🔹انتظارات بر افزایش نرخ تورم است 🇨🇦🇨🇦🇨🇦
🔹قیمت نفت خام WTI با 0.8 درصد کاهش به 75.15 دلار رسید.
🔸دلار آمریکا و پوند انگلیس پیشتاز هستند، ین ژاپن در معاملات امروز عقب مانده است
🔸سهام اروپا تغییر چندانی نداشت؛ شاخص آتی S&P 500 با 0.1 درصد کاهش مواجه شد
🔸بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده با 3 واحد افزایش به 4.49 درصد رسید
🔸قیمت طلا با ۱.۱ درصد افزایش به ۴۲۰۶ دلار رسید
🔸خبر مهم این جلسه از لندن منتشر شد، جایی که نخست وزیر بریتانیا استارمر، اعلام کرد که قصد استعفا دارد. او تا زمان انتخاب جانشین بعدیاش، که احتمالاً با کنارهگیری وس استریتینگ از رقابت، اندی برنهام خواهد بود، در سمت خود باقی خواهد ماند.
🔸پایان این عدم قطعیت، بهبود ملایمی را در پوند استرلینگ شاهد بود، به طوری که جفت ارز پوند/دلار آمریکا در آن روز از سطح ۱.۳۱۹۰ به ۱.۳۲۳۰ افزایش یافت. این در حالی است که دلار همچنان ثبات خود را حفظ کرده است، اما شاهد کاهش اندکی از سودهای اولیه نیز بوده است.
🔸جو کلی بازار همچنان تحت تأثیر تحولات ایالات متحده و ایران است و ایالات متحده همچنان از "خوب" بودن توافق حاصل شده صحبت میکند.
🔹دیروز به ایرانیها گفتیم وقتی شما کُریخوانی میکنید، نباید انتظار داشته باشید که ترامپ به آن پاسخ ندهد
🔸وقتی حرفهایی میزنید که واقعیت ندارد، رئیسجمهور به آن واکنش نشان خواهد داد، من به آن واکنش نشان خواهم داد و آمریکاییها هم به آن واکنش نشان خواهند داد.
🔹کمی تهدید وجود داشت، کمی هم گله و شکایت، اما در نهایت، مذاکرات ادامه پیدا کرد و ما به پیشرفتهای بزرگی رسیدیم.
🔸هر کدام از داراییهای مسدودشدهٔ ایران آزاد شود، ما روی آن حق تأیید و نظارت داریم، قطریها هم حق تأیید دارند
🔸آن پول عملاً صرف خرید سویا، ذرت و گندم آمریکایی خواهد شد.
🔸ما توافقی داریم که اگر داراییهای ایران هر زمانی آزاد شود، صرف ثروتمندترکردن کشاورزان آمریکایی و تأمین غذای مردم ایران خواهد شد!
🔹همین ماه گذشته بود که آنها به این نتیجه رسیدند که فدرال رزرو تا پایان سال در حالت تعلیق باقی خواهد ماند.
🔹این نشان میدهد که برداشتها در بازارها چقدر سریع میتوانند تغییر کنند. تنها شش هفته پیش، بانک مرکزی آمریکا (BofA) پیشبینی خود را از کاهش نرخ بهره به انتظار ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو برای بقیه سال تغییر داد. در آن زمان، آنها استدلال کردند که:
«دادهها به هیچ وجه کاهش نرخ بهره در سال جاری را توجیه نمیکنند. تورم پایه بیش از حد بالاست و در حال افزایش است. گزارش قوی اشتغال در ماه آوریل، به خصوص با توجه به اظهارات تند فدرال رزرو، آخرین ضربه بود.»
و اکنون با آخرین تغییر انتظارات از سوی وارش، رئیس فدرال رزرو، و همچنین تحولات ایران و آمریکا، این شرکت انتظار دارد که تا پایان سال، سه افزایش نرخ بهره را تجربه کند.
