🔹بازار اوراق قرضه به سرعت تحت تأثیر این داده‌ها قرار گرفت و بازده اوراق قرضه دو ساله ایالات متحده اکنون با ۱۵ واحد پایه افزایش به ۴.۹۴ درصد رسیده است.
🔸در بازار آتی صندوق‌های فدرال رزرو، قیمت‌گذاری اکنون برای افزایش یا نگه‌داشتن نرخ بهره در این ماه، 50/50 است.
🔹مدیرعامل بانک آمریکا در نشست درآمدی خود، در راستای رویکرد تهاجمی به بازارها که بازدهی اوراق قرضه دو ساله را ۱۳.۵ واحد پایه افزایش داده است، گفت که مصرف‌کنندگان در حال خرج کردن هستند و اقتصاد مقاوم است.
🔸«نتیجه نگران‌کننده‌ای در حال آشکار شدن است، جایی که اقتصاد ایالات متحده همچنان در حال تقویت است و رونق هزینه‌های هوش مصنوعی آن را بیشتر تقویت می‌کند. فدرال رزرو مجبور خواهد شد نرخ‌ها را بیشتر افزایش دهد و بازدهی اوراق قرضه بیش از حد افزایش یابد و سایر بخش‌های اقتصاد، به ویژه مسکن را مجبور به تحمل بار تعدیل کند.
🔹بیت‌کوین همچنان تحت فشار است، زیرا افزایش قیمت نفت، تنش‌های خاورمیانه و مذاکرات متوقف شده، احساسات ریسک‌پذیری را در حالت تدافعی نگه می‌دارد. گزارش امروز CPI ایالات متحده می‌تواند برخی از حرکات مهم را آغاز کند زیرا می‌تواند بر انتظارات نرخ بهره تأثیر بگذارد.
🔹روند صعودی بیت‌کوین با وخامت فزاینده شرایط کلان اقتصادی محدود شده است، چرا که قیمت نفت در بحبوحه تشدید تنش‌ها در خاورمیانه همچنان در حال افزایش است.
🔸حوثی‌ها حملات خود علیه عربستان سعودی را تشدید کرده‌اند، از جمله حمله‌ای که گزارش شده به یک ساختمان اداری در مجتمع ظهران شرکت آرامکوی سعودی انجام شده است. «آتش‌بس انرژی» بین روسیه و اوکراین محقق نشد و مذاکرات آمریکا و ایران همچنان در بن‌بست است.
🔸بدون کاهش این عوامل، بازار ارزهای دیجیتال ممکن است همچنان تحت فشار باقی بماند، زیرا احتمالاً افزایش بازده و قیمت نفت همچنان بر احساسات ریسک‌پذیری تأثیر خواهند گذاشت
🔹تورم مصرف کننده CPI چیست؟
🔹مقاله را با دقت مطالعه کنید👇👇👇
https://univerfx.com/article/what-is-the-consumer-price-index/
✍🏻 مهمترین داده امروز و طول هفته! انتشار راس ساعت 16 به وقت تهران
🔹طلا امروز چهارشنبه، با وجود کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، به روند نزولی خود ادامه می‌دهد؛ زیرا سرمایه‌گذاران پیش از انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) برای ماه سپتامبر و سخنرانی مقام‌های فدرال رزرو آمریکا (Fed) که قرار است در ادامه روز برگزار شوند، فعلاً از ورود به بازار خودداری می‌کنند. طلا پس از آنکه روز دوشنبه در محدوده ۴۲۰۰ دلار با مقاومت مواجه شد، به زیر سطح ۴۱۵۰ دلار عقب‌نشینی کرده است. در همین حال، شاخص‌های تکنیکال از تقویت مومنتوم نزولی حکایت دارند.
🔹مقام‌های فدرال رزرو، روز سه‌شنبه نتوانستند حمایت قابل‌توجهی از دلار آمریکا ایجاد کنند. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، در مصاحبه‌ای با بلومبرگ اعلام کرد که بانک مرکزی آمریکا ممکن است مجبور شود نرخ‌های بهره را در ادامه سال جاری میلادی یک بار دیگر افزایش دهد؛ با این حال، او تأکید کرد که از نظر وی، افزایش بیشتر هزینه‌های استقراض در سال ۲۰۲۷ ضرورتی ندارد.
🔸این اظهارات با انتظارات بازار مبنی بر دست‌کم دو نوبت افزایش نرخ بهره در سال آینده در تضاد است و توجه‌ها را به آمار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در روز چهارشنبه و داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روز پنجشنبه معطوف می‌کند. اجماع بازار حاکی از آن است که سرعت افزایش قیمت‌های مصرف‌کننده در ماه سپتامبر بار دیگر بیشتر خواهد شد؛ موضوعی که می‌تواند مسیر را برای افزایش مجدد نرخ بهره فدرال رزرو، به احتمال زیاد در ماه دسامبر، هموار کند.
