دستیار شما در بازار های مالی | UNIVER FX TEAM

🔹دلار آمریکا اکنون پس از انتشار داده‌های قوی دیگر از ایالات متحده در این هفته و تنش‌های ایالات متحده و ایران که احتمالاً از ارزش دلار حمایت می‌کند، در برابر اکثر ارزهای اصلی با افزایش معامله می‌شود.
🔸بازار هنوز هم انتظار دارد که تا پایان سال ۵۷ واحد پایه کاهش یابد، اما موقعیت نزولی شلوغ دلار آمریکا، دلایل محکمی را برای ادامه سقوط دلار آمریکا می‌طلبد.
🔸در حال حاضر چنین دلیلی وجود ندارد، زیرا شاهد افزایش غافلگیرکننده داده‌های ایالات متحده هستیم.
🔸همچنین به نظر می‌رسد که مقامات فدرال رزرو معتقدند که انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره بالا رفته است و برای بررسی کاهش نرخ بهره، به بهبود بسیار واضحی در تورم نیاز دارند.
🔸امروز، شاخص‌های مدیران خرید (PMI) لحظه‌ای ایالات متحده و تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه چهارم ایالات متحده را دریافت می‌کنیم.
🔸دلار ممکن است به دلیل داده‌های قوی، به ویژه در حوزه شاخص‌های مدیران خرید، تقویت دیگری را تجربه کند.
🔸همچنین احتمال تصمیم دیوان عالی ایالات متحده در مورد تعرفه‌های ترامپ وجود دارد. اگر دیوان عالی علیه تعرفه‌ها رأی دهد، ممکن است شاهد تضعیف دلار آمریکا به دلیل انتظارات مثبت از رشد جهانی باشیم.
✍🏻ین ژاپن:
🔹در سمت ین، پس از پیروزی مورد انتظار تاکایچی در انتخابات مجلس سفلی، شاهد یک معامله بزرگ «فروش واقعی» بودیم، اما به غیر از این، هیچ چیز تغییر نکرده است.
🔸در واقع، داده‌ها از افزایش فوری نرخ بهره پشتیبانی نکرده‌اند، همانطور که امروز نیز با کاهش بیشتر شاخص قیمتمصرف‌کننده ژاپنمشاهده شد.
🔸به عنوان یادآوری، بانک مرکزی ژاپن در آخرین جلسه سیاست‌گذاری خود، نرخ بهره را همانطور که انتظار می‌رفت، ثابت نگه داشت و به دلیل سیاست‌های مالی انبساطی، پیش‌بینی‌های رشد و تورم را اندکی ارتقا داد.
🔸اوئدا، رئیس بانک مرکزی، در مورد پیش‌بینی‌های آتی چیز جدیدی ارائه نداد و فقط تکرار کرد که در صورت تحقق چشم‌انداز اقتصادی، به افزایش نرخ بهره ادامه خواهند داد.
🔸او همچنین افزود که رفتار قیمت‌ها در ماه آوریل عاملی برای بررسی افزایش نرخ بهره خواهد بود. این نشان می‌دهد که اگر داده‌ها از چنین اقدامی پشتیبانی کنند، انتظار می‌رود در ماه آوریل افزایش نرخ بهره دیگری انجام شود.
🔸بازار کاملاً پیش‌بینی می‌کند که افزایش بعدی نرخ بهره در ماه ژوئن رخ دهد و تا پایان سال، در مجموع ۵۱ واحد پایه افزایش نرخ بهره پیش‌بینی می‌شود (دو افزایش نرخ بهره).

