🔹نفت خام با عدم پیشرفت در مذاکرات ایالات متحده و ایران و ادامه حملات حوثی‌ها به زیرساخت‌های عربستان سعودی، روند صعودی خود را به بالاترین سطح خود رساند. معامله‌گران همچنان نشانه‌های پیشرفت دیپلماتیک یا کاهش تنش را زیر نظر خواهند داشت، در حالی که هرگونه تشدید نظامی بیشتر می‌تواند باعث افزایش شدید قیمت نفت شود.
🔸نفت خام دیروز به افزایش قیمت‌های خود ادامه داد و به بالاترین سطح خود رسید، زیرا فقدان تحولات مثبت در خاورمیانه همچنان از قیمت نفت حمایت می‌کند. مذاکرات ایالات متحده و ایران بر سر شرایط بازگشایی تنگه هرمز متوقف شده است.
🔸آمریکا اصرار دارد که ایران ابتدا باید به برنامه هسته‌ای خود رسیدگی کند، در حالی که تهران همچنان شرایط خود را در اولویت قرار می‌دهد، که شامل لغو محاصره آمریکا نیز می‌شود.
🔸ایران اختلالات در تنگه هرمز را تشدید کرده است و گزارش‌هایی از حمله به کشتی‌ها و غرق شدن کشتی‌های کانتینری پس از برخورد با مین‌های دریایی منتشر شده است. 🛢🛢🛢

🔹یک تغییر شدید از نرخ ۵.۳۰٪، نرخ ۵.۰۰٪ را دوباره در کانون توجه بازار اوراق قرضه قرار داده است.
🔸کاهش بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله در این هفته، ۵ درصد دیگر را زیر ذره‌بین قرار می‌دهد
🔸کاهش بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله در این هفته، ۵ درصد دیگر را زیر ذره‌بین قرار می‌دهد با توجه به روند بازار اوراق قرضه در پایان هفته، احتمالاً حدس نمی‌زدید که در چند روز گذشته، داده‌های تورمی داغ‌تر از حد انتظار از گزارش‌های CPI و PPI ایالات متحده دریافت کرده‌ایم. در واقع، حتی ممکن است فکر کنید که برعکس این بوده است. با این حال، به اینجا رسیدیم.
🔸نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله به ۵.۰۹ درصد کاهش یافته است و برای اولین بار از ماه ژوئن، در آستانه کاهش هفتگی متوالی قرار دارد. این موضوع مطمئناً اوضاع را جالب نگه می‌دارد، زیرا با احتیاط بیشتر احساسات بازار، نرخ بازدهی دوباره به مرز ۵.۰۰ درصد کاهش یافته است. 🇺🇸🇺🇸🇺🇸

🔹«من اعزام نیروهای زمینی به داخل ایران را محتمل نمی‌دانم.»

🔹امروز آمار اقتصادی مهمی نداریم، زیرا تمرکز همچنان بر خاورمیانه است.
🔹جلسه اروپایی
🔸در جلسه اروپا، ما فقط گزارش نهایی شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) منطقه یورو را داریم. داده‌های نهایی تقریباً هرگز بازار را تحت تأثیر قرار نمی‌دهند، زیرا بازارها بیشتر به اطلاعات جدید واکنش نشان می‌دهند که توسط داده‌های اولیه ارائه می‌شوند.
🔸به عنوان یادآوری، انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا به دلیل عدم وجود اثرات مشخص دور دوم و مشکلات اخیر بازار اوراق قرضه، نرخ بهره را در جلسه آینده ثابت نگه دارد. معامله‌گران انتظار دارند افزایش نرخ بعدی در ماه دسامبر باشد.
🔹جلسه آمریکایی
🔸در جلسه آمریکا، ما شاهد انتشار داده‌های سطح پایین زیادی مانند تولید صنعتی ایالات متحده و قیمت‌های واردات/صادرات ایالات متحده هستیم. داده‌های تولید صنعتی با شاخص مدیران خرید بخش تولید ISM همبستگی دارد، بنابراین اطلاعات جدید زیادی نمی‌تواند به معامله‌گران ارائه دهد.
🔸قیمت‌های واردات ایالات متحده آخرین ورودی در محاسبه PCE هستند. با این حال، این داده‌ها چیزی را تغییر نخواهند داد، زیرا بازار قبلاً گزارش‌های داغ CPI و PPI را نادیده گرفته است. اکنون انتظار می‌رود PCE اصلی ماهانه ۰.۳۴٪ در مقایسه با ۰.۲۵٪ ماه گذشته باشد، در حالی که شاخص PCE اصلی سالانه ۳.۱٪ در مقایسه با ۳.۰٪ ماه گذشته پیش‌بینی می‌شود.
🔸احتمال افزایش نرخ بهره برای ماه اکتبر پس از انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) بیشتر کاهش یافت و اکنون حدود ۱۲ درصد است. نکته جالب این است که ما شاهد تغییر قیمت‌گذاری با رویکرد دوویش (dovish) و کاهش قابل توجه بازده اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری بوده‌ایم. این ممکن است نشانه اولیه‌ای از تغییر تمرکز بازار به نگرانی‌های مربوط به رشد باشد.

🔹کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، روز جمعه گفت که در جلسات باقی‌مانده از سال ۲۰۲۶ چیزی نخواهد گفت و اکتبر و دسامبر را لحظات شفاف‌سازی خواند و گفت که جهان از زمان افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر، به طور کلی با انتظارات فدرال رزرو مطابقت داشته است.
🔸بدون هیچ راهنمایی از سوی رئیس، اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت و دلار، پیش از جلسه ۲۷ و ۲۸ اکتبر، از داده‌ها پیروی خواهند کرد که نشان‌دهنده واکنش‌های بیشتر به انتشار اطلاعات است.
🔸اظهار نظر او مبنی بر اینکه رویدادها به‌طورکلی با انتظارات مطابقت داشته‌اند، کمی متمایل به سیاست‌های تهاجمی است، زیرا پیش‌بینی‌های سپتامبر نشان‌دهنده افزایش دیگری در سال جاری بود.
🔸نفت همچنان یک عامل کلیدی است: تورم ناشی از سوخت مرتبط با جنگ ایران منبع اصلی فشار افزایش قیمت است، بنابراین تغییرات در قیمت نفت خام مستقیماً بر افزایش قیمت تأثیر می‌گذارد. فدرال رزرو با سیاست‌های تهاجمی، تمایل داشته است که به جای حمایت از طلا، آن را تحت فشار قرار دهد