🔹تحلیل سریع: خریداران در ماه آگوست فعالیت بیشتری نسبت به آنچه اقتصاددانان انتظار داشتند، داشتند که نشانه‌ای از انعطاف‌پذیری در بازار مسکن با هزینه‌های بالای استقراض است. این امر معمولاً می‌تواند از بازده اوراق خزانه‌داری و دلار حمایت کند، اگرچه بعید است که این گزارش به تنهایی چشم‌انداز سیاست فدرال رزرو را تثبیت کند. تغییر ماهانه ۶.۴ درصدی گزارش شده توسط اداره سرشماری، حاشیه خطای ۱۹.۵ درصد را به همراه دارد ، بنابراین معامله‌گران باید در مورد تلقی سود یک ماهه به عنوان یک روند جدید و قطعی احتیاط کنند. نرخ وام مسکن ۳۰ ساله در حال حاضر حدود ۷ درصد است که پایین‌تر از بالاترین نرخ سال ۲۰۲۳ با ۷.۸۳ درصد است، اما نزدیک به بازده بالای ژانویه ۲۰۲۵ با ۷.۰۴ درصد است
🔹برخلاف انتظارات قبلی، نتانیاهو در نیویورک با ترامپ دیدار نخواهد کرد و او بلافاصله پس از سخنرانی به اسرائیل باز می‌گردد.
🔹هامک یک تندرو است. او به شوک‌های شدید تقاضا و عرضه به عنوان چالش‌هایی برای سیاست‌های فدرال رزرو اشاره می‌کند.
🔸نظرات هامک از فدرال رزرو، همه را شگفت‌زده کرد:
🔸ثبات قیمتها وظیفه بانک‌های مرکزی است
🔸تورم در بحبوحه تقاضای قوی برای تولید، همچنان بالا است
🔸ریسک تورم به سمت افزایش متمایل شد
شوک‌های عرضه، چالشی قابل توجه برای سیاست‌های فدرال رزرو در حال حاضر
هر چه تورم برای مدت طولانی‌تری بالا بماند، بازگرداندن آن به سطح هدف دشوارتر خواهد بود.
✍🏼 تحلیل: هامک یک تندرو است و این نظرات دلیل آن را نشان می‌دهد. او حتی با وجود ثابت ماندن تقاضا، ریسک تورم را بالاتر می‌داند.
🔹شوک‌های عرضه به چالش می‌افزاید: فدرال رزرو نمی‌تواند مستقیماً اختلال عرضه را برطرف کند، اما همچنان باید از تداوم فشار قیمت ناشی از آن جلوگیری کند
🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
✅ در ادامه
🔹برای معامله‌گران، پیام این است که هماک بر خطر بالا ماندن تورم برای مدت طولانی تمرکز دارد. این اظهارات از رویکردی محتاطانه در سیاست‌گذاری حمایت می‌کند، اگرچه او تاکنون صراحتاً خواستار افزایش نرخ بهره دیگری در تیتر اخبار نشده است. با این حال، می‌توان استنباط کرد که او به این روش، تمایل زیادی به کاهش نرخ بهره دارد.
🔸انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر حدود 66 درصد است. دیروز (از دیدگاه من) این رقم به حدود 74 درصد رسید. اوایل این هفته، این رقم 50 درصد کاهش یافته بود.🇺🇸🇺🇸🇺🇸
🔹تعداد مدعیان اولیه بیکاری در ایالات متحده به ۱۹۷ هزار نفر رسید که کمتر از ۲۰۱ هزار نفری است که اقتصاددانان انتظار داشتند و این نشان دهنده ادامه روند صعودی بازار کار ایالات متحده است.
🔹رقم هفته گذشته از ۱۹۶ هزار نفر به ۱۹۸ هزار نفر افزایش یافت، با این وجود، تعداد مدعیان بیکاری همچنان در پایین‌ترین سطح تاریخی خود قرار دارد که نشان می‌دهد اخراج‌ها همچنان مهار شده است.
