🔹ترامپ در یک مصاحبه کوتاه اذعان کرد که چنین تصمیمی پیامدهایی خواهد داشت و تأکید کرد که هنوز تصمیم نهایی را نگرفته است.
🔸ترامپ هیچ ضربالاجلی برای تصمیمگیری اعلام نکرد.
🔸دو مقام دیگر آمریکایی نیز تأیید کردند که هنوز هیچ تصمیمی گرفته نشده و هیچ دستور جدیدی به ارتش داده نشده است.
🇺🇸🇮🇷
🔹کانادا در دفاع از منافع خود در جنگ تجاری با آمریکا تردید نخواهد کرد.
🔸کانادا در مقایسه با زمان شروع جنگ تجاری، در موقعیت قویتری قرار دارد و هر کاری که لازم باشد برای دفاع از خود انجام خواهد داد.
🔸رئیس جمهور ترامپ با بسته جدید تعرفهها که قرار است از ۱۹ آگوست اجرایی شود، مگر اینکه دو کشور به توافق تجاری جدیدی دست یابند، فشار تجاری بر کانادا را به طور قابل توجهی افزایش داده است. دولت تعرفههای ۵۰ درصدی را بر طیف وسیعی از محصولات کانادایی، از جمله خودرو، لبنیات، نوشیدنیهای الکلی، سیمان، تجهیزات هاکی و سایر کالاهای تولیدی اعلام کرد. کاخ سفید استدلال میکند که کانادا همچنان به حفظ موانع تجاری ناعادلانه و سیاستهای تبعیضآمیز نسبت به تولیدکنندگان آمریکایی ادامه میدهد
🇺🇸🇨🇦
🔹بازده اوراق قرضه ۲ و ۱۰ ساله ۵ تا ۶ واحد پایه افزایش یافته و در سطوحی است که از اوایل سال ۲۰۲۵ تاکنون مشاهده شده است. قیمت نفت با نزدیک به ۵ درصد افزایش، بالای ۹۱.۵۰ دلار است. سهام با کاهش ۱.۶ درصدی نزدک و ۱ درصدی S&P و Dow در حال کاهش هستند. دلار آمریکا در حال افزایش است.
🔸همزمان با افزایش بازده اوراق خزانهداری ایالات متحده، چه برای اوراق ۲ ساله و چه برای اوراق ۱۰ ساله، به میزان ۵ تا ۶ واحد پایه، و افزایش تقریباً ۵ درصدی قیمت نفت، دلار آمریکا به طور گسترده تقویت شد و معاملهگران از این تغییر به سمت بازده بالاتر و تقاضای داراییهای امن پیروی کردند.
🇺🇸🇺🇸🇺🇸
🔹امروز هیچ فشاری برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا وجود ندارد
🔹 ما درباره حداقل نسبت ذخیره قانونی (Minimum Reserve Requirement) بحثی نکردیم؛ اما این به آن معنا نیست که در آینده این موضوع مورد بررسی قرار نخواهد گرفت.
🔹 وضعیت در خاورمیانه میتواند بسیار سریع تغییر کند.
🔹 سناریوی ملایم (خوشبینانه) در حال حاضر بسیار بعید به نظر میرسد.
🔹 تصمیمگیری درباره گسترش منطقه یورو در حوزه اختیارات بانک مرکزی اروپا نیست.
🔹 نگران ریسک بروز اثرات دور دوم تورمی هستیم.
🔹 انتظارات تورمی میانمدت بهطور کامل تثبیت شدهاند.
🔹پرزیدنت ترامپ در صفحه «TruthSocial» در نتیجه حملات حوثیها به کشتیهای عربی در روز شنبه، هشداری به ایران منتشر کرد. او به آنها میگوید که مسئول این حملات هستند
🔹خرده فروشی کانادا
ماه قبل 0.5٪ به 0.4٪ اصلاح شده
🔸فروش خرده فروشی برای ماه مه در مقایسه با ۰.۰٪ مورد انتظار
ماه قبل، شاخص خودروهای سابق +0.1% به 0.0% اصلاح شد
🔸فروش خرده فروشی ۱.۲٪ بدون احتساب خودرو در مقایسه با ۱.۴٪ مورد انتظار
🔸فروش در هر نه زیربخش افزایش یافت که منجر به افزایش تعداد پمپ بنزینها و فروشندگان سوخت شد.