🔹معاملات آتی نفت خام WTI در نزدیکی 94.10 دلار در حال از دست دادن شتاب خود هستند. فعالیت‌های معاملاتی پشت این کاهش، سطوح حمایت و مقاومت کلیدی و اتفاقات بعدی را بررسی کنید. با توجه به پویایی بازار نفت، سناریوهای معاملات نفت امروز را زیر نظر داشته باشید 🛢🛢🛢
🔹آخرین آمار اعتباری چین تا حدودی تسکین دهنده است، اما تقاضای ضعیف برای وام همچنان نگرانی عمده پکن است.
🔸وام‌های بانکی جدید چین در ماه سپتامبر افزایش یافت، اما تصویر کلی از ابتدای سال تاکنون همچنان ضعیف است.
🔸وام‌های بانکی جدید چین در ماه سپتامبر افزایش یافت، اما تصویر کلی از ابتدای سال تاکنون همچنان ضعیف است.
🔸وام‌های جدید بانکی چین در ماه سپتامبر به ۱.۰۸ تریلیون ین افزایش یافت و از انتظارات بازار که ۹۷۵ میلیارد ین بود، پیشی گرفت. در نگاه اول، این یک پیشرفت خوشایند به نظر می‌رسد، به خصوص پس از آمار نسبتاً ناامیدکننده وام‌دهی که در چند ماه گذشته شاهد آن بوده‌ایم.
🔸با نگاهی به نه ماه اول سال ۲۰۲۶، بانک‌های چینی در این دوره ۱۱.۵۲ تریلیون ین وام جدید اعطا کرده‌اند. این رقم در مقایسه با ۱۴.۷۵ تریلیون ین در مدت مشابه سال گذشته، رقم کمی است. به طور خلاصه، امسال شاهد کاهش قابل توجه ۲۲ درصدی در وام‌های جدید هستیم
🔹دانستن دامنه انتظارات مهم است، اما توزیع پیش‌بینی‌ها یکی دیگر از ورودی‌های کلیدی در واکنش بازار است.
🔸شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) دامنه تخمین‌ها از نظر واکنش بازار مهم هستند زیرا وقتی داده‌های واقعی از انتظارات منحرف می‌شوند، یک اثر غافلگیرکننده ایجاد می‌کنند. یکی دیگر از ورودی‌های مهم در واکنش بازار، توزیع پیش‌بینی‌ها است.
🔸در واقع، اگرچه می‌توانیم طیف وسیعی از تخمین‌ها را داشته باشیم، اما اکثر پیش‌بینی‌ها ممکن است در مرز بالایی این طیف قرار گیرند، بنابراین حتی اگر داده‌ها در داخل طیف تخمین‌ها اما در مرز پایینی این طیف قرار گیرند، باز هم می‌تواند یک اثر غافلگیرکننده ایجاد کند.
✅ می‌توانیم ببینیم که اختلاف زیادی در پیش‌بینی‌های مربوط به شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) وجود دارد، اما خبر خوب این است که بازار به این موضوع اهمیتی نخواهد داد زیرا به دلیل افزایش قیمت انرژی، جهش در تورم کل به طور گسترده مورد انتظار است. تمرکز عمدتاً بر روی شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی (CPI) ماهانه/ماهانه خواهد بود، زیرا اعضای فدرال رزرو بر سرعت ماهانه تورم اصلی تمرکز کرده‌اند تا مشخص کنند که چه تعداد افزایش نرخ بهره مورد نیاز خواهد بود و با چه سرعتی باید سیاست‌ها را تشدید کنند.
🔹احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر در حال حاضر حدود ۲۱ درصد است، زیرا معامله‌گران منتظر داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده بوده‌اند تا با وجود مخالفت اعضای فدرال رزرو، احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه آینده کاملاً رد شود.
🔸ما احساس می‌کنیم افزایش نرخ بهره به ۰.۳ درصد ممکن است برای بازار کافی نباشد تا انتظار افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را به طور کامل داشته باشد، اما جهش به ۰.۴ درصد قطعاً این کار را انجام خواهد داد. در چنین حالتی، انتظار دارم که بازار با سقوط بازار سهام، افزایش ارزش دلار آمریکا و کاهش قیمت فلزات گرانبها، وارد فضای ریسک‌گریزی شود.