🔸این تصویر در مورد تعداد مستمر متقاضیان بیمه بیکاری حتی قوی‌تر هم بود، که به ۱.۷۱۹ میلیون نفر کاهش یافت، که بسیار کمتر از ۱.۷۴۵ میلیون مورد انتظار بود. رقم قبلی از ۱.۷۳۰ میلیون نفر به ۱.۷۱۷ میلیون نفر اصلاح شد. روی هم رفته، داده‌ها نشان می‌دهند که بازار کار ایالات متحده همچنان سالم است و فدرال رزرو می‌تواند همچنان صرفاً بر تورم تمرکز کند.
🔸برای درک بهتر، درخواست‌های اولیه نشان‌دهنده‌ی فراوانی بالای تعداد افرادی است که به تازگی برای دریافت مزایای بیکاری اقدام کرده‌اند. سطح پایین درخواست‌ها عموماً نشان می‌دهد که شرکت‌ها تعدیل نیرو در مقیاس بزرگ انجام نمی‌دهند.
🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
🔹خرده‌فروشی کانادا در ماه جولای اندکی کمتر از حد انتظار کاهش یافت، اما جزئیات ضعیف‌تر بود. طبق گزارش فروش خرده‌فروشی ماه جولای اداره آمار کانادا ، فروش در هشت بخش از نه بخش فرعی کاهش یافته است
🔸کاهش بیشتر حجم نسبت به فروش دلاری نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان کالاهای کمتری خریداری کرده‌اند، نه اینکه این کاهش صرفاً منعکس‌کننده قیمت‌های پایین‌تر باشد.
🇨🇦🇨🇦🇨🇦
🔹بارکین، مقام فدرال رزرو، اعلام کرد بازار کار آمریکا همچنان از ثبات نسبی برخوردار است، اما روند ایجاد فرصت‌های شغلی جدید با سرعت پایینی ادامه دارد.
🔸او همچنین گفت ماندگاری تورم در تابستان امسال بیش از گذشته آشکار شده است؛ موضوعی که می‌تواند در ارزیابی مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو اهمیت داشته باشد.
🔹اشنابل در بانک مرکزی اروپا یک فرد تندرو محسوب می‌شود.
🔸 گزارش‌هایی وجود دارد مبنی بر اینکه ایزابل اشنابل، از اعضای هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا، از سمت خود کناره‌گیری خواهد کرد تا در صندوق بین‌المللی پول مشغول به کار شود.
🔸انتظار می‌رفت دوره فعلی او در دسامبر ۲۰۲۷ به پایان برسد. کناره‌گیری زودهنگام او هنوز تأیید نشده است.
🔸 اشنابل یکی از صریح‌ترین چهره‌های طرفدار سیاست‌های انبساطی بانک مرکزی اروپا بوده است. او استدلال کرده است که خطرات تورمی مداوم و احتمال سرایت هزینه‌های بالاتر انرژی به سایر قیمتها، تشدید بیشتر سیاست‌ها را ایجاب می‌کند. از دست دادن این موضع می‌تواند باعث شود که بحث‌های عمومی کمتر تهاجمی به نظر برسند. این به خودی خود به ما نمی‌گوید که بانک مرکزی اروپا افزایش نرخ‌ها را به پایان رسانده است
🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺
@UNIVERSALFX
🔹بیت‌کوین تحت فشار افزایش قیمت نفت و افزایش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو قرار گرفته است. در حالی که امیدهای اولیه برای کاهش تنش در خاورمیانه از بازار ارزهای دیجیتال حمایت می‌کرد، اظهارات ترامپ و شاخص‌های خرید مدیران (PMI) قوی‌تر از حد انتظار ایالات متحده، بر احساسات بازار تأثیر گذاشت.
🔸بیت‌کوین این هفته به دلیل تحولات منفی کلان اقتصادی، با کاهش قیمت مواجه شد. کاهش قابل توجه قیمت نفت به دلیل انتظارات فزاینده برای کاهش تنش و پایان زودهنگام درگیری، از بازار ارزهای دیجیتال حمایت کرد. با این حال، ترامپ در مجمع عمومی سازمان ملل متحد با تکرار این که ایالات متحده پس از انتخابات نوامبر با ایران به توافق خواهد رسید، آب سردی بر این انتظارات ریخت
🔹طلا به یک سطح فنی کلیدی نزدیک می‌شود، زیرا افزایش بازده اوراق خزانه‌داری فشار تازه‌ای را بر این فلز گرانبها وارد می‌کند.
