🔹شاخص Z MVRV که قیمت فعلی بیت‌کوین را با هزینه کل پرداخت‌شده برای تمام بیت‌کوین‌های موجود مقایسه می‌کند، نشان می‌دهد هنوز فاصله‌ای از رسیدن به اوج چرخه‌ای وجود دارد. این شاخص که در گذشته هنگام اوج‌های چرخه‌ای به بالای عدد 7 می‌رسید، همچنان پایین‌تر از سطح است.
🔸رفتار دارندگان بلندمدت بیت‌کوین نیز نکات مهمی ارائه می‌دهد. نسبت بیت‌کوین‌هایی که بیش از یک سال نگهداری شده‌اند در اواخر 2024 از بالاترین حد خود به زیر 63 درصد کاهش یافت.
🔹این تغییر نشان‌دهنده عرضه 1.4 میلیون بیت‌کوین جدید به بازار است که می‌تواند به کاهش قیمت فشار وارد کند.
🔸 تکنیکال:بیت‌کوین در دسامبر 2024 از یک الگوی صعودی خارج شده و معامله‌گران انتظار دارند قیمت به‌زودی به مقاومت‌های 123 هزار دلار و 156 هزار دلار برسد. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند بیت‌کوین می‌تواند در سال 2025 از 150 هزار دلار عبور کند.
🔹تحلیلگران پنج سهام Merck، Uber، Constellation Brands، Alphabet و Eli Lilly را به عنوان گزینه‌هایی با پتانسیل رشد قابل توجه در سال 2025 معرفی کرده‌اند.
🔸سهام Merck به دلیل داروی پرفروش Keytruda و گسترش در حوزه‌های ایمونولوژی و درمان‌های قلبی عروقی برجسته شده است، هرچند وابستگی بالا به این دارو و رقابت سنگین چالش‌هایی برای آن ایجاد می‌کند.
🔹سهام Uber با تسلط بر بازار اشتراک‌گذاری سواری و گسترش در فناوری خودروهای خودران، فرصت‌های جذابی برای افزایش سودآوری دارد، اما همچنان با ریسک‌های نظارتی و رقابت مواجه است.
🔸سهام Constellation Brands به لطف برندهای پیشروی آبجو و تمرکز بر محصولات ممتاز، چشم‌انداز رشد مطلوبی دارد، هرچند بخش شراب و مشروبات الکلی آن با چالش‌هایی روبه‌رو است.
🔹فروش معلق خانه‌های آمریکا در نوامبر برای چهارمین ماه متوالی رشد کرد و شاخص کل به بالاترین سطح از اوایل 2023 رسید. کاهش نرخ وام مسکن باعث افزایش 2.2 درصدی این شاخص شد.
🔸مناطق جنوب، غرب و غرب میانه بیشترین رشد را داشتند، اما در شمال شرق کاهش مشاهده شد. تحلیلگران هشدار می‌دهند که این افزایش ممکن است کوتاه‌مدت باشد، و کاهش‌های بیشتر فدرال رزرو نیز کمک قابل توجهی نخواهد کرد.
🔹در سال 2024، درصد دارندگان بلندمدت اتریوم از 59% به 75% افزایش یافت، در حالی که دارندگان بلندمدت بیت‌کوین از 70% به 62% کاهش یافتند.
🔸افزایش جریان ورودی به ETFهای اتریوم و اعتماد بیشتر به این دارایی، به‌ویژه با چشم‌انداز مثبت دولت ترامپ برای ETH در سال 2025، برجسته است.
🔹در همین حال، بیت‌کوین باوجود کاهش قیمت اخیر، همچنان چشم‌انداز صعودی خود را حفظ کرده و پیش‌بینی می‌شود در آینده نزدیک به 200 هزار دلار برسد.
🔹گلدمن ساکس با بررسی مسائل کلیدی اقتصادی سال 2025، به ده پرسش مهم پاسخ داده است که چشم‌انداز اقتصاد آمریکا را در دوران دوم ریاست‌جمهوری ترامپ شکل می‌دهند:
🔸آیا رشد تولید ناخالص داخلی سریع‌تر از انتظار خواهد بود؟
بله، تحلیلگران رشد 2.4 درصدی برای GDP پیش‌بینی می‌کنند که بالاتر از اجماع 2 درصد است، با تکیه بر مخارج قوی مصرف‌کننده و سرمایه‌گذاری‌های تجاری.
🔹آیا مخارج مصرف‌کننده فراتر از پیش‌بینی‌ها خواهد رفت؟
بله، نرخ رشد 2.3 درصدی پیش‌بینی شده که ناشی از بازار کار سالم و اثرات ثروت است.
🔸آیا بازار کار به نرم شدن ادامه می‌دهد؟
خیر، بازار کار همچنان قوی است، هرچند نسبت به سال‌های گذشته اندکی نرم‌تر شده است.
🔹آیا تورم اصلی PCE به کمتر از 2.4 درصد می‌رسد؟
بله، پیش‌بینی شده تورم به 2.1 درصد کاهش یابد، هرچند تعرفه‌ها ممکن است آن را به 2.4 درصد برسانند.
🔸آیا فدرال رزرو حداقل 50 bps دیگر نرخ بهره را کاهش می‌دهد؟
بله، انتظار می‌رود فدرال رزرو در سال 2025 سه بار نرخ بهره را کاهش دهد.
🔹بر اساس گزارشی که دفتر ملی آمار چین (NBS) در روز سه‌شنبه منتشر کرد، PMI رسمی تولیدی چین در دسامبر به 50.1 رسید که کمی بالاتر از نقطه خنثی 50 قرار گرفت و از رقم ماه گذشته 50.3 کاهش یافت.