🔸فروش خرده فروشی اصلی به استثنای فروشندگان بنزین و سوخت و فروشندگان وسایل نقلیه موتوری و قطعات یدکی، 0.9 درصد در مقایسه با 0.7 درصد ماه گذشته افزایش یافته است.
🔸آمار خرده فروشی ماه ژوئن نشان میدهد که فروش در ماه ژوئن 0.4 درصد افزایش یافته است
🇨🇦🇨🇦🇨🇦🇨🇦
🔹چشمانداز قیمت انرژی، اگرچه بسیار بیثبات است، در حال حاضر نزدیک به خط پایه پیشبینیهای کارکنان یوروسیستم در ماه ژوئن است.
🔸بنابراین، شورای حکام از نزدیک شدت و مدت شوک و همچنین اثرات غیرمستقیم و دور دوم آن را زیر نظر دارد.
🔸شورای حکام متعهد به تعیین سیاستهای پولی است تا از تثبیت تورم در هدف ۲ درصدی خود در میانمدت اطمینان حاصل کند.
🔸شورای حکام همچنان در موقعیت خوبی برای عبور از عدم قطعیت ناشی از درگیری قرار دارد.
🔸این نهاد برای تعیین موضع مناسب سیاست پولی، رویکردی وابسته به دادهها و جلسه به جلسه را دنبال خواهد کرد.
🔸شورای حکام از قبل به یک مسیر نرخ خاص متعهد نشده است.
✅ کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا
🔹دادههای اخیر نشان میدهد که فعالیتهای اقتصادی تا حدودی بهبود یافتهاند
🔸فعالیت در بخش خدمات تا حدی بهبود یافته است.
🔸بخش تولید عملکرد خود را حفظ کرده و همچنان مقاوم مانده است.
🔸افزایش هزینههای دفاعی از بخش تولید حمایت میکند.
🔸شرکتها و خانوارها انتظار دارند بازار کار نسبت به دوره پیش از درگیری همچنان ضعیفتر باقی بماند.
🔸انتظار میرود رشد اقتصادی در کوتاهمدت همچنان در سطحی محدود و ملایم باقی بماند.
🔸عوامل محرک رشد اقتصادی در میانمدت همچنان پابرجا هستند.🇪🇺🇪🇺🇪🇺
#EUR
#ECB
🔹توافق هستهای غیرنظامی (بدون مجوز غنیسازی!) که میان وزارت انرژی ایالات متحده و عربستان سعودی منعقد میشود و صرفاً مربوط به بهرهبرداری غیرنظامی است — درست مانند ایران، امارات (و سایر کشورها) — مورد تأیید قرار خواهد گرفت، اما کاملاً منوط به پیوستن عربستان سعودی به «پیمان ابراهیم» است که بسیار مورد احترام و موفق بوده است. ایالات متحده هیچ مخالفتی با تأسیسات هستهای غیرنظامی (بدون غنیسازی) ندارد. از توجه شما به این موضوع متشکرم!
✅ دفتر نتانیاهو
🔹پیوستن عربستان سعودی به پیمان ابراهیم جهشی تاریخی برای صلح خاورمیانه خواهد بود, اقدام نظامی مشترک آمریکا و اسرائیل علیه رژیم تهران و درهم شکستن محور ترور جمهوری اسلامی، زمینه گسترش دایره صلح را فراهم کرده است.
🔹دلار آمریکا در روزهای اخیر، همزمان با طولانی شدن درگیری آمریکا و ایران و افزایش قیمت نفت، دوباره شروع به افزایش قیمت کرد. اوضاع در خاورمیانه با شروع اختلال در تنگه باب المندب و دریای سرخ توسط حوثیها، بدتر هم شده است. هنوز پایانی برای این بحران متصور نیست و فضای ریسک همچنان منفی است.