🔹ریزش نفت به زیر ۷۹ دلار و پیشروی دلار به سمت سقف، همزمان با بحران تاریخی ین و پوند
🔸امروز دوشنبه ۱ تیرماه ۱۴۰۵ (Jun 22, 2026) - آغاز هفته معاملاتی جدید با یک گام دیپلماتیک بزرگ در ژنو همراه بود. میانجیگران بینالمللی (قطر و پاکستان) اعلام کردند که ایالات متحده و ایران در اولین روز مذاکرات سطح بالا در سوئیس، بر سر یک نقشه راه ۶۰ روزه برای دستیابی به توافق نهایی و ایجاد یک «کانال رفع تنش» جهت پایان دادن به درگیریها در لبنان و تضمین امنیت کشتیرانی در تنگه هرمز به توافق رسیدهاند. تایید اعطای معافیتهای نفتی و پتروشیمی به ایران، فضای روانی بازار انرژی را کاملاً تغییر داد. نفت برنت که در ابتدای معاملات تحت تاثیر لفاظیهای تند دونالد ترامپ مبنی بر احتمال ازسرگیری جنگ و ادعای تهران مبنی بر بستن هرمز، تا ۸۲.۳۰ دلار جهش کرده بود، پس از صدور بیانیه مشترک با ریزش سنگین ۲ درصدی به ۷۸.۸۹ دلار عقبنشینی کرد.
در بریتانیا نیز پوند (GBP/USD) به دلیل احتمال استعفای کییر استارمر پس از شکست سنگین در انتخابات میاندورهای از رقیبش اندی برنهام، به ۱.۳۲۰۹ افت کرد.
🔸 نقشه راه ۶۰ روزه صلح: توافق واشنگتن و تهران بر سر چارچوب زمانی و ایجاد سلول رفع تنش در لبنان، عملاً پرمیوم ریسک ژئوپلیتیک را در بازارها قفل کرده است.
🛢مهار نوسان نفت: چرخش ضربتی نفت از ۸۲.۳۰ به زیر ۷۹ دلار نشان داد که بازار تشنه راهکار دیپلماتیک است و معافیتهای صادراتی ایران، چشمانداز عرضه را بهبود میبخشد.
🔸طلا در برزخ تکنیکال: سقوط قیمت انرژی انتظارات تورمی را کاهش داده و همزمان نرخهای بهره بالا در آمریکا، جذابیت طلا را به عنوان یک دارایی بدون بازده به شدت سرکوب کرده است.
🔸بیاثری هشدارهای توکیو: بازار متوجه شده که بانک مرکزی ژاپن در برابر جزر و مد هاوکیش فد و بازدهی بالای دلار، ابزار قدرتمندی برای دفاع از ین (حتی با مداخله ارزی) ندارد.
🔸زنجیره واکنش: پیشرفت مذاکرات سوئیس و معافیتهای نفتی ایران ← سقوط نفت برنت به کانال 78 دلار ← تقویت دلار به دلیل بازدهی بالای اوراق قرضه آمریکا ← سقوط طلا به 4,218 دلار و فروپاشی ین و پوند.
🔹مدیریت ریسک و توصیه عملیاتی
🔸 جفتارز USD/JPY (تایمفریم Scalp/Swing): نوسانگیری در سقف 161.66 به شدت خطرناک است. تله بازار، فروش استقراضی (Short) به امید مداخله ارزی ژاپن است؛ اما واقعیت کلان نشان میدهد تا زمانی که فد هاوکیش است، هرگونه مداخله توکیو موقت خواهد بود و خریداران دلار (Long) در اصلاحات، برنده مارکت هستند.
🔸 طلا XAU/USD (تایمفریم Scalp): طلا در محدوده 4,200 تا 4,250 دلار بدون روند مشخص (Limbo) قفل شده است. تله بازار، پوزیشنهای بلندمدت در این نقطه است. تا زمانی که بازدهی اوراق ۲ ساله آمریکا در سقف قرار دارد، اصلاحات نزولی طلا به سمت 4,200 محتملتر است. ورود به پوزیشن خرید تنها پس از شکست معتبر مقاومت 4,250 توصیه میشود.
🔹یادداشت تفاهمی بین ایران و قطر در مورد اجرای آزادسازی داراییهای مسدود شده ایران امضا شد!
