🔹پیش‌بینی می‌شود اقتصاد بریتانیا در سه‌ماهه دوم رشد متوسطی را تجربه کند که مطابق با انتظارات است. از نظر تولید، رشد در سه‌ماهه اخیر عمدتاً ناشی از افزایش 0.5 درصدی در بخش خدمات بوده است. در همین حال، بخش ساخت‌وساز 0.3 درصد افزایش یافته و تولید هیچ رشدی نداشته است.
🔸در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته، پیش‌بینی می‌شود تولید ناخالص داخلی بریتانیا در سه‌ماهه دوم امسال ۱.۲ درصد افزایش یابد.
🔸رشد کندتر در مقایسه با سه‌ماهه اول تا حد زیادی به دلیل کاهش جزئی تولید خدمات نیز هست. با این اوصاف، با در نظر گرفتن همه جوانب، هنوز هم عملکرد خوبی است. تولید خدمات در سه‌ماهه دوم، پس از افزایش ۰.۸ درصدی در سه‌ماهه اول، ۰.۵ درصد افزایش یافته است. اما در مقایسه با سه‌ماهه مشابه سال قبل، تخمین زده می‌شود که تولید خدمات ۱.۵ درصد بیشتر باشد. بنابراین، این موضوع، اوضاع را بهتر در چارچوب قرار می‌دهد.
🇬🇧🇬🇧🇬🇧
🔹شاخص تاپیکس ژاپن به رکورد بالایی رسید و شاخص نیکی حدود ۱.۶ درصد افزایش یافت، زیرا سهام تراشه‌ها از افزایش شدید شاخص ساکس در وال استریت پیروی کردند. شاخص کوسپی کره جنوبی با خرید سنگین خارجی در سامسونگ و اس‌کی هاینیکس حدود ۴ درصد افزایش یافت.
🔸قدرت تراشه‌های وال استریت به طور چشمگیری در سراسر آسیا در حال افزایش است، به طوری که شاخص تاپیکس ژاپن برای هفتمین جلسه متوالی افزایش یافت و به رکورد جدیدی دست یافت و شاخص کوسپی کره یکی از قوی‌ترین حرکات تک جلسه‌ای خود را در ماه‌های اخیر ثبت کرد.
🔸ترکیب خرید در اینجا اهمیت دارد: در ژاپن، استراتژیست‌ها خاطرنشان می‌کنند که این افزایش قیمت فراتر از نام‌های صرفاً حرکتی، به ارزش و رشد نیز گسترش می‌یابد، که نشانه‌ای از اعتماد واقعی به چشم‌انداز درآمد است، نه یک تعقیب محدود در بخش تراشه
🔹وال استریت ژورنال گزارش داد، بیش از ۴۰ شرکت S&P 500 حدود ۹.۶ میلیارد دلار از هزینه‌های تعرفه‌ای خود را بازپرداخت کرده‌اند و برخی از آنها از قبل صرفه‌جویی‌هایی را به مشتریان خود منتقل کرده‌اند. گمرک آمریکا تقریباً ۱۲۸.۷ میلیارد دلار از درخواست‌های بازپرداخت را برای پردازش پذیرفته است
🔸مقیاس و سرعت این بازپرداخت‌ها بیشتر برای بحث کیفیت سود اهمیت دارد تا برای تصویر کلان وسیع‌تر: بیش از ۴۰ شرکت S&P 500 که حدود ۹.۶ میلیارد دلار سود ثبت کرده‌اند، یک باد موافق واقعی، هرچند یک‌باره، برای سود گزارش‌شده در این سه‌ماهه است، و سهم اپل به تنهایی (تقریباً ۱۱ سنت به ازای هر سهم، حدود ۵٪ از EPS این سه‌ماهه) نشان می‌دهد که این اعتبارات چقدر می‌تواند برای نام‌های بزرگ مهم باشد.
