا ۴ رأی موافق برای افزایش نرخ بهره است. هفته گذشته، ما قبل از تصمیم جولای، یک موقعیت فروش تاکتیکی برای یورو/دلار آمریکا پیشنهاد کردیم. ما شاهد یک فضای نامتقارن در اطراف جلسه هستیم، که در آن، توقف به اتفاق آرا تأثیر قابل توجهی بر انتظارات افزایش نرخ بهره در جلسات بعدی نخواهد داشت، اما یک افزایش غیرمنتظره یا یک تصمیم تقسیم نرخ بهره نزدیک می‌تواند منجر به تغییر قیمت‌گذاری نرخ‌های واقعی دلار آمریکا و حمایت گسترده از دلار آمریکا در بازار فارکس شود
🔹ترامپ در کاخ سفید با زلنسکی و نتانیاهو به طور جداگانه و پشت سر هم دیدار می‌کند.
🔹شاخص S&P 500 در این ماه عمدتاً در محدوده‌ی رنج بوده است، زیرا بحران ایالات متحده و ایران، تورم و خطرات رشد را بازگردانده است. این اتفاق همچنین در بحبوحه‌ی موقعیت‌یابی بیش از حد در بازار سهام رخ داده است که منجر به کاهش اهرم مالی در سراسر بازار شده است.
🔸به نظر می‌رسد آخرین ضعف بیشتر مربوط به فعالیت‌های پوشش ریسک/کاهش بدهی قبل از تصمیم فردای کمیته بازار آزاد فدرال باشد تا اخبار جدید خاورمیانه. در واقع، آتش‌بس هنوز پابرجاست و تلاش‌های دیپلماتیک ادامه دارد (اگرچه اوضاع می‌تواند به سرعت تغییر کند).
🔸انتظار می‌رود فدرال رزرو نرخ بهره را ثابت نگه دارد، اما ممکن است در این جلسه یک یا دو مخالف به افزایش نرخ بهره رأی دهند. احتمالاً پیش‌بینی‌های آتی تحت ریاست وارش، رئیس فدرال رزرو، دوباره محدود خواهد ماند، اما بر اساس اظهارات اخیر سیاست‌گذاران، سرعت افزایش تورم ماهانه، سرعت احتمالی سیاست انقباضی را تعیین خواهد کرد.
آخرین خبر ها
آخرین مقالات
پیشنهادات معاملاتی
