🔹شاخص مدیران خرید بخش غیرتولیدی ISM ایالات متحده در ماه اوت از 54.1 ماه گذشته به 55.4 افزایش یافت که به راحتی بالاتر از تخمین 54.2 است. جزئیات نشان دهنده فعالیت قویتر است، به طوری که فعالیت تجاری از 59.1 به 61.7 و سفارشات جدید به 60.9 افزایش یافته است.
🔸با این حال، قیمتهای پرداختی نیز از 70.3 به 72.6 افزایش یافته است که نشان دهنده فشارهای گستردهتر هزینهها است. اشتغال به طور متوسط از 47.4 به 47.8 بهبود یافته اما همچنان زیر سطح 50 است که انبساط را از انقباض جدا میکند. به عبارت دیگر، مشاغل خدماتی شاهد تقاضای قویتر و هزینههای بالاتر هستند، اما این قدرت به معنای افزایش نیروی انسانی نیست.
🔸برای فدرال رزرو، ترکیب رشد قوی و تورم مداوم به سیاستگذاران دلیلی برای احتیاط میدهد، در حالی که مؤلفه اشتغال در گزارشی که در غیر این صورت قویتر بود، همچنان در نقطه ضعف قرار دارد
🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
کسری تجاری ایالات متحده در ماه جولای به شدت افزایش یافت، زیرا واردات مرتبط با هوش مصنوعی افزایش یافت
🔹کسری تجاری ایالات متحده در ماه جولای به طور قابل توجهی افزایش یافت، با افزایش شدید واردات و کاهش صادرات که میتواند بر رشد اقتصادی در سه ماهه سوم تأثیر بگذارد. کسری کالا و خدمات در ماه جولای از ۷۱.۲ میلیارد دلار در ماه ژوئن به ۸۸.۶ میلیارد دلار افزایش یافت.
🔸این افزایش در درجه اول ناشی از افزایش واردات کالا، به ویژه کامپیوتر، لوازم جانبی کامپیوتر و نیمههادیها بود. صادرات با ۶.۶ میلیارد دلار کاهش به ۳۱۰.۷ میلیارد دلار رسید، در حالی که واردات با ۱۰.۸ میلیارد دلار افزایش به ۳۹۹.۳ میلیارد دلار رسید.
🇺🇸🇺🇸🇺🇸
🔹در حال حاضر روزانه حدود ۱۸ میلیون بشکه نفت از این تنگه عبور میکند؛ این رقم پیش از آغاز درگیری حدود ۲۰ میلیون بشکه در روز بود.
🔹بدون شک ین ژاپن، عامل اصلی حرکت بزرگ امروز است. دلار آمریکا/ین ژاپن روز را با قیمتی نزدیک به سطح ۱۵۹.۰۰ در اوایل معاملات آسیا آغاز کرد، اما اکنون نزدیک به ۳۰۰ پیپ کاهش یافته است و کمترین قیمت قبلی آن در این جلسه به ۱۵۵.۸۵ رسیده است. پس از سقوط به زیر سطح ۱۵۸.۰۰ در اوایل امروز، این روند در تمام طول معاملات یک طرفه بوده است.
🔸میمورا، دیپلمات ارشد ارزی ژاپن، از اظهار نظر در مورد بررسی نرخ ارز خودداری کرد، اما به نظر میرسد که این اتفاق یا امشب یا حداقل از اوایل امروز رخ خواهد داد. و بازارها قطعاً به این هشدار توجه میکنند، اگر از قبل به دلیل مداخله سبک توکیو کمی تحت فشار قرار نگرفته باشند. این امر باعث شده است که دلار آمریکا/ین ژاپن در حال حاضر 1.6 درصد کاهش یابد و به 156.10 برسد.
✅ در ادامه...
🔹علاوه بر این، تنشهای آمریکا و ایران همچنان ادامه دارد و این موضوع باعث شده است که قیمت نفت همچنان بالا بماند. قیمت نفت خام WTI با بیش از ۲ درصد افزایش به ۹۳ دلار و نفت خام برنت با ۱.۵ درصد افزایش به بالای ۹۷ دلار در روز رسیده است.
🔸با وجود این، بازده اوراق قرضه حداقل از زمان معاملات دیشب در حال کاهش است و این به بازارهای گستردهتر کمک میکند تا پیش از انتشار آمار اشتغال بخش غیرکشاورزی ایالات متحده در فردا، کمی نفس بکشند.
🔸بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله با ۲ واحد کاهش به ۴.۷۷۴٪ رسید و بازده اوراق قرضه دولتی ۱۰ ساله ژاپن نیز امروز به ۲.۹۷٪ کاهش یافت. در اروپا، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله در آلمان با اندکی کاهش به ۳.۳۵٪ و در فرانسه به ۴.۲۲٪ کاهش یافت. به نظر میرسد که فعلاً همه چیز در حال اصلاح است، بنابراین حال و هوای کلی بازار همچنان در حالت نگران کننده است.
🔸و این در فضای سهام منعکس شده است، زیرا معاملات آتی ایالات متحده هنوز قبل از باز شدن بازار، ضعیفتر هستند. در همین حال، شاخصهای اروپایی تا به اینجای روز، وضعیت مبهمتری داشتهاند.
🔸در سایر بازارها، طلا با افزایش ۱.۳ درصدی به ۴۴۴۳ دلار، شاهد بازگشتی ملایم است. و در بازار ارزهای دیجیتال، بیت کوین نیز با افزایش ۰.۶ درصدی به ۷۷,۸۹۷ دلار در روز، اندکی بالاتر قرار دارد
🔹معاملهگران منتظر جهتگیری بعدی شاخص قیمت مصرفکننده ایالات متحده هستند!