🔸از سوی دیگر، یک رقم همسو یا حتی پایین‌تر از حد انتظار، احتمالاً یک تسکین کوتاه‌مدت ایجاد خواهد کرد و به بازار سهام و فلزات گرانبها رونق می‌دهد، در حالی که بر دلار آمریکا فشار وارد می‌کند. با این حال، این داده‌ها تصویر بزرگتر را تغییر نخواهند داد، زیرا فشارهای تورمی ناشی از بحران خاورمیانه همچنان ادامه خواهد داشت
#CPI
#USD🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
🔹همه نگاه‌ها به گزارش CPI ایالات متحده امروز است
🔹رویدادهای حرکتی بازار
🔹جلسه اروپایی
🔸در جلسه اروپا، به جز گزارش نهایی شاخص قیمت مصرف‌کننده اسپانیا، موضوع دیگری در دستور کار نداریم. بازار بیشتر بر داده‌های اولیه تمرکز دارد، بنابراین داده‌های نهایی تقریباً هرگز انتشاری نیستند که بازار را تحت تأثیر قرار دهند. علاوه بر این، داده‌ها چیزی را برای بانک مرکزی اروپا تغییر نخواهند داد، بنابراین واکنش بازار خاموش خواهد بود.ممکن است پیش از گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده، روند قیمت عمدتاً در محدوده‌ی خنثی باقی بماند، زیرا شگفتی‌های موجود در داده‌ها می‌تواند باعث حرکات بزرگی در بازارها شود.
🔹جلسه آمریکایی
🔸در جلسه آمریکا، همه نگاه‌ها به گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده خواهد بود. پیش‌بینی می‌شود شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) سالانه در رقم ۳.۶٪ در مقابل ۳.۴٪ قبلی باشد، در حالی که شاخص ماهانه ۰.۶٪ در مقابل ۰.۴٪ قبلی پیش‌بینی می‌شود.
🔸پیش‌بینی می‌شود شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی (CPI) سالانه در رقم ۲.۵٪ در مقابل ۲.۴٪ قبلی باشد، در حالی که شاخص ماهانه ۰.۲٪ در مقابل ۰.۳٪ قبلی پیش‌بینی می‌شود.این داده‌ها باید در چارچوب فشارهای تورمی مداوم ناشی از جنگ ایران و آمریکا دیده شوند. تمرکز بر داده‌های تورم اصلی، به ویژه معیار M/M خواهد بود، زیرا این همان چیزی است که فدرال رزرو بر آن تمرکز کرده است.
🔸داده‌های پایین‌تر از حد انتظار می‌تواند در کوتاه‌مدت باعث افزایش قیمت دارایی‌های ریسک‌پذیر در کوتاه‌مدت شود، اما فشارهای مداوم ناشی از بحران خاورمیانه را تغییر نخواهد داد. از سوی دیگر، یک گزارش داغ می‌تواند معامله‌گران را به این انتظار سوق دهد که فدرال رزرو سریع‌تر عمل کند و احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را افزایش دهد، که این امر بر احساسات ریسک‌پذیری تأثیر خواهد گذاشت.
🔸با توجه به مخالفت فدرال رزرو با افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر، ممکن است لازم باشد شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی (Core CPI) به 0.4٪ برسد تا فدرال رزرو را مجبور به اقدام سریع‌تر کند
🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
🔹انتظار می‌رود تورم عمومی داغ‌تر شود، اما قیمت‌های اصلی همچنان کلید تعیین بازده اوراق خزانه‌داری و اقدام بعدی فدرال رزرو هستند.
تورم ایالات متحده امروز با انتشار گزارش CPI دوباره در کانون توجه قرار گرفت
🔸تورم ایالات متحده امروز با انتشار گزارش CPI دوباره در کانون توجه قرار گرفت
عوامل زیادی به گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده که امروز منتشر می‌شود، بستگی دارد، به خصوص با توجه به اینکه بازده اوراق خزانه‌داری در هفته گذشته به بالاترین حد خود در چند دهه اخیر رسیده است. با توجه به این گزارش، اجماع بر این است که تورم کل بسیار بد به نظر خواهد رسید. اما سوال اینجاست که آیا بازارها واقعاً به این موضوع اهمیت خواهند داد یا خیر؟!