🔹در جلسه اروپا، مهم‌ترین خبرها، شاخص‌های مدیران خرید (PMI) لحظه‌ای برای اقتصادهای بزرگ منطقه یورو و بریتانیا خواهد بود.
🔸با توجه به قیمت‌گذاری بازار، احتمالاً برای منطقه یورو به داده‌های غافلگیرکننده ضعیفی نیاز خواهیم داشت تا واکنش مناسبی از بازار ایجاد شود، زیرا معامله‌گران می‌توانند روی کاهش نرخ بهره شرط‌بندی کنند.
🔸داده‌های بهتر از حد انتظار در حال حاضر چیزی را برای بانک مرکزی اروپا تغییر نخواهند داد، زیرا در حالت خنثی شدید باقی می‌ماند.
🔸برای بریتانیا، با توجه به قیمت‌گذاری بازار با رویکرد ملایم، احتمالاً به داده‌های قوی یا بسیار ضعیف نیاز خواهیم داشت.
🔸در واقع، بازار در حال حاضر بیش از ۸۰ درصد احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه بعدی را پیش‌بینی می‌کند، بنابراین حتی اگر داده‌های ضعیفی هم دریافت کنیم، تنها چیزی که می‌تواند تغییر کند، کاهش کامل نرخ بهره تا پایان سال است.
🔹در جلسه آمریکا، داده‌های زیادی از جمله خرده‌فروشی کانادا، تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه چهارم ایالات متحده، شاخص قیمت PCE ایالات متحده و شاخص‌های مدیران خرید ایالات متحده را خواهیم داشت.
🔸از بین همه این داده‌ها، شاخص‌های مدیران خرید ایالات متحده از همه مهم‌تر هستند زیرا به‌موقع‌ترین هستند.
🔸در واقع، تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه چهارم ایالات متحده خبر بسیار قدیمی است، زیرا تقریباً در پایان سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۶ هستیم.
🔸علاوه بر این، ما در چهار ماه آخر سال گذشته سه کاهش نرخ بهره داشتیم و تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه چهارم این موضوع را منعکس نخواهد کرد.
🔸شاخص قیمت PCE ایالات متحده برای ماه دسامبر است، باز هم اطلاعات قدیمی. فدرال رزرو از قبل می‌دانست که PCE دسامبر به احتمال زیاد هنگام بررسی آخرین تصمیم سیاستی چگونه خواهد بود. بنابراین، این داده‌ها چیزی را برای آنها تغییر نخواهد داد.
🔸شاخص‌های مدیران خرید لحظه‌ای ایالات متحده نشان خواهند داد که آیا روند افزایش فعالیت‌های اقتصادی ایالات متحده در حال افزایش است یا کاهش.
🔸انتظار می‌رود شاخص مدیران خرید خدمات به ۵۳.۰ در مقابل ۵۲.۷ قبلی بهبود یابد، در حالی که شاخص مدیران خرید بخش تولید با رقم قبلی ۵۲.۴ مطابقت دارد.
🔸برای مشاهده افزایش ارزش دلار آمریکا پس از افزایش اخیر، احتمالاً به داده‌های بهتر از حد انتظار نیاز خواهیم داشت. از سوی دیگر، داده‌های ضعیف می‌توانند در کوتاه‌مدت بر دلار آمریکا فشار وارد کنند و باعث عقب‌نشینی شوند.

🔹معاملات آتی نفت خام از الگوی کلاسیک پرچم صعودی روزانه خارج شده است.
🔸منطقه ۶۵ دلاری برای نفت خام اکنون مرز کلیدی است که قدرت را از شکست جدا می‌کند.
🔸همچنین UCO در حال تشکیل کف‌های بالاتر نزدیک به ۲۵ دلار است که نشان می‌دهد خریداران در حال ورود به بازار در زمان افت قیمت‌ها هستند.
🔸تا زمانی که این حمایت پابرجا باشد، روند کوتاه‌مدت همچنان سازنده خواهد بود.

🔹تهران اعلام کرد که در صورت حمله، تمام پایگاه‌ها و دارایی‌های یک «نیروی متخاصم» در منطقه، اهداف مشروع خواهند بود.
🔸در این نامه آمده است که لفاظی‌های رئیس جمهور ترامپ «خطر واقعی تجاوز نظامی» را نشان می‌دهد.
🔸این هشدار پس از آن منتشر شد که گزارش‌هایی منتشر شد مبنی بر اینکه ترامپ در حال بررسی یک حمله محدود اولیه برای تحت فشار قرار دادن ایران به منظور دستیابی به توافق هسته‌ای است.
🔸بنا بر گزارش‌ها، گزینه‌های ایالات متحده از حملات هدفمند تا کمپین‌های گسترده‌تر متمرکز بر رژیم را شامل می‌شود.
🔸خطر تشدید تنش، نگرانی‌هایی را برای بازارهای نفت و معماری امنیت منطقه‌ای ایجاد می‌کند.

