🔹ویلیامز هشدار می‌دهد که شوک‌های مداوم عرضه، مسیر بازگشت فدرال رزرو به تورم ۲ درصدی را دشوارتر می‌کند. با توجه به اینکه بازار کار دیگر فشار تورمی قابل توجهی ایجاد نمی‌کند، خطر اصلی این است که شوک‌های مکرر عرضه تثبیت شوند و توانایی فدرال رزرو برای تسهیل سیاست‌ها را محدود کنند.
🔸جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، امروز بار دیگر بر وضعیت دشوار تورم تأکید کرد و هشدار داد که فدرال رزرو نمی‌تواند شوک‌های مداوم عرضه را نادیده بگیرد، زیرا تلاش می‌کند تورم را به طور پایدار به هدف ۲ درصدی خود بازگرداند.
🔸ویلیامز گفت که بازار کار در حال حاضر منبع فشار تورمی نیست و استدلال کرد که تعرفه‌ها عموماً به خودی خود تورم پایدار ایجاد نمی‌کنند. نگرانی بزرگتر این است که شوک‌های مکرر عرضه می‌تواند قیمتها را بالاتر ببرد و بازگشت تورم به هدف را دشوارتر کند
🔹اتریوم این هفته فاقد کاتالیزورهای خاص و عمده بود و عمدتاً تحت تأثیر عوامل کلان اقتصادی قرار داشت. کاهش قیمت نفت در ابتدا با کاهش نگرانی‌های مربوط به تورم و افزایش نرخ بهره، از ارزهای دیجیتال حمایت کرد، اما اظهارات ترامپ این روند را معکوس کرد و بازده آنها را افزایش داد.
🔸امیدهای تازه برای توافق ایران و آمریکا و بازگشایی تنگه هرمز باید از قیمت‌گذاری مجدد و ملایم اتریوم حمایت کند، در حالی که بن‌بست طولانی مدت احتمالاً بازار ارزهای دیجیتال را تحت فشار قرار خواهد داد
🔹«ایران به حوثی‌ها دستور نمی‌دهد.»
🔹امیدهای تازه برای توافق ایران و آمریکا از فروپاشی جلوگیری می‌کند. چه چیزی را باید زیر نظر داشت؟
🔸طلا تحت فشار افزایش قیمت نفت، بازده اوراق خزانه و دلار آمریکا قرار گرفته است، و شاخص‌های مدیران خرید ایالات متحده که قوی‌تر از حد انتظار بودند، انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و بازده واقعی اوراق را بیشتر تقویت کردند.
🔸تمرکز دوباره به مذاکرات ایالات متحده و ایران تغییر یافت که در آن دستیابی به موفقیت می‌تواند انتظارات افزایش نرخ بهره و بازده واقعی را کاهش دهد و از طلا حمایت کند، در حالی که بن‌بست طولانی مدت یا تشدید مجدد تنش‌ها احتمالاً شرایط مالی را محدود نگه داشته و بر این فلز گرانبها فشار وارد می‌کند.
🔹تلاش‌ها برای احیای مذاکرات ایران و آمریکا ادامه دارد؛ قطر در تلاش است دور تازه‌ای از مذاکرات را برای هفته آینده در عمان برنامه‌ریزی کند
🔹ارزهای دیجیتال از امید به ذخیره بیت کوین و نقدینگی‌های کوتاه مدت (short liquidations) جهش کردند.
🔸هفته گذشته، سنای ایالات متحده رأی‌گیری رویه‌ای در مورد قانون شفافیت (CLARITY) برگزار کرد که همانطور که انتظار می‌رفت، تصویب نشد، زیرا جمهوری‌خواهان ۵۳ کرسی را در اختیار دارند در حالی که ۶۰ رأی لازم بود و دموکرات‌ها دقیقاً از این لایحه یا بخش ارزهای دیجیتال به طور کلی حمایت نمی‌کردند. از این رو، بازار در ابتدا افت کرد، اما این افت زیاد دوام نیاورد زیرا این موضوع از قبل در قیمتها لحاظ شده بود. به همین دلیل، ارزهای دیجیتال به سختی به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو واکنش نشان دادند.
🔸با این حال، این توضیح نمی‌دهد که این خوش‌بینی از کجا آمده است، و چند نظریه وجود دارد.
✍🏼 ادامه در پست بعدی .... 👇🏼👇🏼
✅ اولین مورد این است که بخشی از این افزایش ممکن است ناشی از تصویب لایحه‌ای برای ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیت‌کوین توسط کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان ایالات متحده باشد. اکنون این لایحه می‌تواند در کل مجلس به رأی گذاشته شود و در صورت تصویب، همچنان نیاز به تصویب سنا و امضای رئیس‌جمهور دارد. در صورت تصویب، بیت‌کوین موجود در این ذخیره به مدت 20 سال قابل فروش، مبادله یا گروگذاری نخواهد بود.
🔹نکته این است که طبق گفته آرکهام، دولت در حال حاضر حدود ۳۲۴۵۰۰ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۲۹ میلیارد دلار در اختیار دارد که به نظر زیاد می‌آید اما در مقایسه با ارزش بازار ۱.۷۲ تریلیون دلاری بیت‌کوین، هنوز ناچیز است. و مهمتر از همه، هنوز هیچ صحبتی در مورد خرید بیت‌کوین بیشتر برای ذخیره وجود ندارد.
🔹دوم، برخی به مدیرعامل کوین‌بیس اشاره می‌کنند که می‌گوید: «ما نمی‌توانیم تا ابد منتظر سناتورها بمانیم. دیگر به قانون شفافیت (CLARITY) نیازی نداریم. ما به نهادهای نظارتی مراجعه خواهیم کرد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) قوانین روشنی وضع خواهند کرد.»