🔸وزارت خزانهداری ایالات متحده (OFAC) معافیتهایی را برای نفت و پتروشیمی به مدت ۶۰ روز صادر کرد.
🔹کییر استارمر دقایقی پیش در برابر ساختمان نخست وزیری اعلام کرد که از سمت نخست وزیری و رهبری حزب کارگر استعفا خواهد داد.
🔹استارمر پیش از اعلام استعفای خود گفت که وارث حزب کارگری بود که «از نظر سیاسی، مالی و اخلاقی ورشکسته» است.
🔹نکته اصلی اکنون این است که ایالات متحده و ایران بر سر یک «نقشه راه» ۶۰ روزه برای دستیابی به یک توافق نهایی هستهای و تحریمها توافق کردهاند. هر چه میخواهید آن را «یادداشت تفاهم» بنامید یا «توافقنامه چارچوب». با این حال، نکته اصلی این است که آنها در مورد پیشبرد مذاکرات به مرحله بعدی در طول دو ماه آینده به توافق رسیدهاند.
🔹با این اوصاف، هر دو طرف باید مطمئن شوند که خطوط قرمز کلیدی که نباید در این دوره از آنها عبور کرد را به خوبی درک کردهاند. و اینجاست که مذاکرات فنی به میان میآید تا واسطهای برای ارتباط فراهم شود.
🔸رسانههای ایران اعلام کردهاند که کاظم غریبآبادی، معاون وزیر امور خارجه، ریاست تیمی را برای مذاکرات فنی بیشتر در اواخر امروز بر عهده خواهد داشت. وی افزود که این مذاکرات در مورد «سازوکار اجرای یادداشت تفاهم و تشکیل گروههای فنی مربوطه» خواهد بود.
🔸انتظار میرود مذاکرات در طول هفته ادامه یابد، اما اساساً باید مراقب خطوط قرمز کلیدی مورد بحث باشیم.
🔹سخنگوی هیئت مذاکره کننده ایران!
🔸کارگروههای فنی برای اجرای مفاد یادداشت تفاهم ایجاد شد؛ قرار شد هیأتهای فنی دو طرف کار خود را ادامه دهند.
🔹در جلسه اروپا، ما هیچ دستور کاری نداریم، بنابراین احتمالاً نوسانات قیمت در محدوده مشخصی باقی خواهد ماند یا عقبنشینیهایی که در جلسه آسیا آغاز شده بود، در جلسه آمریکا نیز ادامه خواهد یافت. همچنین ممکن است از چند سیاستگذار بانک مرکزی اروپا بشنویم، اما اجماع اکنون بر این است که نرخها در ماه جولای ثابت بمانند و در صورت لزوم، افزایش نرخ دیگری در ماه سپتامبر اعمال شود.
🔸در جلسه آمریکا، گزارش شاخص قیمت مصرفکننده کانادا (CPI) منتشر میشود. مهمترین معیار، شاخص قیمت مصرفکننده اصلاحشده سالانه/سالانه است که انتظار میرود بدون تغییر در سطح ۲.۰٪ باقی بماند. بانک مرکزی کانادا (BoC) همانطور که در آخرین جلسه انتظار میرفت، نرخ بهره را بدون تغییر باقی گذاشت و اعلام کرد که شواهد محدودی مبنی بر افزایش قیمت انرژی و ایجاد تورم گسترده مشاهده میکند.
🔸بانک مرکزی کانادا اعلام کرد که همچنان به بررسی تأثیر کوتاهمدت شوک قیمت انرژی بر تورم کل ادامه خواهد داد، اما اجازه نخواهد داد که قیمتهای بالاتر انرژی به تورم پایدار تبدیل شوند. بنابراین، اگر قیمتهای بالاتر انرژی منجر به تورم عمومی شود، ممکن است «افزایشهای متوالی نرخ بهره» را در نظر بگیرند. بازار تنها 21 واحد پایه برای تشدید سیاست پولی در سال جاری پیشبینی میکند که به معنای احتمال 66 درصدی افزایش نرخ بهره در اوایل ماه دسامبر است.
آخرین خبر ها
آخرین مقالات
پیشنهادات معاملاتی
