🔹تیم استراتژی پرتفوی اسکوشیابانک، کتاب نمودار ماهانه آگوست خود را منتشر کرد و نکات قابل توجهی در آن وجود دارد که ارزش برجسته کردن دارند.
🔸با درآمدها شروع کنید، زیرا آنها دلیل عملکرد خوب بازار هستند. سه‌ماهه دوم تاکنون با ۱۳ درصد افزایش در مجموع، که ۸۵ درصد شرکت‌ها از پیش‌بینی‌ها فراتر رفته‌اند و میانگین افزایش ۵.۹ درصدی، قوی بوده است.
🔸رشد درآمد ناخالص سالانه ۱۳ درصد و رشد سود هر سهم ۳۸ درصد افزایش یافته است - اگرچه استراتژیست‌ها خاطرنشان می‌کنند که این عدد اصلی «با سودهای تحقق نیافته آلفابت در سهام خود در آنتروپیک و اسپیس‌ایکس تقویت شده است».
🔸تیزترین بخش مربوط به خود تجارت هوش مصنوعی است. اسکوشیابانک خاطرنشان می‌کند که اکنون اجماع بر این است که هزینه سرمایه MAG-7 در 12 ماه آینده به بیش از 1 تریلیون دلار برسد، و جریان نقدی آزاد با افزایش هزینه‌ها افزایش یابد.

🔹روز بزرگی برای طلا با افزایش ۴.۵ درصدی قیمت
🔸چه چیزی باعث افزایش ۱۸۰ دلاری قیمت طلا در امروز به ۴۲۵۷ دلار - بالاترین قیمت شش هفته گذشته - شده است؟
🔹کاش یه جواب آسون وجود داشت.
🔸اولاً، طلا در پنج هفته گذشته پایه‌ای را تشکیل داده و در نزدیکی ۴۰۰۰ دلار نوسان داشته است. این فلز گرانبها چندین بار به طور خلاصه به زیر این سطح سقوط کرد، اما توانست از شکست آن جلوگیری کند. سیگنالی که از زمان سپری شده در آنجا و روند قیمت به دست آمد، این بود که فروشندگان دیگر دلیلی برای فروش ندارند.
🔸از ماه مارس که قیمت طلا به ۵۴۰۰ دلار رسید، موج عظیمی از سودگیری وجود داشته است، اما سرانجام برخی از افراد قوی در نزدیکی ۴۰۰۰ دلار ظاهر شدند. من قبلاً در مورد این موضوع نوشته‌ام و حدس زده‌ام که خرید رسمی چین ممکن است در نزدیکی ۴۰۰۰ دلار انجام شود.
🔸در هر صورت، طلا به آرامی در حال یافتن کف قیمتی و آزمایش آن است. اگر دقیق‌تر نگاه کنید، از زمان پایین‌ترین قیمت در 30 ژوئن، مجموعه‌ای از سقف‌های بالاتر وجود داشته که نشانه‌ای مثبت دیگر است ✍🏼 ادامه مطلب در پست بعدی....

آپدیت جدید (1785947186)

✅ همه اینها زمینه را برای جهش فراهم می‌کند، اما چرا امروز؟
🔹این موضوع به هیچ وجه مشخص نیست. با نگاهی دقیق‌تر، خرید از آسیا آغاز شد و این می‌تواند یک سرنخ باشد. خریداران طلا به دنبال نشانه‌هایی از تقاضای آسیا بوده‌اند، زیرا این بخش از جهان است که تا حد زیادی به افزایش قیمت قبلی دامن زده است.
🔸از آنجا، ممکن است یک فشار فروش کوتاه مدت برای انجام بقیه کار آغاز شده باشد. طلا برای حفظ شتاب خود، از برخی سطوح فنی عبور کرد.
🔸در پشت صحنه، تحولات مثبتی نیز رخ داده است، هرچند نه دقیقاً امروز. ایالات متحده به طور فعال ارزش پول خود را در برابر ین ژاپن کاهش داده است که قوی‌ترین نشانه تاکنون مبنی بر تمایل وزارت خزانه‌داری ترامپ به دنبال کردن سیاست دلار ضعیف است.
🔸علاوه بر این، این هفته شاهد یک تاکو دیگر از ترامپ در مورد هرمز بودیم. طلا در آغاز جنگ به بالاترین حد خود رسید و از آن زمان به دلیل ترس از اینکه واردکنندگان نوظهور نفت مجبور به فروش ذخایر طلا برای پرداخت هزینه نفت شوند (یا از آن برای تثبیت ارزهای خود استفاده کنند) با مشکل مواجه شده است. با کاهش قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت به ۷۵ دلار و عدم تمایل ترامپ به تشدید تنش، بازار گسترده‌تر، پایان واقعی جنگ را نشان می‌دهد (اینکه این عاقلانه است یا نه، سوال دیگری است که باید به آن پرداخت).
🔸در نهایت، به نظر می‌رسد که احساسات صعودی در مورد طلا به سادگی از بین رفته است. در چنین شرایطی، تغییر جهت حرکت چندان دشوار نیست و با توجه به اینکه بازارهای گسترده‌تر از اواخر هفته گذشته در حالت «خرید همه چیز» قرار گرفته‌اند، طلا نیز با این شور و شوق همراه شده است.
🔹قدم بعدی چیست؟ این افزایش قیمت آشکارا در کوتاه‌مدت ادامه خواهد داشت، اما ما دیده‌ایم که شتاب و ترس از دست دادن فرصت (FOMO) چه تاثیری بر بازار طلا دارند. اصلاح ۳۸.۲ درصدی از افت ژانویه تا ژوئن، ۴۵۹۰ دلار است و این یک هدف منطقی برای دو ماه آینده است.
#xauusd