🔸با توجه به این شرایط، شاهد یک تغییر قیمتگذاری تهاجمی در کل بازار بودیم و کل سیاستهای انقباضی فدرال رزرو تا پایان سال حدود ۴۳ واحد پایه است، در حالی که این رقم هفته گذشته پس از انتشار دادههای ضعیف تورم ایالات متحده ۳۲ واحد پایه بود. احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه پیش رو در ماه جولای نیز به ۳۳ درصد افزایش یافته است.
🔸درگیری ایالات متحده و ایران در بحبوحه ریسکهای انقباضی فدرال رزرو و احساسات منفی در مورد ریسک، همچنان از دلار آمریکا حمایت خواهد کرد. معاملهگران مراقب نشانههای کاهش تنش خواهند بود، زیرا این امر میتواند باعث افزایش مجدد قیمتها و فشار بر دلار شود.
✍🏻ین ژاپن:
🔹در مورد ین ژاپن، دیروز گزارشی از بلومبرگ دریافت کردیم که بیان میکرد مقامات بانک مرکزی ژاپن، ین ضعیفتر را به عنوان عاملی برای افزایش خطرات تورمی در نظر میگیرند و آمادهاند تا نرخ بهره را با سرعت بیشتری افزایش دهند.
🔸این گزارش تأیید کرد که بانک مرکزی قصد دارد نرخ بهره را در جلسه آینده ثابت نگه دارد و پیشبینیهای رشد خود را بالاتر برد.
🔸پس از انتشار این گزارش، با افزایش احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر، ین ژاپن به روند صعودی خود بازگشت، اما با ثابت ماندن تصویر کلی فاندامنتال، این افزایش ارزش به سرعت از بین رفت. بازارها همچنان بر درگیری ایالات متحده و ایران متمرکز هستند، زیرا قیمت نفت همچنان به رکوردهای جدید خود میرسد.
🔸با توجه به افزایش اخیر، مقامات ژاپنی ممکن است به دنبال مداخلات مخفیانه برای کاهش سرعت کاهش ارزش پول باشند، اگرچه بعید است این روند بدون کاهش تنش در جبهه ایران و آمریکا یا افزایش قابل توجه تورم ژاپن تغییر کند.
🔹سرمایهگذاران همچنان نگران هستند که افزایش قیمت انرژی بار دیگر موجب تشدید فشارهای تورمی شود و بانکهای مرکزی را مجبور کند تا رویکردی سختگیرانهتر (Hawkish) در سیاستهای پولی خود اتخاذ کنند.
🔸در چنین شرایطی، بازارها احتمال میدهند که فدرال رزرو آمریکا برای کنترل تورم، مسیر کاهش نرخ بهره را با احتیاط بیشتری دنبال کند یا حتی در صورت تداوم فشارهای قیمتی، موضعی انقباضیتر اتخاذ کند.
بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، معاملهگران در حال حاضر بیش از ۹۰ درصد احتمال میدهند که فدرال رزرو آمریکا (Fed) تا پایان سال جاری میلادی نرخ بهره را افزایش دهد.
🔸این چشمانداز همچنان از سطوح بالای بازده اوراق قرضه آمریکا حمایت میکند. در همین حال، بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله آمریکا در نزدیکی بالاترین سطح دو ماه اخیر ثابت باقی مانده است.
🔸افزایش بازده اوراق آمریکا باعث شده است دلار آمریکا (USD) بار دیگر مورد توجه خریداران در قیمتهای پایینتر قرار گیرد. تقویت دلار نیز بهعنوان یکی دیگر از عواملی شناخته میشود که باعث خروج جریان سرمایه از بازار طلا شده است؛ زیرا افزایش ارزش دلار، خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها گرانتر میکند.
🔸با این حال، همچنان بهتر است پیش از آنکه تأیید شود روند صعودی یکهفتهای اخیر طلا به پایان رسیده است، منتظر ادامه قدرتمند فشار فروش در بازار باشیم.
آخرین خبر ها
آخرین مقالات
پیشنهادات معاملاتی