🔸طلا امروز تحت فشار جدیدی قرار گرفته است، قیمتها به پایین‌ترین سطح خود از هفته گذشته بازگشته‌اند و خطر یک شکست فنی دیگر را به دنبال دارند.
🔸مقصر اصلی بار دیگر بازار اوراق قرضه است. بازده اوراق خزانه 10 ساله اکنون به 5.15 درصد افزایش یافته است، پس از آنکه دیروز به دنبال داده‌های اقتصادی قوی‌تر ایالات متحده ، تقریباً 15 واحد پایه افزایش یافت.
🔸حراج ضعیف اوراق خزانه نیز کمکی به این وضعیت نکرد. و این باعث می‌شود بازده در بالاترین سطح خود از سال 2007 قرار گیرد و جای تعجب نیست که کار را برای طلا دشوار می‌کند
🇺🇸🇺🇸🇺🇸
🔹قیمت نفت به روند صعودی خود ادامه داد؛ چرا که اظهارات ترامپ باعث شد بازارها سناریوی پایان دیرهنگام جنگ با ایران را در قیمت‌گذاری‌ها لحاظ کنند و این امر موج جدیدی از بستن موقعیت‌های فروش (short-covering) را به راه انداخت. نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نیز از یک سطح تکنیکال کلیدی عبور کرد که موجب تقویت شتاب صعودی و هموار شدن مسیر برای بازگشت قیمت به سطح ۱۰۰ دلار شد.
🔸اکنون چشم‌انداز بازار به زمان‌بندی کاهش تنش‌ها بستگی دارد؛ دستیابی زودهنگام به راهکار یا توافق می‌تواند موجب ازسرگیری روند نزولی قیمت شود، در حالی که تداوم تنش‌ها یا تشدید مجدد آن‌ها، قیمت نفت را به سمت ثبت رکوردهای جدید سوق خواهد داد.
🔹بررسی بنیادین (فاندامنتال)
🔸دیروز قیمت نفت خام به رشد خود ادامه داد، زیرا پس از آنکه ترامپ آب سردی بر پیکر انتظارات برای پایان زودهنگام جنگ با ایران ریخت، روند بستن موقعیت‌های فروش همچنان ادامه یافت.
✅ در ادامه
🔹شایان ذکر است که قیمت نفت اخیراً به دلیل افزایش انتظارات برای کاهش تنش‌ها و بهبود وضعیت خطوط لوله و صادرات نفت عربستان سعودی، در یک روند نزولی پایدار قرار داشت. با این حال، ترامپ در مجمع عمومی سازمان ملل تأکید کرد که ایالات متحده پس از انتخابات ماه نوامبر با ایران به توافق خواهد رسید.
🔹معامله‌گران شروع به بازنگری در انتظارات پیشین خود کردند و قیمت نفت بار دیگر رو به افزایش گذاشت. صبح امروز، شاهد یک شکست تکنیکال (عبور از سطح مقاومتی) مهم در نفت WTI بودیم که موجب تقویت روند صعودی و هموار شدن مسیر برای بازگشت قیمت به بالای سطح ۱۰۰ دلار شد.
🔸به خاطر داشته باشید که ترامپ در حال حاضر با محدودیت‌های متعددی روبروست؛ از این رو، احتمال پایان یافتن جنگ بیش از تداوم آن است و تنها مسئله، زمان‌بندی آن است. اگر بازارها نشانه‌هایی از پایان زودهنگام درگیری‌ها احساس کنند یا شاهد پیشرفتی غیرمنتظره در مذاکرات باشیم، می‌توان انتظار داشت که روند نزولی قیمت نفت خام از سر گرفته شود. در مقابل، اگر وضعیت بدون تغییر باقی بماند یا تنش‌ها دوباره تشدید شوند، می‌توان پیش‌بینی کرد که نفت WTI همچنان حمایت شده و به سطوح قیمتی بالاتری صعود کند.
آخرین خبر ها
آخرین مقالات
پیشنهادات معاملاتی