🔹حمله اولیه می‌تواند ظرف چند روز مکان‌های نظامی یا دولتی منتخب را هدف قرار دهد.
🔸هدف این است که تهران را تحت فشار قرار دهند تا غنی‌سازی اورانیوم را متوقف کند و با یک توافق هسته‌ای مورد نظر آمریکا موافقت کند.
🔸اگر ایران امتناع کند، ایالات متحده می‌تواند به یک کمپین گسترده‌تر برای هدف قرار دادن تأسیسات رژیم روی بیاورد.
🔸دیپلماسی همچنان اولویت اعلام‌شده ترامپ است، اما گزینه‌های نظامی به‌طور فعال در دست بررسی هستند.

🔹وستپک می‌گوید داده‌های اشتغال ژانویه نرخ بیکاری پایدار ۴.۱ درصد را نشان می‌دهد، اما کاهش مشارکت بخش عمده‌ای از این مشکل را ایجاد کرده است.
🔸استخدام‌های اساسی همچنان ضعیف باقی مانده‌اند و افزایش مشارکت می‌تواند بیکاری را در ماه‌های آینده به ۴.۵ درصد برساند.

🔹گمانه‌زنی‌هایی مبنی بر احتمال کناره‌گیری زودهنگام او مطرح شده است.
🔸خروج زودهنگام به امانوئل مکرون، رئیس جمهور فرانسه، این امکان را می‌دهد که پیش از انتخابات آوریل ۲۰۲۷ بر جانشین خود نفوذ داشته باشد.
🔸لاگارد از اظهار نظر مستقیم در مورد گزارش فایننشال تایمز مبنی بر احتمال استعفای زودهنگام خودداری کرد.
🔸قرار است سال آینده دو کرسی در هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا (فیلیپ لین، ایزابل اشنابل) خالی شود.
🔸با نزدیک شدن فرانسه به یک انتخابات بالقوه سرنوشت‌ساز، حساسیت‌های سیاسی افزایش می‌یابد.

🔹پس از کاهش ۷۵ واحدی نرخ بهره در سال گذشته، سیاست پولی «در جایگاه خوبی» قرار دارد.
🔸بازار کار «در وضعیت بهتری» قرار دارد و نسبت به قبل آرام‌تر شده است.
🔸تورم در خارج از بخش کالاها همچنان رو به کاهش است.
🔸انتظار می‌رود با کاهش اثرات تعرفه‌ها، تورم بیشتر کاهش یابد.
🔸«آخرین مرحله» در مورد تورم را به دلیل شوک‌ها، از جمله تعرفه‌ها، چالش‌برانگیز توصیف می‌کند.
🔸می‌گوید هزینه‌های سرمایه‌ای هوش مصنوعی نشان‌دهنده تقاضای واقعی است، نه مازاد سوداگرانه.
🔸سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی را عامل ایجاد فشارهای تورمی جدید نمی‌بیند.
🔸اثرات بهره‌وری ناشی از هوش مصنوعی، امسال و سال آینده در ارزیابی‌های فدرال رزرو از اهمیت ویژه‌ای برخوردار خواهد بود.
🔸دالی در سال ۲۰۲۷ عضو رأی‌دهنده کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) خواهد بود.

