🔹توجه به تمرکز دوباره بر بازار اوراق قرضه در این هفته، امروز شاهد افزایش قابل توجه بازده اوراق قرضه بریتانیا هستیم. بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله طلا اکنون بیش از ۴ واحد پایه افزایش یافته و به ۵.۰۸ درصد رسیده است که بالاترین میزان در بیش از دو ماه گذشته است. برای درک بهتر، بازده در پایان ماه ژوئن تنها ۴.۷۲ درصد بود.
🔸این افزایش قیمت در حالی رخ می‌دهد که شاهد افزایش انتظارات تورمی در بحبوحه افزایش قیمت انرژی هستیم و این به معنای چشم‌انداز منفی‌تر بانک مرکزی انگلیس نیز هست.
🔸با توجه به شرایط فعلی، معامله‌گران اکنون افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی انگلستان (BOE) تا پایان سال را حدود ۴۸ واحد پایه تخمین می‌زنند. و این افزایش، نسبت به حدود ۲۰ واحد پایه در ماه گذشته و حتی نسبت به حدود ۳۶ واحد پایه در هفته گذشته، افزایش قابل توجهی محسوب می‌شود 🇬🇧🇬🇧🇬🇧🇬🇧

🔹اروپایی
🔸در بخش پایانی جلسه اروپا، تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی اروپا را داریم. انتظار می‌رود بانک مرکزی نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کند، در حالی که تأکید می‌کند که همچنان در موقعیت خوبی برای عبور از عدم قطعیت ناشی از جنگ قرار دارد و همچنان رویکردی وابسته به داده‌ها و جلسه به جلسه را دنبال خواهد کرد.
🔸در این جلسه پیش‌بینی‌های اقتصاد کلان ارائه نمی‌شود، بنابراین تمرکز کاملاً بر کنفرانس مطبوعاتی رئیس جمهور لاگارد خواهد بود. بازار در مجموع ۴۷ واحد پایه افزایش نرخ بهره تا پایان سال (تقریباً دو افزایش نرخ بهره) و ۷۳ درصد احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه بعدی در ماه سپتامبر را پیش‌بینی می‌کند. با توجه به این شرایط، برای لاگارد سخت خواهد بود که از بازار پیشی بگیرد.
🔹جلسه آمریکایی
🔸در جلسه آمریکا، داده‌های مربوط به تعداد مدعیان بیکاری ایالات متحده را دریافت می‌کنیم. پیش‌بینی می‌شود تعداد مدعیان اولیه بیکاری در مقایسه با 208 هزار مورد قبلی، 212 هزار مورد باشد، در حالی که تعداد مدعیان مستمر بیکاری در مقایسه با 1805 هزار مورد قبلی، 1807 هزار مورد پیش‌بینی شده است. داده‌های مربوط به مشاغل ایالات متحده همچنان به یک بازار کار انعطاف‌پذیر اشاره دارد و این موضوع نگرانی برای فدرال رزرو ایجاد نمی‌کند.
🔸با وجود انتشار گزارش بانک مرکزی اروپا و آمار مدعیان بیکاری امروز، لازم به یادآوری است که تمرکز بازار همچنان بر درگیری ایالات متحده و ایران است. 🇺🇸🇪🇺

🔹اولین مورد برای جفت ارز یورو/دلار آمریکا است که در سطوح ۱.۱۴۰۰ و ۱.۱۴۵۰ قرار دارد. این موارد به هیچ وجه اهمیت فنی ندارند، اما بار دیگر می‌توانند به عنوان پشتوانه‌ای برای حرکات قیمت در جلسه پیش رو عمل کنند. دلار امروز کمی ضعیف‌تر است و بخشی از سود دیروز را از دست داده است. اما در مجموع، بازده بالاتر اوراق خزانه‌داری همچنان از دلار حمایت خواهد کرد، بنابراین حتی اگر دلار از این سطح بیشتر کاهش یابد، نوعی تعادل وجود دارد.
🔸با توجه به شرایط فعلی، تحولات بین ایران و آمریکا همچنان ریسک اصلی است و اکنون شاهد احتمال گسترش اختلال در بازار جهانی انرژی به دریای سرخ هستیم. این امر تنها به تشدید شرایط عرضه محدودتر و افزایش قیمت‌ها منجر خواهد شد که به نوبه خود به ترس از تورم دامن خواهد زد.
🔸به استثنای هرگونه ریسک عمده، تاریخ‌های انقضای بالا احتمالاً باید قبل از اینکه بعداً به معاملات ایالات متحده برسیم، حرکت قیمت یورو/دلار را محتاطانه‌تر نگه دارند

🔹این نظرسنجی از ۱۳ تا ۲۱ جولای انجام شده است، بنابراین بخش عمده‌ای از آخرین تحولات روابط ایران و آمریکا را در بر می‌گیرد. برخی از یافته‌های کلیدی آن به شرح زیر است:
🔸۸۳ نفر از ۸۷ اقتصاددان انتظار دارند بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را در این سه ماهه بدون تغییر حفظ کند
🔸۷۵ نفر از ۸۷ اقتصاددان انتظار دارند که بانک مرکزی ژاپن تا پایان دسامبر، نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه دیگر افزایش دهد و به ۱.۲۵ درصد برساند.
🔸۲۷ نفر از ۵۱ اقتصاددان انتظار دارند که افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر باشد، در حالی که ۱۸ نفر از ۵۱ اقتصاددان انتظار دارند که این افزایش در ماه اکتبر رخ دهد.
🔸۲۳ نفر از ۳۲ اقتصاددان گفتند که بانک مرکزی ژاپن در افزایش نرخ بهره خیلی کند عمل نمی‌کند
🔸۲۳ نفر از ۲۹ اقتصاددان معتقدند که نرخ برابری دلار آمریکا/ین ژاپن در حدود ۱۶۰، نسبت به اصول اقتصادی ژاپن «بسیار ضعیف» است.
🔸من فکر می‌کنم انتظار برای اقدام بعدی بانک مرکزی ژاپن، انتظاری منصفانه است، که تا حد زیادی با قیمت‌گذاری بازار نیز مطابقت دارد 🇯🇵🇯🇵🇯🇵🇯🇵

🔹به گزارش اکسیوس، آمریکا از یک بمب‌افکن B-1 برای حمله به اهداف سپاه پاسداران در ایران استفاده کرد که اولین ماموریت از این نوع از زمان از سرگیری جنگ بود.
🔸استفاده از بمب‌افکن B-1 ، که اولین مورد از زمان از سرگیری جنگ با ایران است، نشان‌دهنده افزایش آشکار در مقیاس حملات ایالات متحده است و نشان می‌دهد که واشنگتن ممکن است برای یک کمپین گسترده‌تر به جای حملات محدودتر روزهای اخیر آماده شود. این خطر تشدید تنش، علاوه بر بن‌بست حل‌نشده بر سر تنگه هرمز و حمله جدید حوثی‌ها به کشتیرانی عربستان سعودی، باعث افزایش قابل توجه قیمت نفت شده و خطر اختلال شدیدتر در عرضه را در دو گلوگاه اصلی به طور همزمان افزایش می‌دهد. مذاکرات جاری با میانجیگری قطر با هدف بازگشایی تنگه، مسیر بالقوه‌ای برای کاهش تنش ارائه می‌دهد، اما گزارش‌ها مبنی بر اینکه ایران آخرین پیشنهاد را نپذیرفته است، نشان می‌دهد که بازارها نباید انتظار راه‌حلی در کوتاه‌مدت داشته باشند.