🔹خریداران هفته گذشته با یک جهش فنی، روند خوبی را برای بازگشت به بالای ۴۲۰۰ دلار تجربه کردند. با این حال، به نظر می‌رسد که با توجه به عدم تحولات مثبت بیشتر ناشی از درگیری ایالات متحده و ایران و همچنین دفاع فروشندگان از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه، روند خرید متوقف خواهد شد.
🔸اکنون همانطور که در نمودار ساعتی بالا مشاهده می‌شود، شاهد نوعی خستگی کوتاه‌مدت هستیم.
🔸اگرچه سطح حمایتی جزئی در سطح ۴۳۱۰ تا ۲۵ دلار وجود دارد، اما من آن را به عنوان یک مانع فنی کلیدی برای قیمت طلا در پایان این هفته و همچنین هفته آینده نمی‌دانم.
🔸اکنون نبرد به این سمت می‌رود که آیا طلا برای آزمایش مجدد میانگین متحرک ۱۰۰ ساعته خود (خط قرمز) عقب‌نشینی خواهد کرد یا به جای آن، برای آزمایش نزولی بیشتر در میانگین متحرک ۲۰۰ ساعته (خط آبی) سقوط خواهد کرد.
🔸بازگشت به روند صعودی و شکست آن، آزمایش دیگری از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه را که در حال حاضر در سطح ۴۳۸۶ دلار دیده می‌شود، به دنبال خواهد داشت.

آپدیت جدید (1786689115)

✅ در همین حال، یک آزمایش نزولی مجدد و شکست میانگین متحرک ۲۰۰ ساعته، فضای زیادی را برای طلا فراهم می‌کند تا به سمت ۴۲۰۰ تا ۲۵ دلار بازگردد. و در صورت شکست این سطح، می‌توانیم شاهد بازگشت سریع به سمت ۴۰۰۰ دلار باشیم. این در صورتی است که تحولات ایالات متحده و ایران به همین منوال ادامه یابد و چشم‌انداز تهاجمی‌تری برای فدرال رزرو، یعنی بازدهی بالاتر، ایجاد کند
#xauusd

🔹پس از آنکه ایالات متحده روز پنجشنبه تهدید به محاصره دریایی نامحدود ایران کرد و وزیر خزانه‌داری بسنت اقدامات اقتصادی بی‌سابقه جدیدی را علیه تهران برای هفته آینده اعلام کرد، قیمت نفت افزایش یافت.
🔸شرکت نفت ابوظبی (ADNOC) تایید کرد که دو کشتی این شرکت هنگام عبور از تنگه هرمز مورد اصابت قرار گرفته‌اند. قیمت طلا کاهش یافت و در یک مقطع به زیر ۴۳۲۰ دلار رسید
🔸گولسبی از فدرال رزرو شیکاگو لحن تورمی خوش‌بینانه‌تری نسبت به هماک و بارکین داشت و گفت داده‌های اخیر کمی بهتر بوده‌اند و امیدوار است فشارهای ناشی از تعرفه‌ها و نفت موقتی باشند.
🔸دلار آمریکا به دلیل هشدار تهدید هوایی لتونی و محدودیت خلیج فنلاند توسط فنلاند، اندکی افزایش یافت و سپس در پایان جلسه با کاهش مواجه شد.
🔸فوروساوا بار دیگر تأکید کرد که ین بیش از حد ضعیف است و مداخله جدید ژاپن و آمریکا در هر زمانی امکان‌پذیر است؛ دلار آمریکا/ین ژاپن به زیر ۱۵۹.۴۰ سقوط کرد.
🔸سهام ردیت پس از تایید اضافه شدن به شاخص S&P 500 که از ۱۸ آگوست اجرایی می‌شود، بیش از ۸.۵ درصد افزایش یافت.

🔹کشتی‌های حمل خودرو از سال‌ها قبل رزرو شده‌اند کشتی‌های کافی برای حمل صادرات عظیم خودرو چین وجود ندارد، کشتی‌های حمل خودرو از سال‌ها قبل رزرو شده‌اند
🔹وال استریت ژورنال: صادرات رو به رشد خودرو در چین از ظرفیت حمل و نقل جهانی پیشی گرفته و نرخ اجاره کشتی‌های حمل خودرو را در سال جاری ۶۵ درصد افزایش داده است، زیرا خودروسازان برای انتقال خودروها به خارج از کشور به حمل و نقل کانتینری روی آورده‌اند.
🔸مقیاس این تغییر، خود داستان است: صادرات چین از کمتر از ۶۰۰۰۰۰ دستگاه خودرو در سال ۲۰۱۹ به پیش‌بینی حداکثر ۱۰ میلیون دستگاه در سال جاری رسیده است و ظرفیت حمل و نقل با وجود گسترش ۴۰ درصدی ناوگان حمل و نقل جهانی خودرو، به سادگی با این سرعت پیش نرفته است. نرخ‌های چارتر از اواخر سال گذشته تقریباً دو برابر شده است، پویایی که ارزش توجه دارد، خودروسازان چینی که در حال حاضر به شدت در داخل کشور رقابت می‌کنند، در حال فشار بر حاشیه سود خود هستند و همچنین برای ورود نام‌های تجاری گسترده‌تر در زمینه حمل و نقل فله خشک و کانتینری که از تقاضای سرریز سود می‌برند