🔹لاگارد در بحبوحه بحث‌های حساس سیاسی بر سر جانشینی، از قصد خود برای پایان دادن به دوره ریاست بانک مرکزی اروپا خبر می‌دهد.
🔸وستپک هشدار می‌دهد که نرخ بیکاری استرالیا، تقاضای ضعیف و کاهش مشارکت را پنهان می‌کند.
🔹دلار نیوزلند و دلار استرالیا سقوط کردند، زیرا بانک مرکزی نیوزلند می‌گوید تورم به هدف خود بازگشته است، بدون مسیر از پیش تعیین‌شده.
🔸شاخص‌های مدیران خرید ژاپن در ماه فوریه افزایش ناگهانی داشتند؛ شاخص ترکیبی به 53.8 رسید و صادرات افزایش یافت.
🔹همزمان با بررسی گزینه حمله توسط ترامپ، ایران هشدار داد که در صورت حمله، پاسخ قاطعی خواهد داد.
🔸دالی از فدرال رزرو می‌گوید با کاهش تورم و ظهور تأثیر هوش مصنوعی بر بهره‌وری، سیاست‌گذاری «در جایگاه خوبی» قرار دارد.
🔹وال استریت ژورنال گزارش داد: ترامپ در حال بررسی حمله محدود به ایران برای پیشبرد توافق هسته‌ای است.


آپدیت جدید ()


✅ بررسی رویدادهای چند ساعته گذشته!
🔹از نیوزیلند، آنا برمن، رئیس بانک مرکزی نیوزیلند، گفت که مسیر بازگشت به تورم ۲ درصدی «ناهموار» بوده است، اما افزود که انتظار می‌رود تورم در سه ماهه اول امسال به محدوده هدف بازگردد.
🔸او مجدداً اطمینان داد که تورم در ۱۲ ماه آینده به نقطه میانی ۲ درصدی باز خواهد گشت. پل کانوی، اقتصاددان ارشد، تأکید کرد که سیاست در مسیر از پیش تعیین شده‌ای نیست و بانک مرکزی از افزایش نرخ بهره «خوشحال نخواهد شد».
✍🏻این لحن بر دلار نیوزیلند تأثیر گذاشت و دلار استرالیا نیز به همراه آن کاهش یافت.
🔹در اروپا، کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، در مصاحبه‌ای با وال استریت ژورنال گفت که مبنای او تکمیل دوره ریاستش تا اکتبر ۲۰۲۷ است.
🔸 او از اظهار نظر مستقیم در مورد گزارش فایننشال تایمز مبنی بر احتمال کناره‌گیری زودهنگام خودداری کرد.
🔹معامله‌گران با توجه به بانک‌های مرکزی، می‌گویند بانک مرکزی هند احتمالاً قبل از باز شدن بازار محلی، دلار آمریکا/روپیه هند را فروخته است تا از شکست واضح‌تر به بالای سطح ۹۱ در هر دلار جلوگیری کند.
🔹در بخش داده‌ها، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه ژانویه ژاپن، کاهش قابل توجهی در تورم را نشان داد.
🔸شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در مقیاس سالانه 1.5٪ افزایش یافت (2.1٪ قبلی، 1.6٪ مورد انتظار)، که پایین‌ترین میزان از مارس 2022 است و به یک دوره 45 ماهه بالاتر از هدف 2٪ بانک ژاپن پایان داد.
🔸شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی (به استثنای مواد غذایی تازه) به 2.0٪ (2.4٪ قبلی) کاهش یافت که پایین‌ترین میزان از ژانویه 2024 است. شاخص اصلی (به استثنای مواد غذایی تازه و انرژی) از 2.9٪ به 2.6٪ کاهش یافت.
🔸پس از آن کاهش تورم، شاخص‌های مدیران خرید (PMI) در ماه فوریه به طور قابل توجهی بهبود یافتند و شاخص ترکیبی، قوی‌ترین رشد خود را از ماه مه 2023 به ثبت رساند.
🔹جفت ارز دلار آمریکا/ین ژاپن در طول جلسه معاملاتی در محدوده‌ی رنج باقی ماند و معامله‌گران مشتاقانه منتظر آخر هفته‌ی طولانی پیش رو در ژاپن بودند.
🔸بازارها روز دوشنبه تعطیل هستند. البته امشب نیز مشتاقانه منتظر شاخص قیمت مصرف‌کننده‌ی کالاهای مصرفی ایالات متحده هستیم.
#USD
#Markets🇺🇸🇺🇸🇺🇸

ترامپ

🔹فکر می‌کنم ۱۰ تا ۱۵ روز زمان کافی [برای توافق] باشد، حداکثر
🔸یا توافق می‌کنیم، یا اوضاع برای آنها ناخوشایند خواهد شد.