🔹داده‌ها چه چیزی را اندازه‌گیری می‌کنند؟
🔸شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) تغییرات در قیمت‌هایی را که مصرف‌کنندگان برای کالاها و خدمات در سراسر منطقه یورو می‌پردازند، اندازه‌گیری می‌کند. رقم اصلی شامل همه دسته‌بندی‌ها می‌شود، در حالی که تورم اصلی، قیمت‌های بی‌ثبات غذا و انرژی را حذف می‌کند تا نشانه واضح‌تری از فشارهای قیمتی اساسی ارائه دهد.
🔹چرا برای بازارها مهم است؟
🔸تورم یکی از مهمترین ورودی‌های بانک مرکزی اروپا هنگام تعیین نرخ بهره در این برهه است. با توجه به اینکه تورم منطقه یورو در حال حاضر بالاتر از هدف ۲ درصدی بانک مرکزی اروپا است و قیمت انرژی به شدت در حال افزایش است، بازارها به دقت نشانه‌هایی را رصد می‌کنند که نشان می‌دهد شوک شروع به گسترش فراتر از انرژی به خدمات، دستمزدها و سایر قیمت‌های اساسی کرده است 🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸 @UNIVESALFX1

🔹نکات برجسته شامل شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) منطقه یورو و گزارش NFP ایالات متحده است.
🔹جلسه اروپایی
🔸در جلسه اروپا، گزارش فوری شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) منطقه یورو را دریافت می‌کنیم. پیش‌بینی می‌شود شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) سالانه در مقایسه با ۳.۲٪ قبلی، ۳.۶٪ باشد، در حالی که شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی (CPI) سالانه در مقایسه با ۲.۴٪ قبلی، ۲.۵٪ پیش‌بینی می‌شود. با توجه به اظهارات اخیر بانک مرکزی اروپا، احتمالاً برای بانک مرکزی به یک غافلگیری صعودی نیاز خواهیم داشت تا افزایش نرخ بهره را در ماه اکتبر در نظر بگیرد. ارقام همسو یا حتی پایین‌تر از حد انتظار، دلایل کافی را برای بانک مرکزی اروپا فراهم می‌کند تا نرخ بهره را ثابت نگه دارد.
🔹جلسه آمریکایی
🔸در جلسه آمریکا، گزارش NFP ایالات متحده را داریم. پیش‌بینی می‌شود NFP در سطح 90 هزار در مقایسه با 162 هزار قبلی باشد، در حالی که نرخ بیکاری بدون تغییر در 4.1 درصد باقی می‌ماند. پیش‌بینی می‌شود میانگین درآمد ساعتی سالانه در سطح 3.2 درصد در مقایسه با 3.1 درصد قبلی باشد، در حالی که شاخص M/M در سطح 0.3 درصد در مقایسه با 0.3 درصد قبلی پیش‌بینی می‌شود.
🔸انتظارات برای افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر، پس از اظهارات موافق ویلیامز و جفرسون از فدرال رزرو، به ۲۳ درصد کاهش یافته است. این موضوع بار دیگر نشان می‌دهد که تمایل کمی برای تشدید بیش از حد سیاست پولی در فدرال رزرو وجود دارد، بنابراین برای افزایش مجدد احتمالات در ماه اکتبر به یک گزارش NFP فوق‌العاده نیاز داریم.
🔸داده‌های ضعیف ممکن است در تصویر کلی تغییر چندانی ایجاد نکنند زیرا کل داده‌های مشاغل ایالات متحده قوی بوده‌اند، اما ممکن است احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را در کوتاه‌مدت بیشتر کاهش دهد. 🇺🇸🇪🇺

🔹افزایش قیمت انرژی منطقه یورو را به سناریوی بدبینانه تورم نزدیک می‌کند
🔸پیش‌بینی‌های این بانک با «عدم‌قطعیتی بسیار بالا و فراگیر» همراه است. او یکی از منابع این عدم‌قطعیت را احتمال تغییر ناگهانی نگرش بازارها نسبت به هوش مصنوعی دانست.
🔸اولی رن همچنین هشدار داد افزایش نرخ‌های بهره بلندمدت می‌تواند رشد اقتصادی را کند کند و از شدت انتقال شوک انرژی به قیمت‌ها و دستمزدها بکاهد. به گفته او، افزایش قیمت انرژی منطقه یورو را به سناریوی نامطلوب بانک مرکزی اروپا درباره تورم نزدیک‌تر می‌کند

🔹همه گزارش‌های تورم، بازارها را به یک شکل تغییر نمی‌دهند، در اینجا نحوه تشخیص اینکه کدام یک از آنها بیشترین اهمیت را دارد، آورده شده است.
🔸شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) به ما می‌گوید که چه اتفاقی ممکن است در مراحل اولیه‌ی روند قیمت‌ها رخ دهد. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) به ما می‌گوید که مصرف‌کنندگان چه چیزی را تجربه می‌کنند و اغلب بزرگترین واکنش فوری بازار را ایجاد می‌کند. و شاخص قیمت مصرف‌کننده (PCE) چیزی است که به چارچوب سیاست فدرال رزرو نزدیک‌تر است.
🔸برای معامله‌گران، این بدان معناست که دیگر سوال این نیست که آیا تورم افزایش یافته یا کاهش یافته است. مهم‌تر این است که به این فکر کنند که آیا آخرین آمار، تصور بازارها از اقدام بعدی فدرال رزرو را تغییر می‌دهد یا خیر

🔹علیرغم داده‌های قوی، ارزش ارزهای آسیایی کاهش یافت!
🔸 بانک MUFG اعلام کرد شاخص دلار پیش از انتشار آمار اشتغال ایالات متحده، به بالاترین حد خود از ماه مه 2025، نزدیک به 102 واحد رسید و با وجود داده‌های قوی منطقه‌ای، بازده بالای اوراق خزانه‌داری، بازار ارز آسیا را تحت فشار قرار داد. گ
🔸این بانک اعلام کرد که انتشار ضعیف آمار اشتغال NFP می‌تواند به نفع وون کره جنوبی، تایوان تایوان، میانمار مالزی و دلار سنگاپور باشد