🔹سفیر اسرائیل از آمریکا خواست مذاکرات را به حالت تعلیق درآورد
🔸یک منبع در تیم مذاکره‌کننده اسرائیل اعلام کرد یخیئل لایتر، سفیر اسرائیل، از آمریکا خواسته است مذاکرات را متوقف کند؛ این درخواست پس از آن مطرح شد که هیئت لبنانی بارها اقدام به انتشار گزینشی اطلاعات مذاکرات کرده است.

🔹وزارت خزانه‌داری آمریکا اعلام کرد برخی تحریم‌های مرتبط با ایران را لغو کرده است.

🔹امروز اونس روند بهبود خود را با سرعت بیشتری ادامه داد؛ زیرا ضعف دلار آمریکا در کنار کاهش قیمت نفت و انتشار داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا باعث شد انتظارات بازار نسبت به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) کاهش یابد.
🔸این شرایط باعث افزایش تقاضا برای فلز گران‌بها شد و خریداران طلا توانستند قیمت را به بالای سقف الگوی مثلث (Triangle Pattern) در محدوده ۴,۱۲۵ دلار هدایت کنند؛ هرچند این شکست هنوز نیازمند تأیید نهایی است.
🔸طلا همچنان از کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا حمایت دریافت می‌کند. این افت بازده پس از انتشار داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از انتظار آمریکا در روز سه‌شنبه رخ داد.
🔸دو گزارش مهم اقتصادی که بر احساسات بازار تأثیر گذاشتند عبارت‌اند از:
🔸کاهش بیشتر از انتظار فرصت‌های شغلی آمریکا (JOLTS Job Openings)
🔸افت سفارشات کارخانه‌ای آمریکا (Factory Orders)
🔹داده‌های ضعیف اقتصادی باعث شد معامله‌گران احتمال ادامه سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو را کمتر ارزیابی کنند؛ موضوعی که معمولاً به نفع دارایی‌های بدون بازده مانند طلا است.
🔸همزمان با کاهش قیمت نفت، نگرانی سرمایه‌گذاران درباره تأثیر افزایش هزینه انرژی بر تورم نیز کمتر شده است. قیمت شاخص نفت آمریکا، یعنی وست تگزاس اینترمدیت (WTI)، حدود ۱۰ دلار پایین‌تر از سقف هفته گذشته معامله می‌شود. کاهش قیمت انرژی باعث شده فشارهای تورمی احتمالی کاهش یابد و بازار انتظار کمتری برای واکنش تهاجمی فدرال رزرو داشته باشد.
🔸بر اساس داده‌های ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را از ۶۷ درصد در روز سه‌شنبه به ۵۸ درصد کاهش داده‌اند.
🔹کاهش این انتظارات باعث شده:
🔸دلار آمریکا تضعیف شود
🔸بازده اوراق خزانه کاهش یابد
🔸جذابیت سرمایه‌گذاری در طلا افزایش پیدا کند
🔹تحلیل تکنیکال طلا
🔸قیمت طلا (XAU/USD) در حال حاضر در محدوده ۴,۱۶۱ دلار معامله می‌شود و پس از ثبت بالاترین سطح یک هفته اخیر و عبور از سقف الگوی مثلث نزولی (Descending Triangle)، همچنان دارای چشم‌انداز مثبت کوتاه‌مدت است.
🔸شاخص‌های مومنتوم در نمودار چهارساعته نیز از سناریوی صعودی حمایت می‌کنند:
🔹شاخص قدرت نسبی (RSI – 14) در محدوده ۵۵ قرار دارد که نشان می‌دهد قدرت خرید در حال افزایش است.
🔸اندیکاتور مکدی (MACD) کمی بالاتر از خط صفر قرار گرفته و احتمال ادامه تمایل صعودی ملایم را تقویت می‌کند.
🔸این شرایط نشان می‌دهد که خریداران کنترل نسبی بازار را در اختیار دارند، اما حرکت صعودی فعلی همچنان تدریجی و محتاطانه است و برای تأیید کامل بازگشت صعودی به شکست مقاومت‌های مهم نیاز دارد.