🔹بازار سهام ایالات متحده به دلیل نقدینگی مازاد و کاهش ریسک رکود، همچنان به صعود خود ادامه می‌دهد. نقدینگی مازاد که حاصل رشد سریع‌تر عرضه پول نسبت به اقتصاد واقعی است، منجر به جذب بیشتر سرمایه‌ها به دارایی‌های ریسک شده است. در حالی که اقتصاد خدماتی قوی باقی مانده و تولید پس از رکود سال 2024 بهبود یافته، ارزش‌گذاری‌های بسیار بالای سهام از جمله در S&P 500، هشداردهنده است و یادآور حباب‌های دات‌کام و دوران پس از همه‌گیری می‌باشد.
🔸مالکیت گسترده سهام در میان خانوارها،سرمایه‌گذاران خارجی و مؤسسات مالی، خوش‌بینی شدیدی را در بازار ایجاد کرده است، اما همین شرایط، ریسک سقوط ناگهانی را نیز افزایش می‌دهد. تهدیدهایی مانند سیاست‌های تجاری ترامپ، افزایش احتمالی تعرفه‌ها، رشد مجدد تورم و نرخ‌های بهره واقعی بالاتر می‌توانند بازار را تحت تأثیر قرار دهند.

🔹تقاضای طلا به دلیل تنوع ذخایر توسط بانک‌های مرکزی و نگرانی از تورم ساختاری و کاهش ارزش ارزهای فیات تقویت شده است. در حالی که عملکرد سالانه طلا چشمگیر بوده، اما خرید بیش از حد ممکن است اصلاح کوتاه‌مدتی ایجاد کند.
🔸با وجود چالش‌هایی مانند احتمال کاهش تقاضای آسیایی و بازدهی واقعی بالاتر، عوامل بنیادی قوی از جمله عدم اطمینان ژئوپلیتیکی و سیاست‌های مالی، روند صعودی بلندمدت طلا را پایدار نگه می‌دارد.

🔹سهام چینی در آسیا بالاتر رفت، زیرا دلار پس از گزارش‌هایی مبنی بر اینکه اعضای تیم اقتصادی ترامپ بحث‌هایی درباره برخورد احتیاطی با افزایش تعرفه‌ها داشتند، کاهش یافت.
🔸شاخص دلار برای اولین بار در شش روز کاهش یافت، و ارز نیوزیلند در میان همتایان گروه-از-10 پیشتاز افزایش بود.
🔸سهام در چین و هنگ کنگ افزایش یافت، در حالی که سهام در سیدنی و تایوان نیز سود کردند.
🔸قراردادهای ایالات متحده افزایش یافتند و به سودهای کوچک ثبت شده در S&P 500 در روز دوشنبه ادامه دادند.
🔸با توجه به تهدیدهای ترامپ برای وضع تعرفه‌هایی تا 60% بر واردات چینی، چشم‌انداز اجرایی تدریجی تعرفه‌های ایالات متحده باعث ایجاد اعتماد در بازارهای آسیا شده است.
🔸با توجه به اینکه فدرال رزرو فضای بیشتری برای کاهش نرخ‌های بهره دارد، چنین طرحی می‌تواند ترس‌های ناشی از تورم را کاهش داده و نرخ بهره اوراق قرضه را تعدیل کند.
🔸معامله‌گران همچنین این هفته توجه ویژه‌ای به داده‌های تورم ایالات متحده خواهند داشت که می‌تواند سرنخ‌های بیشتری درباره مسیر نرخ‌های بهره فدرال رزرو ارایه دهد.

🔹بیت کوین پس از معاملات کاهشی در چند روز گذشته و رسیدن به پایین ترین سطح خود از نوامبر 2024 دیروز، روز سه شنبه به 95000 دلار صعود کرد.
🔸️گزارش مشاغل قوی‌تر از حد انتظار از جمعه گذشته باعث شد سرمایه‌گذاران به این فکر کنند که آیا این رقم بر تصمیمات آتی فدرال رزرو در مورد سیاست‌های پولی آن تأثیر می‌گذارد، که احتمالاً باعث سقوط بیت کوین در روزهای قبل شده است.

🔹هیمینو معاون بانک مرکزی ژاپن اعلام کرد که در سخنرانی ترامپ، امیدوار است برنامه، تعادل اقدامات سیاستی دولت جدید آمریکا و اینکه آیا چیزی که تاکنون اعلام نشده است، مشخص شود.
🔸️به گفته بانک گلدمن ساکس، چین از مجموعه‌ای گسترده از اقدامات تحریک اقتصادی برای جبران اثرات تعرفه‌های مورد انتظار آمریکا و رکود مداوم در بازار مسکن استفاده خواهد کرد.
🔹ترامپ : به انجام معامله گروگان‌ های اسرائیل بسیار نزدیک است.
🔸️بازده اوراق قرضه 40 ساله ژاپن به بالاترین سطح از زمان عرضه اولیه آن در سال 2007 رسیده است.
🔹کاندا، رئیس سابق ارز ژاپن می گوید مطلوب است که بازار ارز مطابق با اصول بنیادی حرکت کند.