🔸سرمایه‌گذاران باید این موارد را به عنوان یک سیگنال قدرت درآمدی غیرتکراری در نظر بگیرند، زیرا شرکت‌هایی مانند کاترپیلار صدها میلیون دلار از بازپرداخت‌ها را ثبت می‌کنند در حالی که هنوز هزینه‌های تعرفه‌ای بسیار بزرگ‌تری را متحمل می‌شوند.
🔹کنت گفت افزایش نرخ بهره نقدی تأثیر مورد نظر خود را داشته و نرخ بهره نزدیک به بالاترین حد پیش‌بینی‌های خنثی و شرایط مسکن رو به بهبود است
🔸سرمایه‌گذاری با هوش مصنوعی به حمایت از تقاضا کمک می‌کند
🔸اظهارات کنت به عنوان بانک مرکزی با وضعیت فعلی سیاست‌گذاری‌ها راحت است و نه به عنوان سیگنالی مبنی بر قریب‌الوقوع بودن تشدید بیشتر، تلقی می‌شود
🔸با اذعان به اینکه نرخ بهره نقدی نزدیک به بالاترین حد تخمین‌های خنثی است، می‌توان گفت که تمایل محدودی برای افزایش قابل توجه از این سطح بدون دلیل جدید وجود دارد. کاهش قیمت بازار مسکن که او توصیف می‌کند، که تا حدودی به تغییرات مالیات بودجه فدرال نسبت داده می‌شود تا فقط نرخ‌ها، به RBA این امکان را می‌دهد که در صورت همکاری داده‌های ورودی، قیمتها را ثابت نگه دارد. اظهار نظر در مورد سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی و مرکز داده به عنوان یک جبران واقعی برای تقاضای مسکن کمتر در رشد کل، قابل توجه است، پویایی که به طور فزاینده‌ای در اقتصادهای توسعه‌یافته رایج است و خوانش در مورد میزان واقعی سیاست محدودکننده را پیچیده می‌کند
🇦🇺
🔹گلدمن ساکس اعلام کرد ژاپن حدود ۲۰۰ میلیارد دلار ذخایر نقدی دارد که برای چند دور دیگر مداخله ین کافی است. این بانک اعلام کرد که انتشار ضعیف داده‌های ایالات متحده یا عدم افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن در ماه سپتامبر محتمل‌ترین عوامل هستند
🔸نکته کلیدی برای موقعیت‌یابی این است که قدرت آتش ژاپن محدودیت نیست، ظرفیت به عنوان کافی توصیف می‌شود، بنابراین متغیر واقعی زمان‌بندی و محرک است نه توانایی اقدام
🔸چارچوب‌بندی گلدمن دو کاتالیزور را در نظر می‌گیرد: عدم انتشار داده‌های ایالات متحده که احتمال تشدید بیشتر سیاست‌های پولی فدرال رزرو را تضعیف می‌کند، که این امر اختلاف نرخ بهره را کاهش داده و فشار را از روی ین به طور طبیعی برمی‌دارد، یا عدم موفقیت بانک مرکزی ژاپن در اجرای افزایش تقریباً 65 درصدی نرخ بهره در ماه سپتامبر ، که نتیجه عکس می‌دهد و احتمالاً زمینه را برای مداخله مستقیم فراهم می‌کند.
✅ در ادامه، نکاتی که باید توجه ویژه داشته باشید!
🔹گلدمن ساکس تخمین می‌زند که ژاپن ظرفیت کافی برای چند دور خرید ین دیگر در مقیاس مداخله ماه گذشته را دارد، از تقریباً یک تریلیون دلار ذخایر دلاری ژاپن، حدود ۲۰۰ میلیارد دلار به صورت پول نقد یا معادل‌های نقدی وجود دارد.
🔸کارن فیشمن، استراتژیست گلدمن ساکس، گفت: دسترسی به یکی از مراکز فدرال رزرو از نظر تئوری می‌تواند کل یک تریلیون دلار را به صورت نقدشونده در دسترس قرار دهد.
🔸گلدمن ساکس تخمین می‌زند که توکیو در دو روز اول مداخله در ماه جولای، تا ۸۵ میلیارد دلار هزینه کرده است که بزرگترین عملیات دو روزه ین ثبت شده پس از فاجعه فوکوشیما در سال ۲۰۱۱ است.