🔹ترامپ دستور داده است که تعرفه‌هایی تا سقف ۱۰۰ درصد بر پهپادها و قطعاتی که تهدیدی برای امنیت ملی تلقی می‌شوند، اعمال شود و نرخ‌های پایین‌تری برای متحدان از جمله اتحادیه اروپا، ژاپن و بریتانیا در نظر گرفته شود
🔸ساختار پلکانی در اینجا بیش از نرخ اصلی اهمیت دارد: تعرفه ۱۰۰ درصدی بر پهپادها و قطعات حساس نظامی، چین را با توجه به تسلطش در این بخش، مستقیماً هدف قرار می‌دهد، در حالی که نرخ‌های پایین‌تر ۱۵ و ۱۰ درصدی که برای اتحادیه اروپا، ژاپن، کره جنوبی، تایوان و بریتانیا در نظر گرفته شده است، به عنوان یک انگیزه نرم برای زنجیره‌های تأمین متحدان عمل می‌کند، نه یک مانع تجاری فراگیر. 🇪🇺🇯🇵🇺🇸🇬🇧

🔹هنوز این سوال مطرح است که آیا FOMC نیاز به افزایش نرخ بهره دارد یا خیر
🔸هنوز این سوال مطرح است که آیا فدرال رزرو باید نرخ بهره را افزایش دهد یا اینکه تورم در مسیر کاهش است.
🔸دلایلی وجود دارد که فکر کنیم فشارهای قیمتی وجود دارد، چه به دلیل کاهش تقاضا و چه به دلیل افزایش نرخ بهره.
🔸استدلال‌های محکمی وجود دارد مبنی بر اینکه با توجه به فشار اندک دستمزدها و احتمال فروکش کردن شوک‌های تعرفه‌ای، نفتی و سایر شوک‌ها، تورم کاهش خواهد یافت.
🔸اشتغال همچنان مخارج خانوار را افزایش می‌دهد، در حالی که کسانی که صاحب خانه یا سهام هستند از افزایش قابل توجه ثروت خود لذت برده‌اند.
🔸جنبه‌های اقتصاد ایالات متحده همچنان یک راز است زیرا مصرف‌کنندگان و فعالیت‌های کلی در برابر شوک‌ها مقاومت می‌کنند.
🔸او نگفت که آیا فکر می‌کند نرخ‌ها باید افزایش یابند یا خیر، اما خاطرنشان کرد که «بسیاری» در فدرال رزرو احساس می‌کنند سطح فعلی به اندازه کافی محدودکننده است که تورم را کاهش دهد

آپدیت جدید (1786635890)

✅ بارکین از فدرال رزرو
🔹با توجه به خطاهای استاندارد در مدل‌ها، تشخیص اینکه آیا این سیاست محدودکننده است یا خیر، دشوار است.
🔸هرچه تورم کل بیشتر کاهش یابد، به انتظارات کمک خواهد کرد
🔸بین این واقعیت که تورم بیش از ۵ سال بالاتر از هدف بوده و تمرکز بر این واقعیت که در دو دوره جداگانه افزایش یافته و اکنون در حال کاهش است، گیر کرده‌ام.
🔸کسب‌وکارها عموماً دوست ندارند تعدیل نیرو انجام دهند و ترجیح می‌دهند از آن اجتناب کنند، حتی اگر در مورد استخدام محتاط باشند.
🔸فدرال رزرو در حال حاضر در موقعیت هدایت رو به جلو نیست.
🔸فکر نمی‌کنم بازار کار به آن اندازه که داده‌ها نشان می‌دهند قوی باشد، آن را آسیب‌پذیر بدانید
🔸کسب‌وکارهایی که به بازرگانان می‌فروشند، به قدرت قیمت‌گذاری خود اطمینان دارند، در حالی که کسب‌وکارهایی که به مصرف‌کنندگان می‌فروشند، کمتر مطمئن هستند که می‌توانند هزینه‌ها را منتقل کنند.
🔸به نظر نمی‌رسد موارد استفاده از هوش مصنوعی هنوز به اندازه کافی بالغ شده باشند که منجر به کاهش زیاد تعداد کارکنان شوند.
🔸بارکین اعتقاد زیادی ندارد و عموماً این منجر به عدم تغییر سیاست می‌شود
#USD 🇺🇸🇺🇸🇺🇸