🔹بار دیگر تأکید کرد که در شرایط فعلی نیاز به افزایش نرخ بهره وجود دارد
🔸دیدگاه من این است که اکنون باید اقدام کنیم. بازار کار باثبات است.
🔸 تورم در پی شوک‌های اخیر افزایش یافته است.
🔸نرخ بیکاری بهترین شاخص برای ارزیابی وضعیت بازار کار است و این شاخص باثبات مانده است.
🔸سیاست پولی در حال حاضر محدودکننده نیست و کسب‌وکارها برای رشد و دریافت وام انگیزه دارند.
🔹دلار همچنان در وضعیت نامشخصی قرار دارد، طلا در معاملات پس از شاخص قیمت مصرف‌کننده از اوج خود فاصله دارد.
🔸قیمت نفت خام WTI با ۲ درصد کاهش به ۸۱.۵۸ دلار رسید
🔸فرانک سوئیس پیشتاز، دلار نیوزیلند عقب‌مانده از روند روزانه
سهام اروپا افزایش یافت؛ شاخص آتی S&P 500 با 0.2 درصد افزایش همراه بود
قیمت طلا با ۰.۴ درصد کاهش به ۴۳۸۸ دلار رسید
🔸بازده اوراق قرضه ده ساله آمریکا با ۱.۷ واحد پایه کاهش به ۴.۶۷۵ درصد رسید
قیمت بیت کوین با ۰.۲ درصد کاهش به ۶۳۳۸۷ دلار رسید
🔸گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده برای ماه جولای نسبتاً مطلوب بود و این موضوع باعث نمی‌شود که با ورود به نیمه دوم هفته، فعالان بازار کار زیادی برای انجام دادن نداشته باشند.
🔸دلار دیروز از پایین‌ترین نرخ‌های شبانه خود بهبود یافت و سپس در معاملات صبح امروز اروپا، روندی خنثی را در پیش گرفت. یورو/دلار در محدوده محدودی قرار دارد و تنها با 0.1 درصد افزایش به 1.1535 رسیده است. در همین حال، دلار/ین ژاپن در بیشتر مواقع با تغییر اندکی در حدود سطوح 159.20-30 باقی مانده است
🔹۸۳ درصد از اقتصاددانان انتظار دارند که بانک مرکزی اروپا نرخ تسهیلات سپرده را در ماه سپتامبر ۲۵ واحد پایه افزایش دهد و به ۲.۵۰ درصد برساند.
🔸۸۰ درصد از اقتصاددانان انتظار دارند نرخ تسهیلات سپرده تا پایان سال در ۲.۵۰ درصد باقی بماند.
🔸۶۳ درصد از اقتصاددانان انتظار دارند نرخ تسهیلات سپرده حداقل تا سه ماهه سوم ۲۰۲۷ در ۲.۵۰ درصد باقی بماند.
🔸خب، ۵۷ نفر از ۶۹ نفر (حدود ۸۳٪) از اقتصاددانان انتظار افزایش نرخ بهره در ماه آینده را دارند که بیشتر از ۷۲٪ قبل از جلسه جولای و همچنین ۶۵٪ در ماه ژوئن است.
🔸بنابراین، این نشان دهنده یک اجماع رو به رشد است که انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا در ماه سپتامبر و پس از افزایش نرخ بهره در ماه ژوئن، افزایش نرخ بهره دیگری را تجربه کند.
🔸پس از آن، اکثر اقتصاددانان شرکت‌کننده در نظرسنجی انتظار دارند که بانک مرکزی اروپا تا پایان سال بدون تغییر باقی بماند و تعداد قابل توجهی نیز انتظار دارند که حداقل تا اواسط سال آینده، بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را تغییر ندهد
🇪🇺🇪🇺🇪🇺
🔹امارات میلیاردها دلار از دارایی‌های بلوکه‌شده ایران را آزاد کرد
🔸بر اساس گزارش رسانه «هرمز لتر»، از جمله دارایی‌های آزادشده ۱.۵ تن طلا بوده است.
🔸گزارش‌های اخیر هنوز توسط ایران، امارات یا آمریکا تایید نشده است.
دلار امروز تاکنون در بحبوحه فقدان هرگونه شتاب پس از شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) بی‌حرکت‌تر مانده است!
🔹در نیمه دوم هفته، در فضای ارزهای اصلی، کار زیادی برای انجام دادن وجود ندارد.
🔸گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده برای ماه جولای دیروز در حد انتظارات بود و شاید این آخرین چیزی باشد که معامله‌گران این هفته به آن امیدوار بودند. اگرچه این گزارش نشان داد که تورم دقیقاً در حال افزایش نیست، اما برای رد احتمال نیاز فدرال رزرو به افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر کافی نیست.