🔸ین در حال حاضر حدود نیمی از سودهای ناشی از مداخله را از دست داده است و پس از تقویت از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود در نزدیکی ۱۵۸، به سطح ۱۶۰ بازگشته است.
🔸بازارها در حال حاضر حدود ۶۵ درصد احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در ماه سپتامبر و حدود ۴۰ واحد پایه‌ای افزایش نرخ بهره تا پایان سال را پیش‌بینی می‌کنند.
🔸گلدمن ساکس اعلام کرد عدم موفقیت بانک مرکزی ژاپن در افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر، فشار نزولی جدیدی را بر ین وارد خواهد کرد.
🔸از سوی ایالات متحده، عدم انتشار داده‌های اقتصادی می‌تواند با تضعیف احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، فشار بر ین را کاهش دهد و پرانیت شاه از گلدمن ساکس گفت که چنین عدم انتشارهایی از نظر تاریخی لحظاتی بوده‌اند که بازارها بیشترین انتظار مداخله جدید را دارند و به عنوان مثال به عدم انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده و حقوق و دستمزد در ژوئیه 2024 اشاره کرد.
🔸گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه جولای در روز چهارشنبه مطابق با انتظارات بود، به طوری که تورم کل از ۳.۵ درصد به ۳.۴ درصد کاهش یافت و بازده اوراق خزانه‌داری پس از انتشار این گزارش کاهش یافت.
🔸شکاف بازدهی همچنان زیاد است، به طوری که بازدهی اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله ایالات متحده نزدیک به ۴.۶۹ درصد است، در حالی که بازدهی اوراق قرضه دولتی ۱۰ ساله ژاپن حدود ۲.۸۴ درصد است.
🔸طبق گفته گلدمن ساکس، ژاپن در صورت تمایل، ظرفیت مالی بیش از حد کافی برای مداخله مجدد در بازارهای ارز را دارد.
🔸این بانک اعلام کرد که عامل تعیین‌کننده واقعی در مورد اینکه آیا توکیو بار دیگر ماشه را می‌کشد یا خیر، کمتر به منابع و بیشتر به اختلاف نرخ بهره بین ژاپن و ایالات متحده و داده‌های خاص یا شگفتی‌های سیاستی که می‌تواند آن را تغییر دهد، بستگی دارد
🔹داده‌های انتظارات تورمی نیوزیلند از بانک مرکزی نیوزیلند.
🔸انتظارات تورمی یک ساله نیوزیلند برای سه ماهه سوم 2026، 2.6٪
🔸به شدت کاهش یافته از سه ماهه دوم 3.4٪
🔸انتظارات تورمی دو ساله ۲.۳٪
🔸سه ماهه دوم ۲.۵٪
🔸در نهایت، این موضوع انتظارات از افزایش نرخ بهره بانک مرکزی نیوزیلند در ۲ سپتامبر را کاهش می‌دهد.
🔹با کاهش شاخص‌های اصلی، هیچ رکوردی بسته نشد؛ سهام ایالات متحده پس از آنکه شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داد، با افزایش معامله شدند. دلار پس از فروکش کردن روند نزولی، روند متفاوتی داشت.
🔹در حالی که معامله‌گران لندن/اروپا به سمت خروج از بازارها می‌روند، شاخص‌های اصلی سهام اروپا عمدتاً با کاهش بسته می‌شوند. امروز هیچ رکورد جدیدی ثبت نشد و شاخص CAC 40 فرانسه بیشترین کاهش را داشت.
🔸در سطوح پایانی نشان می‌دهد:
🔸شاخص DAX آلمان: -0.17%، در 26,346.30
🔸شاخص CAC 40 فرانسه: -0.46%، در 8,674.95
🔸شاخص FTSE 100 بریتانیا: -0.10%، در 10,833.16
🔸ایبکس اسپانیا: -0.05%، 20,204.39
🔸شاخص FTSE MIB ایتالیا: -0.01%، در 53,698.65
🔹وستپک به دنبال یک کاهش دیگر در دلار آمریکا است و پیشنهاد می‌دهد که شاخص دلار را در شکست ۹۹.۴۰ بفروشید.