✍🏼 در پست بعدی به صورت تکمیلی توضیح داده خواهد شد
✅ انتظار می‌رود تورم کل در این ماه 0.6 درصد افزایش یابد و برآورد سالانه را به 3.6 درصد برساند. پیش‌بینی می‌شود که بخش عمده‌ای از این افزایش ناشی از افزایش قیمت بنزین در بحبوحه تنش‌های جاری در خاورمیانه باشد. با نگاهی به تورم اصلی، انتظار می‌رود که این رقم در ماه 0.2 درصد و در سال 2.5 درصد افزایش یابد.اکنون، فدرال رزرو مسلماً می‌تواند از افزایش موقت قیمت انرژی چشم‌پوشی کند. و این کاری است که من انتظار دارم سیاست‌گذاران در واکنش به این گزارش انجام دهند. اما اگر این فشارهای قیمتی به سایر بخش‌های اقتصاد سرایت کند، آنجاست که داستان کاملاً متفاوت می‌شود.به این ترتیب، تمرکز اصلی باید امروز واقعاً روی قیمت‌های اصلی باشد، در کنار جزئیاتی مانند هزینه‌های مسکن و تورم خدمات. نکته تعجب‌آور این است که فشارهای قیمتی اساسی، چسبنده‌تر از آن چیزی هستند که فدرال رزرو ممکن است دوست داشته باشد.در مورد بازار اوراق قرضه، واکنش آنجا می‌تواند نشان دهد که چگونه بازارهای گسترده‌تر ممکن است به اعداد تورم واکنش نشان دهند.یک رقم تیتر داغ‌تر همراه با یک رقم پایه نسبتاً مطلوب، در واقع ممکن است به بازده اوراق خزانه‌داری فضایی برای عقب‌نشینی بدهد. گذشته از همه اینها، بازار از قبل برای چاپ تیتر زشتی که در بالا ذکر شد، آماده شده است.در این مرحله، من معتقدم که برای افزایش دوباره بازده اوراق قرضه، باید یک جهش ناگهانی و قابل توجه در تورم هسته رخ دهد. بعید است که روند نزولی منحنی، شاهد تغییر چندانی باشد، مگر اینکه معامله‌گران متقاعد شوند که هرگونه جهش ناگهانی در تورم، ارزیابی مجدد چشم‌انداز فدرال رزرو را ضروری می‌سازد.حالا، آیا این می‌تواند افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را دوباره روی میز قرار دهد؟ احتمالاً، اما من فکر می‌کنم که این یک کار واقعاً دشوار است. معاملات آتی صندوق‌های فدرال رزرو تقریباً ۲۲ درصد احتمال دارد که معامله‌گران انتظار داشته باشند فدرال رزرو این ماه دوباره نرخ بهره را افزایش دهد. این احتمال نسبتاً کمی است، به خصوص با توجه به اینکه هزینه‌های بالاتر استقراض در حال حاضر بخشی از کار سخت‌گیرانه فدرال رزرو را انجام می‌دهد.به این ترتیب، احتمالاً یک شوک واقعی در تورم هسته لازم است تا این طرز فکر تغییر کند. در غیر این صورت، دسامبر همچنان جدول زمانی محتمل‌تری برای افزایش نرخ بهره بعدی است و معامله‌گران تقریباً ۸۸ درصد احتمال این اقدام را می‌دهند.با در نظر گرفتن این موضوع، به نظر من اگر آمار اصلی بد به نظر برسد اما اوراق قرضه پس از گزارش تصمیم به افزایش قیمت بگیرند، نباید خیلی تعجب کنیم. اما حتی در آن صورت، چنین حرکتی احتمالاً فقط به این دلیل است که معامله‌گران پس از تمام فشارهای چند هفته گذشته، احساس می‌کنند که کمی آرامش کوتاه‌مدت دارند.آنچه امروز اهمیت دارد لزوماً این نیست که تورم در نگاه اول چگونه به نظر می‌رسد، بلکه این است که آیا جزئیات اساسی به فدرال رزرو دلیل دیگری برای اقدام زودتر از موعد می‌دهد یا خیر. بنابراین، این می‌تواند همان چیزی باشد که بازارها در واکنش به اعداد تورم این هفته بر آن تمرکز می‌کنند.اما در تصویر بزرگتر، روایت دقیقاً برای بازار اوراق قرضه و برای بازارهای گسترده‌تر به طور کلی تغییر نکرده است. جنگ ایالات متحده و ایران هنوز ادامه دارد و قیمت انرژی را بالا نگه داشته است. نگرانی‌های مالی هنوز هم بسیار زیاد هستند و به این زودی‌ها از بین نخواهند رفت. و فشارهای تورمی به آرامی در حال ورود به اقتصاد گسترده‌تر هستند، بنابراین این اجازه نمی‌دهد که فدرال رزرو و سایر بانک‌های مرکزی بزرگ به افتخارات خود بسنده کنند
آخرین خبر ها
آخرین مقالات
پیشنهادات معاملاتی