🔸دلار تحت فشار قرار گرفت زیرا معامله‌گران برخی از شرط‌بندی‌های خود را روی اقدام فدرال رزرو در ماه آینده کاهش دادند. اما با فروکش کردن گرد و غبار، امروز اوضاع آرام‌تر به نظر می‌رسد و جفت‌ارزهای دلار بار دیگر به محدوده‌های محدودی بازگشته‌اند.
🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
🔹گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده برای ماه ژوئیه ملایم‌تر بود و در محدوده انتظارات قرار گرفت.
🔸گزارش دیروز شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده (CPI) رویداد اصلی این هفته برای بازارها بود و متأسفانه کاملاً مطابق انتظارات نبود. از نظر اعداد و ارقام هیچ شگفتی بزرگی وجود نداشت، بنابراین فعالان بازار باید به الگوی قبل از آن بازگردند.
🔸برای طلا، تحولات بین ایران و آمریکا همچنان کلیدی است، اما شکست تکنیکال در اوایل ماه اوت هفته گذشته حداقل به ایجاد مقداری حرکت صعودی کمک کرد. اما با توجه به عدم وجود پیشرفت‌های خوش‌بینانه در خاورمیانه، شاهد تلاش قیمت برای افزایش مجدد در این هفته در بحبوحه آزمایش یک سطح تکنیکال کلیدی دیگر هستیم.
🔸در تایم دیلی شکست قیمت بالای ۴۲۰۰ دلار دلگرم‌کننده بود و به افزایش قیمت برای رسیدن به میانگین متحرک ۱۰۰ روزه (خط قرمز) کمک کرد. سطح کلیدی در حال حاضر ۴۳۸۷ دلار است.
🔹نکات برجسته شامل داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده و نرخ بیکاری ایالات متحده است.
🔹جلسه اروپایی
🔸در جلسه اروپا، تنها خبر برجسته، گزارش تولید ناخالص داخلی بریتانیا بود. تخمین ماهانه برای ماه ژوئن، در بحبوحه عملکرد قوی‌تر بخش خدمات، با اختلاف زیادی از انتظارات فراتر رفت. با این حال، این داده‌ها چشم‌انداز بانک مرکزی انگلستان را تغییر نمی‌دهند، زیرا بانک مرکزی ترجیح می‌دهد نرخ‌ها را ثابت نگه دارد، مگر اینکه افزایش تورم آشکاری رخ دهد.
با نگاهی به آینده، به جز چند انتشار ضعیف مانند شاخص قیمت مصرف‌کننده اسپانیا و تولید صنعتی منطقه یورو، خبر دیگری در دستور کار نداریم. این داده‌ها قرار نیست چیزی را برای بانک مرکزی اروپا تغییر دهند، بنابراین واکنش بازار احتمالاً ملایم خواهد بود.
✅ جلسه آمریکایی
🔹در جلسه آمریکا، داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده و تعداد مدعیان بیکاری ایالات متحده را داریم. پیش‌بینی می‌شود شاخص قیمت تولیدکننده سالانه در ۴.۹٪ در مقابل ۵.۵٪ قبلی باشد، در حالی که شاخص ماهانه ۰.۲٪ در مقابل -۰.۳٪ قبلی پیش‌بینی می‌شود. پیش‌بینی می‌شود شاخص قیمت تولیدکننده سالانه ۴.۱٪ در مقابل ۴.۷٪ قبلی باشد، در حالی که رقم ماهانه ۰.۳٪ در مقابل ۰.۲٪ قبلی پیش‌بینی می‌شود. در حال حاضر، این داده‌ها فقط برای محاسبه PCE مفید هستند زیرا بعید است که تأثیر زیادی بر احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر داشته باشند، که پس از گزارش دیروز CPI ایالات متحده به ۳۵٪ کاهش یافت.
🔹اولین موارد مربوط به یورو/دلار آمریکا است و بین ۱.۱۵۰۰ تا ۱.۱۵۵۰ قرار دارند. این موضوع، کمی مشکل مشابه چند روز گذشته را برای این جفت ارز ایجاد می‌کند.
🔸روند نزولی محدودتر خواهد ماند، به خصوص اکنون که گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده منتشر شده است. آمار تورم نسبتاً خوش‌بینانه بود، بنابراین نمی‌توان روی آن حساب زیادی باز کرد و بنابراین تاریخ انقضا در کنار برخی پیشنهادهای خرید نزدیک به ۱.۱۵۰۰ ممکن است به ایجاد کمی کف برای هرگونه افزایش قیمت نزولی در جلسه پیش رو کمک کند.