🔸این بانک در دو ماه گذشته سطح ۹۹.۴۰ را به عنوان سطح حمایت کلیدی در نظر گرفته و در صورت شکست نزولی، سطح ۹۸.۰۰ را با حد ضرر ۹۹.۹۰ هدف قرار خواهد داد. وستپک اعلام کرد که گزارش نه چندان مثبت شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه جولای به همراه گام‌های متقاعدکننده در جهت بازگشایی تنگه هرمز می‌تواند کاتالیزور باشد، اما این هفته شاهد چنین چیزی نبودیم.
🔸نکته مهم این است که این هنوز یک فیلم کوتاه زنده نیست. آنها منتظر استراحت فنی هستند تا اینکه بخواهند از آن جلو بزنند.
🔸در جای دیگر، وستپک به سبد خرید پوند خود پایبند است، معامله‌ای که در 10 جولای با این ایده که "حق بیمه ریسک حکمرانی" بریتانیا می‌تواند فشرده شود، آغاز کرد. این سبد خرید، پوند استرلینگ را در برابر دلار آمریکا، یورو، فرانک سوئیس و کرون سوئد، با بیشترین وزن در برابر یورو، در بر می‌گیرد. هدف، 105 از ورود 100 است و حد ضرر در 98 قرار دارد.
🔹«فکر می‌کنم ما آن را حفظ خواهیم کرد.» 🇺🇸🇮🇷
🔹دلار ضعیف‌تر آمریکا، قیمت طلا را افزایش داد
🔸طلا امروز دوباره برنده شد و با ۶۷ دلار افزایش به ۴۴۳۴ دلار رسید و اندکی بالاتر از بالاترین رکورد هفتگی دیروز قرار گرفت.
🔸از ۵ آگوست، طلا شاهد افزایش قیمت قابل توجهی بوده است، چرا که از آن زمان تاکنون، پس از چند روز قوی، تقریباً ۱۰ درصد افزایش قیمت داشته است. داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر ایالات متحده، از جمله گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی در روز جمعه، به این افزایش قیمت کمک کرده است.
🔸علاوه بر این، گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) امروز تأکید کرد که هیچ عجله‌ای برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو وجود ندارد. این اعداد با پیش‌بینی‌ها مطابقت داشتند و این منجر به فروش گسترده و ملایم دلار آمریکا شده است. لحظاتی پس از انتشار این گزارش، طلا به بالاترین سطح خود در طول جلسه، یعنی ۴۴۴۰ دلار، رسید.
✅ در ادامه...
🔹یکی دیگر از عواملی که باعث افزایش قیمت طلا شده است، مداخله ایالات متحده در بازار ین به منظور تضعیف دلار بوده است. شایعات مختلفی در مورد فروش اوراق خزانه‌داری و مداخله بسنت برای مقابله با آن وجود دارد، اما در ظاهر، این ایده که ایالات متحده می‌خواهد دلار ضعیف‌تر شود و به طور فعال برای تحقق این امر مداخله می‌کند، بدون شک مثبت است.
🔸در جبهه جنگ، من فکر می‌کنم صلح بهترین نتیجه برای طلا خواهد بود، اما به طور فزاینده‌ای مشخص است که ایالات متحده خود را در باتلاقی می‌بیند که هیچ راه روشنی برای خروج از آن وجود ندارد. مشکل طلا این است که پس از کاهش ذخایر استراتژیک، می‌تواند به معنای افزایش مجدد قیمت نفت باشد. در کنفرانس تلفنی سه ماهه دوم شرکت آرامکو عربستان، این شرکت به یک پویایی نگران‌کننده اشاره کرد
آخرین خبر ها
آخرین مقالات
پیشنهادات معاملاتی