🔸️شاخص‌های سهام عمده در منطقه آسیا و اقیانوسیه در روز سه‌شنبه با توجه سرمایه‌گذاران به داده‌های تولید NBS چین، عمدتاً کاهش یافتند.
🔹شی رئیس جمهور چین و پوتین رئیس جمهور روسیه سال نو را به یکدیگر تبریک گفتند. چین و روسیه همیشه دست در دست هم در مسیر درست به جلو حرکت می کنند.
🔸️نرخ تورم در اسپانیا طی ماه دسامبر به 2.8 % رسید که از پیش‌بینی 2.6 % فراتر رفت.
🔹بر اساس نامه ای به کنگره در روز دوشنبه، هکرهای مرتبط با دولت چین با موفقیت چندین ایستگاه کاری وزارت خزانه داری را هک کردند و به اسناد طبقه بندی نشده دسترسی پیدا کردند.
🔹وام‌های خارجی چین در دو دهه گذشته به‌شدت افزایش‌یافته است و این کشور با ۱۹۳.۱ میلیارد دلار، بزرگترین طلبکار جهان محسوب می‌شود.
🔸بیش از ۲۵ درصد از بدهی‌های خارجی کشورهای جهان تا پایان سال ۲۰۲۳ مربوط به چین بوده که این کشور را به بزرگترین طلبکار جهان تبدیل کرده است.
🔹وام‌های خارجی چین در دو دهه گذشته به‌شدت افزایش‌یافته است و این کشور بزرگترین طلبکار جهان محسوب می‌شود.
🔸به‌عبارت‌دیگر، چین مسئول اصلی افزایش سریع بدهی خارجی در بسیاری از کشورها در ۲۰ سال گذشته است.
🔹بدهی خارجی کشورها از ۴۹.۵ میلیارد دلار به ۷۴۱.۴ میلیارد دلار بین سال‌های ۱۹۷۳ تا ۲۰۲۳ افزایش‌یافته است.
🔸سهم چین در کل بدهی خارجی دوجانبه از یک میلیارد دلار به ۱۹۳.۱ میلیارد دلار صعود کرده است.
🔹نرخ تورم در اسپانیا طی ماه دسامبر به ۲.۸ درصد رسید که از پیش‌بینی ۲.۶ درصدی فراتر رفت؛ این افزایش عمدتاً ناشی از صعود قیمت سوخت و هزینه‌های مربوط به سرگرمی و تفریحات بود.
🔸نرخ تورم در اسپانیا طی ماه دسامبر به ۲.۸ درصد رسید که از پیش‌بینی ۲.۶ درصدی فراتر رفت؛ این افزایش عمدتاً ناشی از صعود قیمت سوخت و هزینه‌های مربوط به سرگرمی و تفریحات بود.
🔹نرخ تورم هسته در این کشور نیز به ۲.۶ درصد رسید که فشارهای مداوم به‌ویژه در بخش خدمات را نشان داد.
🔸طبق گزارش اولیه موسسه ملی آمار اسپانیا (INE)، شاخص قیمت مصرف‌کننده در دسامبر نسبت به سال قبل، بیشتر از پیش‌بینی‌ها افزایش یافت و از نرخ ۲.۴ درصدی نوامبر فراتر رفت.
🔹 این چهارمین ماه متوالی افزایش نرخ تورم و نقطه اوج یک روند صعودی از سطح پایین ۱.۵ درصدی سپتامبر به شمار می‌رود.
🔹این آخرین جلسه معاملاتی سال 2024 برای برخی از بازارها است، از جمله آلمان، جایی که شاخص DAX به دنبال افزایش 19 درصدی سالانه است و از رقبای خود در بریتانیا و فرانسه پیشی می‌گیرد.
🔸قیمت نفت در معاملات انتهای سال با سوق کم تقریباً تغییر نکرده بود زیرا بازار بر چشم‌انداز سال 2025 تمرکز داشت.
🔹 انتظار می‌رود که نفت خام امسال کاهش یابد و از اواسط اکتبر، معاملات به یک بازه محدود محدود شده است.
🔸 طلا برای یکی از بزرگترین افزایش سالانه خود در این قرن آمادگی دارد.
🔹بازارهای جهانی به دلیل کاهش حجم معاملات در فصل تعطیلات کاهش یافتند زیرا رونق قدرتمند شرکت‌های فناوری در آخرین جلسات معاملاتی سال ۲۰۲۴ دچار مشکل شد.
🔸آتی‌های سهام آمریکا برای باز شدن کمی ضعیف‌تر در وال استریت اشاره داشتند و این به دنبال افت روز جمعه بود که با بازگشت قوی در تک مگاکپ‌ها همراه بود.
🔹 شاخص Stoxx 600 اروپا از زیان‌های قبلی جبران شد، در حالی که سهام آسیایی به یک دوره پنج روزه از پیروزی‌ها خاتمه دادند.
🔸خزانه‌داری‌ها افزایش یافتند و نرخ‌های 10 ساله از نزدیک‌ترین نقاط اوج خود از ماه مه کاهش یافتند.
🔹 اوراق قرضه آلمان پس از آنکه داده‌ها نشان دادند که تورم اسپانیا سریع‌تر از انتظار افزایش یافته است، یک پیشرفت قبلی را از دست دادند و موردی قوی برای کاهش تدریجی نرخ بهره توسط ECB را تقویت کردند.
آخرین خبر ها
آخرین مقالات
پیشنهادات معاملاتی
