🔹هفت عامل محرک این نوسانات!
🔹بازده اوراق قرضه ده ساله ایالات متحده با 8 واحد افزایش به 5.34 درصد رسید که بالاترین میزان از سال 2002 تاکنون است.
🔸به نظر می‌رسد بازار خزانه‌داری مصمم است که به نقطه شکست برای دارایی‌های ریسک‌پذیر برسد. بازده اوراق قرضه بلندمدت ایالات متحده از زمان رسیدن به رقم بزرگ ۵٪، به طور چشمگیری افزایش یافته است، اما این امر هنوز بازارهای سهام یا حتی طلا را تضعیف نکرده است. در مقطعی این وضعیت تغییر خواهد کرد، زیرا بازده‌های بالاتر برای جذب سرمایه با سهام رقابت می‌کنند ✍🏼 هفت عامل محرک این نوسانات در پُست بعدی درج میشه

آپدیت جدید (1791378946)

✅ هزینه‌های وام گرفتن روی همه چیز تأثیر می‌گذارد، اما برای من به‌طور فزاینده‌ای روشن می‌شود که برای جلوگیری از این حرکت، باید چیزی در سطح کلان تغییر کند.۱) هزینه‌های سرمایه‌ای هوش مصنوعی بسیار زیاد است و این موضوع دلارهای موجود را به خود جذب می‌کند. امروز، اسپیس‌ایکس ۴۰ میلیارد دلار دیگر برای تراشه‌های انویدیا اعلام کرد.۲) تصویر مالی ایالات متحده به هیچ وجه به پایداری نزدیک نیست و هیچ صدای معتبری از کنگره وجود ندارد که در این جهت حرکت کند.۳) وعده ترامپ مبنی بر چک‌های ۵۰۰۰ دلاری به جایی نمی‌رسد، اما این نوع صحبت‌ها هرگونه تلاش برای خویشتن‌داری مالی در آینده را تضعیف می‌کند، اگر اصلاً چنین تلاشی صورت بگیرد، برعکس.۴) ماجراجویی نظامی آمریکا پرهزینه است۵) جنگ‌های ایران و اوکراین در بن‌بست‌های پرهزینه‌ای قرار دارند که تا پایان آنها، تورم را همچنان افزایش خواهند داد.۶) به نظر می‌رسد فدرال رزرو مصمم است حداقل کاری را که می‌تواند برای مبارزه با تورم انجام دهد، که این امر خطر عقب ماندن آنها از قافله را به همراه دارد.۷) بازار ممکن است هوش مصنوعی را ذاتاً از نظر مالی و سیاسی بی‌ثبات‌کننده بداند، جعبه پاندورایی از حمایت‌های اجتماعی پرهزینه را باز کند و آشفتگی ایجاد کند.✍🏼 مورد آخر به طور خاص ما را می‌ترساند، زیرا هیچ راه برگشتی برای آن وجود ندارد و ظاهراً تلاش اخیر برای کند کردن آن رها شده است. ما با تمام سرعت به سمتی می‌رویم که هوش مصنوعی ما را به آنجا می‌برد و ما قویاً گمان می‌کنیم که این دولت‌ها خواهند بود که به نحوی مسئولیت این کار را بر عهده خواهند گرفت.🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
#USD

🔹هیچ مذاکره‌ای میان ایران و آمریکا درباره برنامه هسته‌ای تهران در جریان نیست
🔸آمریکا ابتدا باید شروط تهران را بپذیرد تا موضوع هسته‌ای قابل مذاکره باشد
🔸به‌رسمیت‌شناختن حق غنی‌سازی ایران از سوی آمریکا خط قرمز تهران است
🔸پیشنهادهای آمریکا درباره برنامه هسته‌ای ایران با مطالبات تهران در تضاد است
🔸ایران هرگز از حق خود برای غنی‌سازی صرف‌نظر نخواهد کرد، اما جزئیات غنی‌سازی می‌تواند بعداً مورد بحث قرار گیرد 🇺🇸🇮🇷

🔹بیت‌کوین همچنان در محدوده‌ی قیمتی خود باقی مانده است، زیرا علیرغم تحولات مثبت نظارتی، موانع کلان و ژئوپلیتیکی، روند صعودی را محدود می‌کنند. قیمت‌های بالاتر نفت، بازده اوراق خزانه‌داری و دلار آمریکا را پشتیبانی می‌کنند، در حالی که تقویم اقتصادی سبک، کاتالیزورهای کمی ارائه می‌دهد.
🔸دستیابی به موفقیت در مذاکرات ایالات متحده و ایران می‌تواند نگرانی‌های مربوط به تورم و افزایش نرخ بهره را کاهش داده و از بیت‌کوین پشتیبانی کند، در حالی که تشدید مجدد تنش‌ها می‌تواند باعث فروش شدید دیگری شود.