🔹طلا پس از اظهارات تند و تیز وارش، رئیس فدرال رزرو، که انتظارات افزایش نرخ بهره را افزایش داد و شرایط مالی را مجدداً سختگیرانهتر کرد، تمام سودهای خود را که به دلیل خزانهداری به دست آورده بود، از دست داد. کاتالیزور اصلی بعدی، گزارش شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ایالات متحده در هفته آینده است.
🔸شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ضعیف و کاهش تنشهای خاورمیانه میتواند باعث افزایش قیمت به بالاترین سطح جدید شود، در حالی که یک گزارش تورم داغ همراه با تنشهای مداوم ایالات متحده و ایران میتواند باعث فروش گسترده دیگری شود و طلا را به زیر ۴۰۰۰ دلار بازگرداند
🔹نگاهی به چگونگی تأثیر افزایش اخیر بازده اوراق قرضه بر بازار سهام و اهمیت آن
🔸افزایش شدید بازده اوراق قرضه قطعاً بازارها را در هفته گذشته متلاطم کرده است. در عوض، یکی از رایجترین مضامین بازار این است که بازده بالای اوراق قرضه برای سهام مضر است. در روزهای اخیر، این موضوع قطعاً درست به نظر میرسد.
🔸وقتی اوایل این هفته بازده اوراق خزانهداری افزایش یافت و بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله به ۴.۸۱ درصد رسید (بالاترین میزان از اکتبر ۲۰۲۳)، سهام تحت فشار قرار گرفتند، هم رشد و هم سهام شرکتهای فناوری کاهش یافتند.
🔸معمولاً بازارها دریافتهاند که بازده بالاتر اوراق خزانهداری، محیط دشوارتری را برای سهام ایجاد میکند. اما دقیقاً چرا؟
🔸نظریه ساده این است که سرمایهگذاران میتوانند از اوراق قرضه دولتی نسبتاً امن، بازده بالاتری کسب کنند، که در نتیجه نرخ بهره را برای داراییهای پرخطرتر مانند سهام افزایش میدهد. و با بازده بالاتر، نرخ تنزیل درآمدهای آتی شرکتها را نیز افزایش میدهد.
🔹قیمت طلا دیروز به پایینترین سطح خود یعنی کمی کمتر از ۴۳۰۰ دلار رسید، اما در چند جلسه گذشته دوباره به شدت افزایش یافته است.
🔹قیمت طلا امروز با قدرت بیشتری آغاز میشود و دلیل آن افزایش قیمت دیروز - به ویژه در معاملات ایالات متحده - بوده است. در مقطعی، طلا این هفته به پایینترین حد خود در چهار هفته گذشته، یعنی ۴۲۸۲ دلار، رسید، اما اکنون پیشبینی میشود که امروز به سطح ۴۴۲۰ دلار افزایش یابد. بنابراین، دلیل افزایش قیمت طلا چیست و نمودار چه چیزی را برای ما در آینده نشان میدهد؟
🔸فشار اساسی: طلا در هفته گذشته به دلیل افزایش شدید بازده اوراق قرضه در سطح جهان، متحمل ضرر شده است. این امر باعث کاهش اشتها برای نگهداری طلا شده است، که هیچ بهرهای پرداخت نمیکند. در عین حال، کانال قویتر دلار نیز به ضرر این فلز گرانبها عمل میکند.
🔸گزارش اشتغال ایالات متحده/حقوق و دستمزد غیرکشاورزی فردا
🔹با نگاهی به برآوردهای کلی منطقه یورو، میتوانیم ببینیم که رشد فعالیتهای تجاری بخش خصوصی با رشد مشاهده شده در ماه ژوئیه، که سریعترین رشد در هشت ماه گذشته بود، همگام بوده است.
🔸جزئیات نشان میدهد که هم تولید و هم جریان سفارشهای جدید با همان سرعت ثبت شده در ماه ژوئیه افزایش یافتهاند، اگرچه بهبود تقاضا در ماه اوت، قویترین رشد از نوامبر سال گذشته تاکنون بوده است.
🔸علاوه بر این، اشتغال برای اولین بار در سال جاری افزایش یافته است که با رشد فروش گسترده و پایدار در ماه دیگری پشتیبانی میشود.
🔸در مورد فشارهای قیمتی، آنها بار دیگر با کاهش جزئی فشارهای هزینههای ورودی و افزایش قیمتهای خروجی با همان سرعت ماه ژوئیه، پایدارتر بودند. با این حال، نرخ تورم با استانداردهای تاریخی همچنان بالا باقی ماند و بالاتر از نرخهایی بود که بلافاصله قبل از درگیری ایالات متحده و ایران مشاهده شده بود.
🇪🇺🇪🇺🇪🇺
🔹ادامه جنگ علیه ایران، حزب جمهوریخواه را تحت فشار قرار داده و میتواند بر شانس انتخاباتی آنها اثر منفی بگذارد
🔹جیدی ونس معاون رئیسجمهور و مارکو روبیو وزیر امور خارجه ، از تلاشهایی برای حفظ محدودیت نسبی جنگ با ایران تا انتخابات میانی ۳ نوامبر حمایت میکنند. ⠀
آخرین خبر ها
آخرین مقالات
پیشنهادات معاملاتی