🔸اگرچه این می‌توانست به بازار رونق ببخشد، اما هنوز هم دشوار است که ببینیم چگونه می‌توانند کنگره را دور بزنند و مستقیماً برای قوانین روشن به SEC و CFTC مراجعه کنند. عامل بزرگتر ممکن است فروشندگان استقراضی بوده باشند، که ۶۴۸ میلیون دلار از موقعیت‌ها تنها در ۲۴ ساعت نقد شدند.
#Crypto
🔹جلسه اروپایی
🔸در جلسه اروپا، گزارش نهایی تولید ناخالص داخلی اسپانیا در سه ماهه دوم سال را داریم که انتظار می‌رود رشد سه ماهه 0.7 درصدی را در مقایسه با 0.7 درصد در قرائت اولیه تأیید کند. با این حال، این داده‌ها چیزی را برای بانک مرکزی اروپا تغییر نخواهند داد، بنابراین احتمالاً واکنش بازار خاموش خواهد بود.
🔸بازارها در حال حاضر بر امیدهای تازه برای کاهش سریع تنش‌ها و بازگشایی تنگه هرمز پس از اخبار دیروز مبنی بر ارائه پیشنهاد سریع ایران مبنی بر بازگشایی تنگه هرمز ظرف هفت روز در صورت پایبندی ایالات متحده به شرایطش، متمرکز شده‌اند.
🔹جلسه آمریکایی
🔸در جلسه آمریکا، به جز چند خبر سطح پایین مانند سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده و گزارش نهایی احساسات مصرف‌کننده UMich، خبر دیگری در دستور کار نداریم. هیچ یک از این داده‌ها چیزی را برای فدرال رزرو تغییر نخواهد داد، بنابراین واکنش بازار احتمالاً خاموش خواهد بود. باز هم، تمرکز صرفاً بر تحولات ایالات متحده و ایران خواهد بود زیرا تقریباً همه چیز در ماه‌های گذشته تحت تأثیر قیمت نفت بوده است
🔹این برای جفت ارز یورو/دلار در سطح ۱.۱۴۰۰ است، و قیمت لحظه‌ای تقریباً ۳۰ پیپ درست زیر قیمت اعمال قرار دارد. اگر نوسانات قیمت نسبتاً کنترل شده و درست زیر سطح شکل باقی بماند، تاریخ انقضا می‌تواند به حفظ کشش جفت ارز در اطراف منطقه ۱.۱۴۰۰ کمک کند.
🔸فقط به خاطر داشته باشید که در حال حاضر، احساسات نسبت به دلار، عامل بنیادی بزرگ‌تری است که عمدتاً ناشی از فروش گسترده در بازار اوراق قرضه است. با ادامه افزایش نرخ بازده اوراق خزانه‌داری ، این امر همچنان دلار را تقویت کرده و فشار نزولی بر جفت ارز یورو/دلار وارد می‌کند.
🔸اگر بازده همچنان به افزایش خود ادامه دهد، می‌تواند قیمت نقدی را در جلسه پیش رو پایین‌تر بکشد و کشش بالقوه از سطح انقضای بالاتر را کاهش دهد.
🔸علاوه بر این، سطح ۱.۱۴۰۰ هیچ اهمیت فنی ندارد و این امر تا حدودی از تأثیر بالقوه سطح انقضا می‌کاهد
🔹عبور از مرز ۵ درصد شتاب بیشتری می‌گیرد و بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله اکنون به اوج خود در سال‌های ۲۰۰۶-۲۰۰۷ نزدیک می‌شود.
🔸فروش گسترده در بازار اوراق قرضه نشانه‌ای از کاهش ندارد.
🔸نرخ بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله به ۵.۱۸ درصد افزایش یافته است و با عبور از مرز ۵ درصد، یک منطقه مهم فنی دیگر را به طور قطعی در معرض دید قرار داده است. مانع اصلی بعدی در نمودار، در محدوده ۵.۲۵ تا ۵.۳۰ درصد قرار دارد، تقریباً جایی که نرخ بازده در طول سال‌های ۲۰۰۶-۲۰۰۷ به اوج خود رسید
🔹خب، از اینجا به بعد چه می‌شود؟
🔸خب، اگر اوج‌های سال‌های ۲۰۰۶-۲۰۰۷ فروکش کنند، فکر می‌کنم بحث پیرامون بازده ۶ درصدی اوراق خزانه‌داری دیگر جنبه‌ی تئوری نخواهد داشت. این سطحی است که الان در ذهن همه هست، اما واقعاً چقدر محتمل است؟
🔸از دیدگاه من، یادآوری این واقعیت مهم است که نیروهای بنیادی مسئول عبور از سطح ۵٪ هنوز از بین نرفته‌اند
🔹نیویورک‌تایمز :تهران از طریق واسطه‌ها، طرحی را به واشنگتن ارائه کرده است که شامل موارد زیر است:
🔸توقف تمام درگیری‌ها به مدت ۷ روز، از جمله در لبنان.
🔸آزادسازی بیش از ۱۲ میلیارد دلار از دارایی‌های مسدود شده ایران.
🔸لغو تحریم‌های نفتی ایران و لغو محاصره دریایی.
🔸بازگشایی تنگه هرمز در روز هفتم
🔸آغاز مذاکرات جامع درباره برنامه هسته‌ای ایران بلافاصله پس از آن، به جای انتظار ۶۰ روزه.
🇺🇸🇮🇷
آخرین خبر ها
آخرین مقالات
پیشنهادات معاملاتی
