🔹معامله گران خرد 66 درصد در هفته پیش رو برای اونس طلا صعودی هستند، معامله گران حرفه ای نگرش نزولی دارند.
🔸الکس کوپتسیکویچ برای هفته آینده نسبت به طلا نگرش نزولی دارد و همچنین پتانسیل فزایندهٔ فروش در رالی‌ها را مشاهده می‌کند.
🔸از پایان ماه گذشته، طلا پس از صعود خود به‌شدت فروش سنگین داشته است که به نظر می‌رسد تلاش فروشندگان (خرس‌ها) برای نشان دادن این باشد که ستون فقرات خریداران (گاوها) را شکسته‌اند. طلا، مانند دیگر دارایی‌های پرریسک، در پایان هفته به دلیل کاهش شدید احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر تضعیف شد. اگر اعضای FOMC واقعاً بازار را در این جهت هدایت کنند، دلار محکوم به افزایش و طلا محکوم به سقوط خواهد بود. او گفت: «با این حال، ما همچنان ریسک‌های بالاتری می‌بینیم که داده‌های منتشرشده از آمریکا نشان‌دهندهٔ تشدید شدید ضعف در چشم‌انداز اقتصادی باشند. در چنین شرایطی، باید انتظار افزایش دلار و فرار از ریسک را داشته باشیم، اما در این موارد، طلا در مراحل اولیه جهش می‌کند و سپس به‌شدت سقوط می‌کند.»

🔹می‌گوید نگرانی او در مورد تورم بسیار گسترده‌تر از تعرفه‌ها به تنهایی است.
🔸منطق من برای مخالفت با انتخابات اکتبر همچنان در آستانه‌ی دسامبر راهنمای من است.
🔸تورم خیلی بالاست، بازار کار رو به سردی است اما تا حد زیادی در تعادل است.

🔹عملکرد دلار آمریکا در این هفته، علیرغم کاهش احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر، منفی بوده است.
🔸ما همچنین شاهد رفتارهای عجیب بازارهای دیگر نیز بوده‌ایم، بنابراین تشخیص اینکه در حال حاضر چه چیزی واقعاً بازارها را هدایت می‌کند، دشوار است.
🔹در سمت پوند، بانک مرکزی انگلستان نرخ بهره بانکی را با اختلاف ۵ به ۴ ثابت نگه داشت، زیرا بریدِن از بانک انگلستان به جمع موافقان پیوست و به کاهش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره رأی داد.
🔸اولین واکنش، موافقان سیاست پولی بودند، زیرا تقریباً همه چیز نشان می‌داد که کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر تقریباً قطعی است.
🔹با این حال، در کنفرانس مطبوعاتی، بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان، طوری صحبت کرد که انگار کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر مشروط به تأیید بهبود تورم است.
🔸آخرین گزارش اشتغال به طور کلی از دور خارج شد و احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر را به ۸۰ درصد افزایش داد.
🔹بانک مرکزی انگلستان قبل از جلسه بعدی، یک گزارش اشتغال دیگر و دو گزارش تورمی دیگر دریافت خواهد کرد، بنابراین داده‌های کافی برای تصمیم‌گیری بهتر خواهند داشت.
🔸پوند امروز در همه جا نوسان داشت، زیرا گزارش‌هایی دریافت کردیم مبنی بر اینکه وزیر دارایی بریتانیا، ریوز، قصد ندارد مالیات‌ها را در بودجه پاییزی که در ۲۶ نوامبر ارائه می‌شود، افزایش دهد.

🔹قوی ترین ارز مارکت دلار نیوزلند
🔸ضعیف ترین ارز مارکت پوند استرلینگ
✍🏻بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله بریتانیا با بیش از ۱۰ واحد پایه افزایش، روز را آغاز کرد و با توجه به ارزیابی وضعیت از اوایل امروز، به ۴.۵۴ درصد رسید.
🔸این امر فشار تازه‌ای را بر پوند نیز وارد می‌کند، به طوری که یورو/پوند با ۰.۵ درصد افزایش به ۰.۸۸۶۰ رسیده است - بالاترین سطح از آوریل ۲۰۲۳ - در حالی که پوند/دلار نیز با ۰.۵ درصد کاهش به ۱.۳۱۲۵ رسیده است.

🔹در جلسه اروپا، به جز چند گزارش سطح پایین مانند گزارش‌های نهایی تورم فرانسه و اسپانیا و دومین تخمین تولید ناخالص داخلی منطقه یورو در سه ماهه سوم، خبر خاصی در دستور کار نداریم.
🔸هیچ یک از این داده‌ها چیزی را برای بانک مرکزی اروپا تغییر نخواهد داد، بنابراین واکنش بازار احتمالاً نسبتاً آرام خواهد بود.
🔸در جلسه آمریکا، به جز چند سخنرانی اعضای فدرال رزرو، چیز دیگری نداریم. قیمت‌گذاری بازار اکنون احتمال ۵۰/۵۰ را برای کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر نشان می‌دهد.
🔸تحلیلگران فکر نمی کنند گزارش NFP ماه سپتامبر که قرار است هفته آینده منتشر شود، با توجه به قدیمی بودن داده‌ها، اگر ضعیف باشد، اهمیت زیادی داشته باشد، اما یک گزارش قوی می‌تواند معنادار تلقی شود زیرا بازار می‌تواند فکر کند که شرایط در ماه سپتامبر قبل از دو کاهش نرخ بهره، در حال بهتر شدن بوده است.
🔸بنابراین، گفته می شود شاخص NFP ماه نوامبر حرف آخر را خواهد زد، که امیدواریم درست قبل از جلسه FOMC در ماه دسامبر منتشر شود (بازار به موقع شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه نوامبر را دریافت نخواهیم کرد).