🔹قیمت نفت خام برنت پس از اخبار نسبتاً پرنوسان مربوط به روابط ایران و آمریکا از دیشب، دوباره به زیر ۱۰۰ دلار رسیده است و بازار در تلاش است تا تصمیم بگیرد که چه میزان ریسک ژئوپلیتیکی باید همچنان در قیمت‌ها لحاظ شود.
🔸تا حدودی، آخرین اقدام ناشی از امیدهای تازه به دیپلماسی بوده است. ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، گفت که مذاکرات با ایران ادامه دارد و او معتقد است که در نهایت به توافقی دست خواهد یافت، حتی با وجود اینکه لفاظی‌های واشنگتن همچنان خصمانه است.
🔸بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله هنوز حدود ۴.۹۵ درصد است و هفته گذشته برای اولین بار از سال ۲۰۰۷ برای مدت کوتاهی بالای ۵ درصد معامله شد.
🔸و این علیرغم کاهش قیمت نفت است که نشان می‌دهد فشار بر اوراق قرضه دیگر صرفاً مربوط به انرژی نیست.
🔸اگر قیمت نفت برنت به راحتی زیر ۱۰۰ دلار تثبیت شود و به سمت ۹۰ دلار ادامه دهد، یکی از منابع مهم اضطراب تورمی شروع به محو شدن می‌کند و این می‌تواند به بازار اوراق قرضه فضای تنفس بدهد.

🔹بسنت می‌گوید در حال بررسی ممنوعیت صادرات گازوئیل هستند، ترامپ می‌گوید خودش درخواست چنین ممنوعیتی را داده است
🔸ترامپ و بسنت درباره ممنوعیت صادرات گازوئیل صحبت کردند، بسنت گفت که آن را بررسی کرده‌اند و ترامپ گفت که خواستار آن شده است.
🔸شاید مهم‌تر از آن، ترامپ گفت که آنها با ایران «خیلی خوب پیش رفت» و سه ساعت طول کشید. او همچنین گفت که قرار است در آینده نزدیک گفتگوی دیگری داشته باشند.
🔸در مذاکرات ایران، نکات منفی در مورد نفت وجود دارد، اما ممنوعیت دیزل می‌تواند مشکلات واقعی برای متحدان ایجاد کند.
🔸ویتکاف، فرستاده آمریکا، در حاشیه نشست ایران گفت که آنها «الان احساس خیلی خوبی دارند».
🔸در نهایت، در مورد جنگ اوکراین گفت: «من و زلنسکی در حال تدوین راه‌حلی هستیم که به جنگ پایان دهد» و پوتین می‌خواهد برای پایان دادن به جنگ با او دیدار کند 🇺🇸🇮🇷

🔹ما هفته گذشته نرخ بهره را افزایش دادیم، زیرا ریسک‌های مربوط به تورم را بالاتر از ریسک‌های مربوط به اشتغال حداکثری ارزیابی کردیم
🔸افزایش نرخ بهره در هفته گذشته به بازگرداندن ثبات قیمت‌ها کمک خواهد کرد؛ باید منتظر بمانیم و ببینیم آیا افزایش‌های بیشتری لازم خواهد بود یا خیر
🔸وسوسه‌انگیز است که تورم بالا را به چند گروه محدود از کالاها و خدمات که تحت تأثیر هزینه‌های انرژی یا تعرفه‌ها هستند نسبت دهیم، اما بخش بزرگی از شاخص مخارج مصرف شخصی (PCE) با نرخی بالاتر از ۳ درصد در حال افزایش است.
🔸خارج از حوزه دیتاسنترها و هوش مصنوعی نیز شتاب اقتصادی وجود دارد؛ هزینه‌های مصرف‌کنندگان همچنان مقاوم مانده و بخش‌های دفاعی و تولیدی نیز قدرت خود را حفظ کرده‌اند.
🔸شرایط اقتصادی، اگر نگوییم بهتر شده، دست‌کم در حال تقویت شدن است.
🔸شوک‌های موقتی مانند تعرفه‌ها و هزینه‌های انرژی هنوز فروکش نکرده‌اند و این خطر وجود دارد که تورم بالای فعلی بر تورم آینده نیز اثر بگذارد.

🔹بازارهای اروپایی با ۰.۱ تا ۰.۳ درصد افزایش
🔸خوش‌بینی در مورد پایان جنگ ایران با بازگشت ترامپ به جدول زمانی پس از انتخابات میان‌دوره‌ای خود برای صلح، کمرنگ شد. این در تضاد با تیترهای مثبت در مورد برنامه‌ریزی عربستان سعودی برای بارگیری از بندر دریای سرخ خود به دلیل تعمیر آسیب‌های خط لوله بود.
🔸نتیجه، سود اندکی برای بازارهای اروپایی بود، هرچند ایتالیا و بریتانیا پایین‌تر بودند 🇪🇺🇪🇺🇪🇺

🔹نظرات رئیس فدرال رزرو بوستون
🔸با بهبود نسبی بازار کار، دولت مرکزی می‌تواند بر بازگشت به موقع به ثبات قیمت‌ها، به ویژه پس از پنج سال تورم بسیار بالا، تمرکز کند.
🔸در حالی که خطرات صعودی تورم افزایش یافته است، شرایط بازار کار کمی قوی‌تر به نظر می‌رسد
🔸اکنون احتمال سناریوهای آینده‌ای را مشاهده می‌کنید که در آن‌ها تورم به طور قابل توجهی بالاتر از ۲ درصد باقی بماند.
🔸افزایش قیمت حمایت‌شده در هفته گذشته نرخ بهره فدرال رزرو که «تا حدودی محدودتر» است، به تضمین بازگشت پایدار تورم به هدف کمک خواهد کرد.
🔸بنابراین این سوال مطرح می‌شود که کدام یک «تا حدودی محدودکننده‌تر» است. صندوق‌های فدرال رزرو قیمت‌ها را در کمی بیش از سه افزایش نرخ دیگر، اساساً با ریتم هر جلسه دوم، منحنی می‌کنند. جلسه ۲۸ اکتبر کمی بیش از ۵۰٪ پیش‌بینی شده است