🔸در مورد روند صعودی، من اهمیت زیادی برای تاریخ انقضا در ۱.۱۵۴۵-۵۰ با وجود اندازه بزرگ قائل نیستم. آنها هنوز هم ممکن است به محدودتر نگه داشتن حرکات قیمت در معاملات صبحگاهی اروپا کمک کنند. اما در تصویر بزرگتر، روند صعودی یورو/دلار فعلاً توسط میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در ۱.۱۵۶۵ محدود شده است. و این سطح همچنان سطح کلیدی برای زیر نظر گرفتن در این هفته است و هرگونه افزایش قیمت بالاتر توسط مقاومت فنی مهار می‌شود
🔹ایران طی پنج روز حملات موشکی و پهپادی مداوم به سه پایگاه آمریکایی در اردن، با استفاده از موشک‌های مانورپذیر و تاکتیک اشباع، پدافند هوایی آمریکا را تحت فشار قرار داد و رهگیرهای پاتریوت را از کار انداخت.
🔸در روز پنجم، یک موشک ایرانی به پایگاه هوایی موفق‌السلطی اصابت کرد؛ ۳ سرباز آمریکایی کشته و بیش از ۱۰۰ نفر زخمی شدند و چندین هواپیما نیز آسیب دیدند.
🔹از آمار تورم آمریکا در ماه جولای چه برداشتی می‌توان داشت؟
🔸اگر متوجه نشدید: نرخ تورم مصرف‌کننده در ماه جولای ایالات متحده ۳.۴ درصد سالانه در مقایسه با ۳.۴ درصد پیش‌بینی‌شده
🔸گزارش دیروز شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده (CPI) چیز غافلگیرکننده‌ای نداشت و تمام تخمین‌های کلیدی مطابق با انتظارات بودند. با توجه به اینکه تورم سالانه اصلی مطابق با اجماع است و تورم سالانه اصلی اندکی کاهش یافته است، این گزارش باید حداقل فعلاً برای فدرال رزرو کمی مایه آسودگی خاطر باشد.
🔸در این صورت، ادامه درگیری بین ایران و آمریکا تقریباً یک پیش‌نیاز است. در غیر این صورت، برای فدرال رزرو و به ویژه وارش آسان خواهد بود که استدلال کنند نیازی به افزایش نرخ بهره نیست.
🔸بنابراین، با بسته ماندن تنگه هرمز، این امر باید قیمت نفت را بالا نگه دارد و فشار بر بازار اوراق قرضه را نیز حفظ کند.
🔸بازده بالاتر، نکته کلیدی برای بررسی خواهد بود، نکته‌ای که اگر همچنان بدون کنترل ادامه یابد، می‌تواند بازارهای وسیع‌تری را تحت تأثیر قرار دهد.
🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
✅ در ادامه ...
🔹خلاصه اینکه، آمار تورم ملایم‌تر ایالات متحده در روز گذشته، تمام و کمال بحث سپتامبر نیست. مطمئناً، قیمت‌گذاری بازار کمی بیشتر به سمت عدم تغییر نرخ بهره در حال حاضر متمایل است، اما هنوز قطعی نیست.
🔸معامله‌گران اکنون احتمال افزایش نرخ بهره را تنها حدود ۳۵ درصد می‌دانند، در حالی که قبل از انتشار این داده‌ها، این احتمال تقریباً یک احتمال ساده بود.
🔹خب، بعدش چی؟
🔸اکنون تمرکز و توجه به بیانیه فدرال رزرو در رویداد مهم بعدی این ماه معطوف خواهد شد. این رویداد سمپوزیوم جکسون هول است. این رویداد در تاریخ ۲۷ تا ۲۹ آگوست برگزار می‌شود و موضوع اصلی امسال «نوآوری مالی: پیامدهایی برای پرداخت‌ها و سیاست‌ها» است.
🔸طبق معمول، دستور کار هنوز منتشر نشده است، اما همه نگاه‌ها به سخنرانی وارش، رئیس فدرال رزرو، دوخته شده است تا ببینند آیا او سرنخی از اقدامی در ماه سپتامبر ارائه خواهد داد یا خیر.
🔸اما با توجه به تلاش او برای تغییر موضع در هدایت بازار به سمت آینده، بعید است که در پایان ماه اوت شاهد اظهارنظر قطعی از سوی وارش باشیم.
🔸بنابراین، در حالی که بازارها با دقت به رویداد جکسون هول نگاه می‌کنند، عامل تعیین‌کننده‌تر برای بازارها، مسلماً گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده برای ماه اوت خواهد بود. و این گزارش در ۱۱ سپتامبر، تنها پنج روز قبل از جلسه FOMC و در طول دوره خاموشی منتشر خواهد شد.
🔸اگر درگیری ایالات متحده و ایران تا آن زمان به همین منوال باقی بماند، انتظار می‌رود بازارها با این نوع قیمت‌گذاری میان‌رده، همچنان در مورد اقدامات فدرال رزرو برای ماه آینده حدس و گمان بزنند. این تا زمانی است که مجموعه بعدی اعداد تورم به تسویه حساب کمک کند.🇺🇸🇺🇸🇺🇸
آخرین خبر ها
آخرین مقالات
پیشنهادات معاملاتی