🔹معامله‌گران منتظر تحولات جدید بین ایالات متحده و ایران هستند و همچنان نسبت به ریسک شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده محتاط هستند.
🔸طلا همچنان در نزدیکی پایین‌ترین سطح اخیر خود در نوسان است، زیرا معامله‌گران منتظر تحولات مذاکرات ایران و آمریکا و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) هفته آینده ایالات متحده هستند. افزایش قیمت نفت، بازده اوراق خزانه‌داری و دلار را افزایش داد و بر طلا فشار آورد. با توجه به تقویم اقتصادی سبک این هفته، احتمال تثبیت بیشتر قیمت‌ها وجود دارد، مگر اینکه پیشرفتی حاصل شود یا تنش‌ها در خاورمیانه از سر گرفته شود

🔹صورتجلسه نشست FOMC تنها نکته برجسته است، اما تمرکز بر خاورمیانه و بازار اوراق قرضه باقی خواهد ماند.
🔹جلسه اروپایی
🔸در جلسه اروپا، به جز تراز تجاری فرانسه، موضوع دیگری در دستور کار نداریم. این داده‌ها هیچ چیزی را برای بانک مرکزی اروپا تغییر نخواهند داد، بنابراین واکنش بازار ملایم خواهد بود.پس از افزایش اخیر اختلاف نرخ بهره بین اوراق قرضه دولتی و اوراق قرضه دولتی فرانسه به بالاترین سطح از زمان بحران بدهی اروپا، تمرکز همچنان بر اوراق قرضه فرانسه است. این هفته شاهد کاهش نسبی این اختلاف بوده‌ایم.
🔸 با توجه به سطوح بیش از حد انتظار، بخشی از این بهبود ممکن است ناشی از تعدیل موقعیت‌ها باشد، اما دولت فرانسه همچنین برنامه‌هایی را برای کاهش شدید کسری بودجه با محدود کردن هزینه‌ها و افزایش درآمدهای مالیاتی اعلام کرده است. علاوه بر این، مرین لوپن، نامزد پیشتاز انتخابات ریاست جمهوری، وعده کاهش شدید بودجه را داده است.بدترین شرایط ممکن است پشت سر گذاشته شده باشد، اما معامله‌گران همچنان تحولات را زیر نظر خواهند داشت. افزایش اخیر در بازده اوراق قرضه فرانسه ناشی از بحران فرانسه نبود، بلکه ناشی از جهش قیمت نفت بود که تقریباً تمام ضررهای از دوشنبه را جبران کرد.
🔹جلسه آمریکایی
🔸در جلسه آمریکا، ما فقط صورتجلسه جلسه FOMC را در دستور کار داریم. این تقریباً هرگز گزارشی نیست که بازار را تحت تأثیر قرار دهد زیرا تا زمان انتشار، خبر قدیمی محسوب می‌شود. در واقع، صورتجلسه سه هفته پس از تصمیم نرخ FOMC منتشر می‌شود و تا آن زمان بازار از موضع فدرال رزرو مطلع است.
🔸علاوه بر این، در این سه هفته، ممکن است تغییری در تصویر کلان یا ژئوپلیتیکی رخ دهد که صورتجلسه را بی‌اهمیت جلوه دهد.در این مورد خاص، ما شاهد مخالفت ویلیامز از فدرال رزرو و جفرسون از فدرال رزرو با افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر هستیم. اکنون فقط ۲۱ درصد احتمال افزایش نرخ بهره وجود دارد و احتمالاً برای افزایش این احتمال به ۵۰ درصد یا بیشتر، به یک گزارش داغ از شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) نیاز خواهیم داشت. تمرکز بیشتر بر خاورمیانه خواهد بود، زیرا قیمت نفت همچنان در حال تثبیت است و منتظر تحولات جدید است